نمط الرأس والكتفين في التحليل الفني

يعتبر نموذج الرأس والكتفين أحد أكثر أنماط الرسم البياني جدارة بالثقة في التحليل الفني. نتيجة لذلك ، يستخدمه كل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة لصالحهم لإيجاد فرص تداول جديدة. 

ما هو نمط الرأس والكتفين؟

نمط الرأس والكتفين هو تشكيل الرسم البياني المستخدم في التحليل الفني للإشارة إلى انعكاس الاتجاه الصعودي إلى الهبوطي ، ويشيع استخدامه للمضاربة على الأسهم وأسواق الفوركس والعملات المشفرة.

بعبارات بسيطة ، يشير نمط الرأس والكتفين إلى أن أسعار الأسهم التي كانت تتزايد بمرور الوقت - مرحلة صعودية أو اتجاه سعر تصاعدي - على وشك الانعكاس ، وقد تبدأ الأسعار في الانخفاض مرة أخرى - الدخول في مرحلة هبوطية أو اتجاه هبوطي.

التحليل الفني هو طريقة يستخدمها المستثمرون للعثور على فرص تداول مربحة من خلال تحليل بيانات الأسعار والحجم التاريخية المعروضة على الرسوم البيانية لمعرفة ما إذا كانت أي أنماط يمكن أن تشير إلى ما إذا كانت الأسعار على وشك الارتفاع أو الانخفاض وإظهار الوقت المناسب للشراء أو البيع.

تتشكل تشكيلات الرسوم البيانية أو أنماط الأسعار إذا كانت بيانات الأسعار السابقة أو مقياس آخر مثل الحجم أو عدد الصفقات المعروضة على الرسوم البيانية. يحاول المحللون الفنيون البحث عن هذه الأنماط والتشكيلات وتحديدها للتنبؤ بما قد تفعله الأسعار بعد ذلك من خلال النظر في التحركات السابقة.

هناك مجموعة متنوعة من تكوينات الرسوم البيانية المعروفة ، بالإضافة إلى تلك التي يمكن للمتداول تحديدها بمفرده. يتم تعريف تشكيل الرسم البياني على أنه أي نمط لديه القدرة على التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

على الرغم من أن كل نمط ليس أكثر من مؤشر وتفسير شخصي لمنظور الفرد للتخمين. في نهاية المطاف ، يعتبر نموذج الرأس والكتفين أحد أكثر تشكيلات الرسم البياني موثوقية نظرًا لتاريخه الطويل الأمد بين المحللين.

نقيضه هو نموذج الرأس والكتفين المعكوس الذي هو نفسه ولكنه معكوس ويلمح إلى اتجاه سعر تصاعدي - انعكاس اتجاه هبوطي إلى صعودي.

تشكيل نموذج الرسم البياني للرأس والكتفين

يظهر نموذج الرأس والكتفين على الرسم البياني على شكل ثلاث قمم ، حيث تكون القمة الوسطى أعلى قليلاً من الجانبين ، وتشكل "رأسًا" و "كتفين" - الكتف الأيسر والأيمن.

بشكل عام ، يتكون النموذج من أربعة أجزاء رئيسية ويتكون على النحو التالي:

يتكون الكتف الأول عندما ترتفع الأسعار وتنخفض إلى قاع بعد فترة صعودية ؛

بعد أن تبدأ الأسعار في الارتفاع مرة أخرى وتصل إلى أعلى من القمة الأولى - الكتف الأول - يتم تشكيل رأس النموذج ؛

يتشكل الكتف الثاني عندما تنخفض الأسعار إلى ما دون مستوى الرأس ، وترتفع مرة أخرى بشكل طفيف ، وتنخفض مرة أخرى إلى أخرى من خلال ؛

أخيرًا ، يصل النموذج إلى نهايته ويشير إلى انعكاس السوق عندما تنخفض الأسعار مرة أخرى وتنخفض إلى ما دون خط العنق - وهو مستوى إما الدعم أو المقاومة.

الدعم والمقاومة مفهومان رئيسيان في التحليل الفني يساعدان المتداولين على اتخاذ القرار بشأن أفضل سعر لشراء أو بيع الأسهم. الدعم هو أقل سعر يميل السهم للتداول به بسبب تركيز الطلب ، والمقاومة هي الأعلى بسبب تركيز العرض.

خط العنق على الرسم البياني هو خط أفقي يربط بين القطعتين. تظهر حركة السعر أسفل خط العنق اختراقًا للنمط ، مما يشير إلى توقع انخفاض الأسعار مقارنة بالاتجاه الصعودي السابق.

هناك العديد من الاختلافات في نمط الرسم البياني للرأس والكتفين ، وكلها متشابهة تمامًا مع بعضها البعض ولكنها تشير إلى حركات سعرية مختلفة.

نموذج الرأس والكتفين المعكوس

نمط الرأس والكتفين المعكوس ، المعروف أيضًا باسم الرأس والكتفين العكسيين ، يتبع نفس الهيكل ولكنه مقلوب. بدلاً من الاتجاه الصعودي إلى الهبوطي ، فإنه يشير إلى اتجاه هبوطي إلى صعودي حيث يكون الاتجاه الهبوطي على وشك الانعكاس مع تشكل قيعان أعلى.

بعبارات بسيطة ، حيث يشير النموذج القياسي للرأس والكتفين إلى أن الأسعار المتزايدة على وشك البدء في الانخفاض ، يوضح الشكل العكسي أن الأسعار المتناقصة على مدى فترة على وشك الارتفاع مرة أخرى.

يعد تشكيل مخطط الرأس والكتفين العكسي مهمًا وقابل للتطبيق بشكل متساوٍ على تحليل الأسهم والتداول لأنه يشير إلى منطق السعر والاتجاهات ويتبع نفس النهج.

وبالمثل ، يمكن للمتداولين رسم خط عنق بين الكتفين والرأس - القمتان بين النقاط المنخفضة - مما يدل على أن الأسعار من المرجح أن ترتفع.

نمط الرأس والكتفين المعقد

الاختلاف المعقد للرأس والكتفين ليس مباشرًا مثل أشكاله النقية أو المعكوسة ، لأنه يتضمن جوانب أخرى. بدلاً من كتف واحد على كل جانب من الرأس ، تشكل الأكتاف المزدوجة على كلا الجانبين.

هذا يعني أيضًا أنه من الصعب تحديد الاتجاه قليلاً وقد يستغرق الأمر وقتًا أطول للانتقال من اتجاه إلى آخر. على الرغم من تعقيد تحديد هذا النمط ، إلا أنه يمتلك نفس القدرات للتنبؤ بحركات الأسعار.

ماذا يظهر نمط الرأس والكتفين؟

نموذج الرأس والكتفين مفيد للمتداولين لأنه يسمح لهم بتحديد أهداف السعر المقدرة ويسهل وضع أوامر وقف الخسارة. بمجرد اكتمال النموذج وكسر خط العنق ، يمكن للمتداولين تحديد أهداف الربح والسعر.

يوجد أمر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر ، حيث يتم وضع أمر مع وسيط بعد أن يصل السهم إلى سعر معين.

عند استخدام نموذج الرأس والكتفين للإشارة إلى وقت الدخول أو الخروج من الصفقة ، فمن الضروري الانتظار حتى تكتمل حيث قد لا تتطور بشكل كامل في المستقبل. لذلك ، على الرغم من أن مراقبة الأنماط الجزئية أو المطورة تقريبًا أمر مفيد ، فلا ينبغي وضع أي صفقات قبل اكتمال النمط الكامل.

مع الاتجاه العكسي ، يتم وضع نقاط الوقف تحت السعر المنخفض في الجزء العلوي من الرأس ، ومع ذروة نموذج الرأس والكتفين ، تكون نقاط الوقف فوق السعر المرتفع في الجزء العلوي من الرأس.

نموذج الرأس والكتفين للربح والسعر المستهدف

لمعرفة مقدار الأسعار المتوقع أن ترتفع أعلى أو تنخفض إلى ما دون مستوى الاختراق ، من الضروري حساب أهداف الربح والسعر.

هدف الربح هو الحد الأقصى المفترض للمبلغ الذي ستصل إليه التجارة ، والذي عنده يخرج المستثمر من الصفقة لتحقيق ربح مثالي. إنها مسافة مقاسة عموديًا بين أعلى سعر - أعلى الرأس ، وأدنى سعر - خط العنق ، لتحديد فرق السعر أو مقدار السبريد بين الاثنين.

هدف السعر هو توقع لسعر الورقة المالية في المستقبل ؛ في هذه الحالة ، تقدير لمدى انخفاض السعر بعد كسر خط العنق. يتم حسابه عن طريق طرح هذا الاختلاف من مستوى اختراق خط العنق ، وهو سعر الأصل بمجرد تحركه أسفل الدعم (للرأس والكتفين العاديين) ، أو أعلى من مستويات المقاومة (للرأس والكتفين المعكوسين).

نقطة الدخول الأكثر شيوعًا للتداول هي عندما يكون السعر عند نقطة الاختراق ، وتكون نقطة الدخول الأكثر كفاءة هي انتظار التراجع إلى خط العنق بعد حدوثه بالفعل. ومع ذلك ، يتطلب ذلك مزيدًا من الصبر ، حيث قد يفوت المستثمرون التجارة تمامًا إذا استمر السعر في تجاوز اتجاه الاختراق.

يشير الاختراق الصعودي إلى أن المتداولين يمكنهم اتخاذ مركز طويل - شراء الأسهم بسعر منخفض لبيعها بسعر مرتفع ، ويظهر الاختراق إلى الجانب السفلي إمكانية اتخاذ مركز قصير - بيع الأسهم لإعادة شرائها بسعر أقل لاحقًا.

يعد عدد تداول الأسهم وحجم التداول من أهم المؤشرات لتأكيد قوة النمط. ومع ذلك ، فإنه أكثر أهمية لتشكيل الرأس والكتفين المعكوس ، حيث أن الأسعار تزداد ويجب أن يكون الحجم أعلى لرفع الأسعار ، مما يدل على أن المشترين يدفعونها للأعلى.

مع نمط الرأس والكتفين ، يبدأ حجم التداول في الانخفاض حيث يتحرك السعر نحو الرأس ، وعندما يرتد ويشكل الكتف الثاني - يُظهر انخفاض حجم التداول اهتمامًا وحماسًا محدودًا من المستثمر.

 يُظهر ارتفاع الحجم عندما يتحرك السعر أسفل خط العنق ضغط بيع أكثر كثافة. إذا لم يتم عرض هذين المؤشرين ، فقد يكون ذلك علامة على أن اتجاه انخفاض الأسعار ليس قوياً كما ينبغي ؛ ومع ذلك ، هذا ليس مؤكدًا.

مع نمط الرأس والكتفين المعكوس ، يكون حجم التداول أكثر أهمية للتحقق من صحة اتجاه النمط. تريد حجمًا كبيرًا خلف التداولات إذا ارتفعت الأسعار لإظهار إمكانية وقوة اتجاه صعودي جديد محتمل.

في حالة وجود نمط عكسي ، يجب أن يزداد حجم التداول عند الارتفاع من الرأس وحتى أكثر عندما يخترق السعر خط العنق لتأكيد أن هناك قوة كبيرة للأسعار لمواصلة التحرك في اتجاه جديد.

إلى جانب الحجم والإطار الزمني ، يمكن أن تكون هناك عوامل أخرى متضمنة يمكن أن تساعد في تأكيد وتحديد قوة النمط. على سبيل المثال ، يمكن للمتداولين الاطلاع على مستويات الدعم والمقاومة السابقة ؛ إذا كان السعر المستهدف قريبًا من مستوى الدعم السابق ، فقد يكون مستوى الدعم مؤشرًا أكثر دقة.

إيجابيات وسلبيات نمط الرأس والكتفين

على الرغم من أن نمط الرأس والكتفين لا يقدم ضمانات حيث أن الجزء الأساسي هو تفسير شخصي ، إلا أنه أحد أكثر تشكيلات المخططات شيوعًا لعدد من الأسباب مع إيجابياته وسلبياته.

الايجابيات

نمط ذو احتمالية عالية للتنبؤ بانعكاس الاتجاه ؛

مفيدة في تقدير أهداف الربح والسعر ومستويات المخاطر ؛

يسهل التعرف عليه نسبيًا ليتم استخدامه من قبل المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة ؛

الفوائد من تحولات السوق ؛

يمكن تطبيقه في العديد من الأسواق.

سلبيات

يمكن أن تكون تشكيلات المخططات ، بما في ذلك الرأس والكتفين ، ذاتية ؛

يختلف احتمال حدوثه باختلاف الأطر الزمنية ؛

التفسير - يمكن أن يتخذ خط العنق أيضًا شكل خطوط الاتجاه ؛

قد يكون تأكيد الاتجاه المتغير أمرًا صعبًا بالنسبة للمتداولين المبتدئين حيث لا يزال من الممكن أن يتغير السعر عند خط العنق ؛

قد لا تكون المخاطرة والمكافأة مفيدة.

ختاماً

لتجنب أخطاء الاستثمار الشائعة ، من المهم أن تتذكر أن هناك احتمالات لا حصر لها للاتجاهات والأنماط في التحليل الفني ، وهي لا تتشكل دائمًا بدقة.

ومع ذلك ، على الرغم من عدم وجود نمط رسم بياني دقيق دائمًا بنسبة 100٪ للإشارة إلى تغيير الاتجاه ، إلا أن نمط الرأس والكتفين كان موثوقًا به تاريخيًا وواحدًا من الأسهل للتعرف على تشكيلات الرسم البياني بالإضافة إلى كونه مؤشرًا مفيدًا للتداولات المربحة.