أهم 5 حالات استخدام لوضع التحوط

مقدمة

غالبًا ما يتم بناء تداول العقود الآجلة حول اتجاه سوق واحد. ومع ذلك، قد يرغب المتداولون أحيانًا في الحفاظ على مركز طويل مع إدارة التعرض القصير أيضًا.

على سبيل المثال، قد يرغب المتداول في الاحتفاظ بمركز طويل حالي لـ BTC مع تقليل التعرض للانخفاض مؤقتًا، أو الاحتفاظ بكل من المراكز الطويلة والقصيرة حتى يصبح اتجاه السوق أكثر وضوحًا. إغلاق مركز حالي ليس دائمًا الحل المفضل.

يوفر وضع التحوط طريقة أخرى لإدارة هذه المواقف من خلال السماح بالاحتفاظ بالمراكز الطويلة والقصيرة بشكل منفصل على نفس عقد العقود الآجلة.

تستكشف هذه المقالة خمس حالات استخدام عملية لوضع التحوط، بدءًا من إدارة مخاطر الأحداث قصيرة الأجل إلى تعديل صافي التعرض مع تغير ظروف السوق.

لماذا يعتبر وضع التحوط مهمًا

القيمة الرئيسية لوضع التحوط ليست مجرد الاحتفاظ بكل من المراكز الطويلة والقصيرة. بل يمنح المتداولين مزيدًا من التحكم في صافي تعرضهم للسوق .

طريقة بسيطة لفهم هذا هي:

صافي المركز = المركز الطويل - المركز القصير

على سبيل المثال، لنفترض أن متداولًا يستخدم 200 USDT من الهامش برافعة مالية 5x ، مما يؤدي إلى إنشاء مركز طويل بقيمة 1,000 USDT.

إذا قام المتداول بعد ذلك بفتح مركز قصير بقيمة 1,000 USDT على نفس العقد:

تلغي المراكز الطويلة والقصيرة بعضها البعض، بينما تظل كلا المركزين مفتوحين.

إذا كان المركز القصير أصغر، يظل المتداول صافي طويل:

هذا يعني أن المتداولين يمكنهم تقليل أو تحييد أو عكس صافي تعرضهم دون الحاجة إلى إغلاق المركز الحالي.

على عكس وضع الاتجاه الواحد، حيث تتم إدارة المراكز كمركز صافي واحد، يسمح وضع التحوط بإدارة المراكز الطويلة والقصيرة بشكل منفصل على نفس العقد.

توضح السيناريوهات الخمسة التالية كيف يمكن تطبيق هذه المرونة.

أهم 5 حالات استخدام لوضع التحوط

1. التحوط من المخاطر قصيرة الأجل حول الأحداث الكبرى

يمكن أن يتفاعل البيتكوين بشكل حاد مع أحداث مثل قرارات أسعار الفائدة الفيدرالية، أو إصدارات مؤشر أسعار المستهلك، أو الإعلانات التنظيمية الكبرى . يمكن أن تخلق هذه الأحداث تقلبات قصيرة الأجل حتى عندما يظل المتداول متفائلًا على المدى الطويل.

على سبيل المثال، يحتفظ متداول بمركز طويل لـ BTC بقيمة 1,000 USDT ويظل إيجابيًا بشأن توقعات BTC على المدى الطويل. ومع ذلك، مع اقتراب إعلان اقتصادي مهم، يتوقع المتداول زيادة التقلبات ويريد تقليل المخاطر المحتملة دون إغلاق المركز الطويل بالكامل.

يمكن للمتداول فتح مركز قصير بقيمة 600 USDT :

إذا انخفض البيتكوين، فقد يعوض المركز القصير جزءًا من التعرض الطويل. إذا ارتفع البيتكوين، يظل المتداول يحتفظ بـ 400 USDT من صافي التعرض الطويل.

الغرض: تقليل مخاطر الأحداث قصيرة الأجل مع الحفاظ على جزء من التعرض الأصلي للسوق.

2. تحييد مؤقت لمركز BTC طويل الأجل

قد يكون لدى بعض المتداولين نظرة صعودية طويلة الأجل للبيتكوين ولكنهم يرغبون في إزالة التعرض الاتجاهي مؤقتًا خلال فترة معينة من عدم اليقين.

يمكن أن يكون هذا ذا صلة للمتداولين الذين يستخدمون مراكز العقود الآجلة الطويلة ذات الرافعة المالية بدلاً من الاحتفاظ بنفس الكمية من البيتكوين في السوق الفورية.

على سبيل المثال، يستخدم متداول 200 USDT من الهامش برافعة مالية 5x لإنشاء مركز طويل لـ BTC بقيمة 1,000 USDT . قبل حدث يتوقعون أنه قد يضغط على البيتكوين، يريدون جعل صافي تعرضهم صفرًا دون إغلاق المركز الطويل الأصلي.

يمكنهم فتح مركز قصير بقيمة 1,000 USDT :

يظل كلا المركزين مفتوحين حتى يمر الحدث. إذا عادت النظرة الصعودية للمتداول، يمكنه إغلاق المركز القصير واستعادة تعرضه الطويل الأصلي.

الغرض: تحييد التعرض للسوق مؤقتًا مع إبقاء المركز الطويل الأصلي مفتوحًا.

3. إبقاء كلا الاتجاهين مفتوحين حتى يصبح اتجاه السوق واضحًا

في بعض الأحيان، قد يتوقع المتداولون حركة سوق كبيرة ولكنهم يظلون غير متأكدين من اتجاهها. ليس كل حدث سوق كبير له نتيجة يمكن التنبؤ بها. في بعض الأحيان يتوقع المتداولون تقلبات كبيرة ولكنهم غير متأكدين مما إذا كان البيتكوين سيرتفع أم سينخفض.

على سبيل المثال، يتوقع متداول أن يؤدي إعلان كبير إلى حركة سعر قوية ولكنه لا يريد الالتزام بالكامل بأي من الاتجاهين قبل أن يتفاعل السوق.

يمكن للمتداول الاحتفاظ بمراكز طويلة وقصيرة متساوية:

بعد الإعلان، تبدأ عملة BTC في التحرك بشكل حاسم في اتجاه واحد. يمكن للمتداول بعد ذلك إغلاق الجانب الذي لم يعد يتوافق مع رؤيته للسوق.

• BTC تتجه صعودًا: أغلق المركز القصير واحتفظ بالمركز الطويل.
• BTC تتجه هبوطًا: أغلق المركز الطويل واحتفظ بالمركز القصير.

الغرض: الاحتفاظ بالجانبين متاحين أثناء انتظار إشارات سوق أوضح، ثم تعديل المركز بعد أن يصبح اتجاه السوق أكثر وضوحًا.

4. تعديل صافي التعرض مع تغير رؤية السوق

لا تتغير رؤية المتداول للسوق دائمًا من صعودية بالكامل إلى هبوطية بالكامل. أحيانًا يصبحون أقل ثقة أو أكثر حذرًا.

على سبيل المثال، يحتفظ المتداول في البداية بـ مركز طويل بقيمة 1,000 USDT لأن BTC تظهر اتجاهًا صعوديًا قويًا. لاحقًا، تقترب BTC من مستوى مقاومة مهم، ويصبح المتداول أقل ثقة في استمرار الاتجاه الصعودي.

بدلاً من إغلاق المركز الطويل على الفور، يمكن للمتداول فتح مركز قصير بقيمة 600 USDT :

إذا تعززت النظرة الصعودية، يمكن للمتداول تقليل المركز القصير.

إذا ضعفت النظرة أكثر، يمكن للمتداول زيادة التعرض القصير أو تقليل المركز الطويل.

الغرض: تعديل صافي التعرض تدريجيًا مع تغير رؤية السوق بدلاً من اتخاذ قرار فوري شامل.

5. البقاء صعوديًا على المدى الطويل مع اتخاذ مركز هبوطي على المدى القصير

يمكن للمتداول أن يظل صعوديًا على البيتكوين على المدى الطويل بينما يتوقع انخفاضًا على المدى القصير.

على سبيل المثال، يحتفظ المتداول بـ مركز طويل لـ BTC بقيمة 1,000 USDT لأنه يتوقع أن ترتفع قيمة BTC على المدى الطويل. ومع ذلك، يعتقدون أن قرارًا قادمًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو إصدارًا اقتصاديًا رئيسيًا يمكن أن يخلق ضغطًا هبوطيًا على المدى القصير.

بدلاً من إغلاق المركز الطويل، يمكن للمتداول فتح مركز قصير أكبر بقيمة 1,500 USDT :

المتداول الآن صافي مركز قصير بقيمة 500 USDT . إذا انخفضت BTC كما هو متوقع، فقد يحقق المركز القصير مكاسب تعوض خسائر المركز الطويل وتترك المتداول مع تعرض صافي قصير.

بمجرد انتهاء الحدث قصير الأجل، يمكن للمتداول إغلاق المركز القصير والعودة إلى التعرض الطويل الأصلي إذا ظلت النظرة طويلة الأجل دون تغيير.

الغرض: الحفاظ على مركز صعودي طويل الأجل مع اتخاذ مركز قصير أكبر للتعبير عن رؤية هبوطية قصيرة الأجل.

استكشاف وضع التحوط مع CoinEx

تم تصميم وضع التحوط للمتداولين الذين يحتاجون إلى مرونة أكبر عند إدارة التعرض الطويل والقصير.

على عكس نهج المركز أحادي الجانب، يسمح وضع التحوط للمتداولين بالاحتفاظ بمراكز طويلة وقصيرة في نفس الوقت على نفس العقد الدائم وإدارتها بشكل مستقل .

بالنسبة للسيناريوهات التي نوقشت أعلاه، يمكن أن يوفر هذا مرونة أكبر لـ:

• تحوط مركز موجود قبل حدث كبير؛
• تحييد التعرض للسوق مؤقتًا؛
• إبقاء الجانبين مفتوحين أثناء انتظار إشارات أوضح؛
• تعديل صافي التعرض تدريجيًا؛
• الجمع بين رؤى السوق طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

المفتاح ليس مجرد الاحتفاظ بالجانبين، بل استخدامهما لإدارة صافي التعرض للسوق بشكل أكثر دقة.

قريبًا: وضع التحوط للعقود الآجلة من CoinEx

تستعد CoinEx لإطلاق وضع التحوط للعقود الآجلة ، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بمراكز طويلة وقصيرة في نفس الوقت على نفس العقد الدائم وإدارتها بشكل مستقل.

تم تصميم وضع التحوط للمتداولين الذين يحتاجون إلى مرونة أكبر في إدارة التعرض للسوق، ويمكن أن يدعم استراتيجيات تتراوح من التحوط القائم على الأحداث إلى تعديل المراكز مع تغير ظروف السوق.

بالاقتران مع تجربة تداول العقود الآجلة البديهية من CoinEx، تم تصميم الميزة القادمة لجعل إدارة المراكز الأكثر تقدمًا أبسط وأكثر سهولة.

الخلاصة

وضع التحوط هو أكثر من مجرد طريقة للاحتفاظ بمراكز طويلة وقصيرة في نفس الوقت. إنه يوفر نهجًا آخر لإدارة صافي التعرض للسوق دون الحاجة إلى إغلاق مركز موجود .

سواء كان الأمر يتعلق بتقليل مخاطر الأحداث، أو تحييد التعرض مؤقتًا، أو انتظار اتجاه سوق أوضح، أو تعديل رؤية سوق متغيرة، أو التعبير عن رؤى مختلفة قصيرة وطويلة الأجل، فإن المبدأ الأساسي هو نفسه: إدارة المراكز الطويلة والقصيرة وفقًا للموقف.

مع الإطلاق الوشيك لوضع التحوط للعقود الآجلة، تهدف CoinEx إلى منح المتداولين مرونة أكبر في إدارة مراكز العقود الآجلة والاستجابة لظروف السوق المتغيرة.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو نصيحة مالية أو توصيات تداول. ينطوي تداول العملات المشفرة على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان الأموال. يجب على المستخدمين إجراء أبحاثهم الخاصة، وتقييم تحملهم للمخاطر، واتخاذ قرارات مستقلة قبل المشاركة في أي أنشطة تداول.