ما هو SLND؟

منذ تقديمه لأول مرة، تمكن Solend من جذب انتباه السوق. Solend هو بروتوكول إقراض واقتراض لامركزي وخوارزمي يعتمد على Solana. لقد أنشأ بوابات لمستخدمي Solana لتعزيز عدد الطرق التي يمكنهم من خلالها الاستفادة من السوق.

حقق Solend قوة جذب ممتازة بفضل مشاركة مستثمرين مهمين مثل Dragonfly Capital و Polychain Capital و Balaji Srinivasan، من بين العديد من الآخرين. ونتيجة لذلك، جمعت الشركة 100 مليون دولار من الودائع في ما يزيد قليلاً عن شهر واحد بعد إطلاقها. وقد تحقق ذلك حتى قبل أن تتاح فرص تعدين السيولة.

في منشور المدونة هذا، سنتعلم ما هو Solend (SLND) وكيف يعمل.

ما هو Solend (SLND)؟

Solend عبارة عن منصة لامركزية لاقتراض الأصول وإقراضها تعمل على بلوكتشين Solana وتمكن المستخدمين من اقتراض الأصول أو إقراضها لبعضهم البعض. على البروتوكول، يتم تحديد أسعار الفائدة والضمانات بواسطة خوارزمية. يتيح ذلك للمستخدمين كسب الفائدة والاستفادة من أصول العملات المشفرة على المدى الطويل أو القصير على المنصة. إن التعرض لسوق التمويل اللامركزي (DeFi) الذي يوفره SLND، وهو الرمز المميز الأصلي لـ Solend، أصبح ممكنًا بواسطة Solana.

عندما تم إصدار Solend أخيرًا للجمهور في أغسطس من عام 2021، كانت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) الخاصة به أقل من 20 مليون دولار. بعد مرور ثلاثة أشهر أخرى تقريبًا، ارتفع TVL ليقترب من مليار دولار. يعتزم Solend أن يصبح البروتوكول الأكثر شيوعًا لإقراض واقتراض الأصول المالية الرقمية على شبكة Solana.

قبل ذلك، تم تطوير نموذج أولي لـ Solend خلال هاكاثون Solana Season في يونيو 2021، والذي فاز به الفريق في النهاية. كان هذا الإنجاز بمثابة نقطة انطلاق للمشروع للدخول إلى عالم التمويل اللامركزي كبروتوكول للإقراض.

كيف يعمل Solend (SLND)؟

المفهوم الكامن وراء Solend واضح جدًا: يمكن للمستخدمين كسب فائدة على الأصول التي يودعونها في حسابات Solend الخاصة بهم. يمكنهم أيضًا استخدام هذه الودائع كضمان للحصول على قروض. إن تحقيق اللامركزية في التمويل هو الهدف الأساسي للمنصة.

لا يُطلب من المقترضين الحصول على قرض رسمي طويل الأجل أو تبرير حاجتهم للحصول عليه. بدلاً من ذلك، تسمح المنصة للأفراد بالحصول على قروض قصيرة الأجل بضمانات أقل تعقيدًا دون مطالبتهم بالخضوع لإجراءات طلب مطولة. يمكن تحصيل قيود الإقراض ومدفوعات الفائدة تلقائيًا عبر العقود الذكية.

كيفية استخدام منصة Solend؟

يحتاج المستخدمون إلى محفظة Solana لاستخدام منصة Solend. يعتمد بروتوكول الإقراض القائم على Solana بشكل كبير على عملة SOL المشفرة كوسيلة أساسية لتسوية المعاملات. يمكن للمستخدمين التبديل إلى فئات أخرى إذا رغبوا في ذلك، على الرغم من أن العملة الأساسية للمنصة هي SOL.

إن "مجمعات" أصول العملات المشفرة التي يوفرها Solend لمستخدميه مقومة بعملات مختلفة. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين إقراض واقتراض العملات المشفرة مثل USDC و USDT من خلال مجمع Stable، بينما يمكن للمستخدمين من خلال مجمع Main التعامل مع جميع أصول العملات المشفرة العشرين التي تقدمها المنصة حاليًا.

بعد أن يضيف العملاء SOL إلى حساباتهم ويربطون محافظ Solana الخاصة بهم بنجاح بشبكة الإقراض، يمكنهم البدء في اقتراض أو إقراض مجموعة متنوعة من العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين تحديد مقدار الفائدة التي يمكنهم كسبها باستخدام خيار Supply. يخبر خيار Borrow المستخدمين بالمبلغ الذي يمكنهم اقتراضه عبر حيازاتهم من العملات المشفرة.

يخضع كل مستخدم يحصل على قرض لعتبة تصفية. إذا تحولت قيمة العملات المشفرة بطريقة تسببت في تجاوز القرض لمستوى التصفية، فستخضع أصول المستخدمين للتصفية. بعد ذلك، يتم استخدام الأموال لتوفير الأمان للقرض عن طريق إعطائه للمقرضين.

المكافآت

يتم إنتاج SLND بمعدل 0.1585 لكل فتحة، وهو ما يعادل 10 ملايين لكل فتحة سنويًا (نظرًا لأن الفتحات تحدث كل 500 مللي ثانية، أو 10,000,000 مقسومة على 63,072,000). يتم توزيع المكافآت من SLND بطريقة تتناسب مع وزن كل سوق.

خذ على سبيل المثال حقيقة أن مجموع جميع الأوزان هو 28. عندما تتم مكافأة عمليات الاقتراض على أحد الأصول بـ 6 أضعاف SLND، يحصل المقترضون على مكافأة تساوي 6/28 من إصدارات SLND الشهرية. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحفيز بعض الأصول من خلال المكافآت التي يقدمها الشركاء.

المخاطر

يعد فهم المخاطر المرتبطة بـ Solend وبروتوكولات DeFi الأخرى أمرًا بالغ الأهمية قبل إيداع العملات المشفرة. تتم مناقشة المخاطر الرئيسية لاستخدام Solend أدناه.

• مخاطر العقود الذكية: قد يستخدم شخص ما ثغرة في العقود الذكية الخاصة بـ Solend للاستيلاء على الأموال أو حجزها إلى الأبد. على الرغم من أن هذا الخطر موجود بطبيعته في جميع العقود الذكية ولا يمكن القضاء عليه، إلا أنه يمكن تقليله بعدة طرق. قامت Kudelski، وهي شركة أمنية مستقلة، بفحص التعليمات البرمجية المصدر لـ Solend. لتشجيع الإفصاح المسؤول بدلاً من القرصنة، لدى Solend برنامج مكافآت الأخطاء الذي سيدفع ما يصل إلى 1,000,000 دولار أمريكي مقابل ثغرة أمنية حرجة.
• مخاطر الاستخدام: عندما يتم استخدام أحد الأصول بالكامل، لا تتبقى أي رموز في المجموعة، وسيتم رفض جميع محاولات السحب أو الاقتراض. سيكون هناك تأخير قبل أن يتمكن العملاء الجدد من إجراء عمليات إيداع أو سداد قروض حتى ينخفض معدل الاستخدام. من المرجح أن يؤثر هذا على المستخدم الذي يشكل إيداعه جزءًا كبيرًا من المجموعة أو الذي يكون الأصل الخاص به مطلوبًا بشدة للاقتراض.
• خطر Oracle: توفر Pyth و Switchboard موجز الأسعار الذي يدعم عمليات التصفية على Solend. قد تحتاج هذه Oracles إلى معلومات دقيقة عن الأسعار، مما يؤدي إلى مبيعات غير مبررة.

اقتصاديات رموز SLND

الأسئلة الشائعة حول SLND

ما هي القيمة السوقية لـ Solend؟

يبلغ إجمالي القيمة السوقية لـ Solend حوالي 37.90 مليون دولار أمريكي.

كم عدد عملات SLND الموجودة؟

يبلغ إجمالي المعروض من عملات Solend 100.00 مليون عملة.

ما هو السعر الحالي لـ Solend؟

يتم تداوله حاليًا بسعر 0.3795 دولارًا أمريكيًا.