دليل بيانات العقد

كيفية تحليل بيانات العقد؟

1. الفائدة المفتوحة وحجم التداول

الفائدة المفتوحة: إجمالي المراكز لجميع أسواق العقود الآجلة عبر المنصة خلال فترة معينة.

حجم التداول: إجمالي عدد/قيمة العقود المتداولة عبر جميع أسواق العقود الآجلة خلال نفس الفترة.

من خلال مقارنة بيانات الفائدة المفتوحة وحجم التداول، يمكننا تقييم ديناميكيات تصفية/إغلاق المراكز في السوق الحالية. إذا ارتفع حجم التداول بينما انخفضت المراكز المفتوحة خلال نفس الفترة، فهذا يشير إلى إغلاق أو تقليص عدد كبير من المراكز. في المقابل، عندما يرتفع حجم التداول والمراكز المفتوحة في وقت واحد، فهذا يشير إلى نشاط قوي في السوق في بناء مراكز جديدة.

2. بيانات التصفية

عند تداول العقود الآجلة، يتعين على المستثمرين الحفاظ على نسبة معينة من قيمة المركز كهامش للحفاظ على المركز مفتوحًا، وهو ما يُعرف باسم هامش الصيانة.

تحدث التصفية القسرية عندما ينخفض هامش المركز عن المستوى المطلوب. يعكس هذا عادةً تقلبًا متزايدًا في السوق أو شعورًا عدوانيًا مفرطًا.

3. حجم الشراء/البيع للآخذ

حجم الشراء : إجمالي حجم أوامر الشراء التي نفذها الآخذون، أي حجم تدفق رأس المال.

حجم البيع: إجمالي حجم أوامر البيع التي نفذها الآخذون، أي حجم تدفق رأس المال.

فهم أحجام الشراء/البيع أمر ضروري لقياس الطلب في السوق وضغط البيع. يشير حجم الشراء الكبير إلى وجود تفاؤل قوي في السوق، بينما يشير حجم البيع المرتفع إلى وجود تفاؤل كبير، مع قيام العديد من المتداولين بالبيع على المكشوف.

4. نسبة طويلة/قصيرة للمتداول الفردي (المركز)

بعد استبعاد المراكز التي يحتفظ بها صانعو السوق، تكون القيمة الإجمالية للمراكز الطويلة والقصيرة في أسواق العقود الآجلة متساوية دائمًا. نسبة طويلة/قصيرة بنسبة 150٪ تعني أن عدد المراكز الطويلة يساوي 1.5 ضعف عدد المراكز القصيرة. وهذا يشير إلى أن هناك عددًا أقل من الأفراد (بشكل رئيسي المتداولون المؤسسيون) في الجانب القصير، ولكن متوسط حجم المركز لكل فرد أكبر. على العكس من ذلك، هناك عدد أكبر من الأفراد (بشكل رئيسي المتداولون الأفراد) في الجانب الطويل، ولكن متوسط حجم المركز لكل فرد أصغر.

5. متوسط معدل الأساس

يشير متوسط معدل الأساس إلى النتيجة العددية التي يتم الحصول عليها من خلال حساب متوسط معدلات الأساس لأزواج العقود الدائمة على CoinEx بعد الترجيح. أولاً، يتم ترجيح معدلات الأساس لجميع أزواج العقود وفقًا لمراكزها المفتوحة، ويتم حساب متوسط معدل الأساس المرجح بقسمة مجموع معدلات الأساس المرجحة لجميع الأزواج على مجموع المراكز المفتوحة لجميع الأزواج.

معدل الأساس هو مؤشر لتحديد اتجاه أسعار سوق العقود الآجلة بالنسبة للسوق الفورية:

يشير معدل الأساس الإيجابي والمتزايد إلى علاوة أكبر للعقود الآجلة على الأسعار الفورية، مما يشير إلى اتجاه صعودي في السوق.

يشير معدل الأساس السلبي والمتناقص إلى خصم أكبر للعقود الآجلة على الأسعار الفورية، مما يعكس اتجاه هبوطي في السوق.

6. متوسط معدل التمويل

متوسط معدل التمويل = صافي رسوم التمويل / إجمالي قيمة المراكز لجميع أسواق العقود الآجلة عند فرض رسوم التمويل، حيث صافي رسوم التمويل = مجموع رسوم التمويل المدفوعة في كل مرة في جميع أسواق العقود الآجلة؛ إذا كانت المراكز الطويلة أكثر من المراكز القصيرة، يكون المعدل موجبًا، وإذا كانت المراكز القصيرة أكثر من المراكز الطويلة، يكون المعدل سالبًا، ويتم حسابه USD.

معدل التمويل هو مؤشر لقياس الاتجاه العام في سوق العقود الدائمة:

يشير معدل التمويل الإيجابي والمتزايد إلى أن أصحاب المراكز الطويلة يدفعون لأصحاب المراكز القصيرة، مما يشير إلى وجود اتجاه صعودي في السوق.

يشير معدل التمويل السلبي والمتناقص إلى أن أصحاب المراكز القصيرة يدفعون لأصحاب المراكز الطويلة

، مما يعكس اتجاه هبوطي في السوق.

7. نسبة طويلة / قصيرة (الحساب)

نسبة طويلة / قصيرة (الحساب): نسبة صافي الحسابات الطويلة إلى صافي الحسابات القصيرة في وقت محدد.

باستخدام نسبة طويلة/قصيرة (حساب)، يمكننا فهم اتجاهات التداول للمتداولين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. في العقود الآجلة، تكون القيمة الإجمالية للمراكز الطويلة والقصيرة متساوية دائمًا. تعني نسبة طويلة/قصيرة بنسبة 150٪ أن عدد الحسابات الطويلة يساوي 1.5 ضعف عدد الحسابات القصيرة، مما يشير إلى أن المتداولين القصيرين هم في الغالب مستثمرون مؤسسيون يمتلكون مراكز كبيرة، في حين أن المتداولين الطويليين هم في الغالب مستثمرون أفراد يمتلكون مراكز صغيرة.

8. نسبة طويلة/قصيرة لأفضل متداول (حساب)

نسبة طويلة/قصيرة لأفضل متداول (حساب): نسبة صافي المراكز الطويلة إلى صافي المراكز القصيرة لأفضل المتداولين في هذا السوق.

يشير أفضل متداول إلى أفضل 20٪ من المتداولين من حيث حجم المركز في السوق الحالي، ويتم احتساب كل حساب مرة واحدة، بغض النظر عن حجم المركز.

في تداول العقود الآجلة، غالبًا ما يظهر كبار المتداولين استراتيجيات منضبطة وحساسية تجاه السوق، مما يجعل مراكزهم مرجعًا مفيدًا. ومع ذلك، قد يستخدم بعض كبار المتداولين والمؤسسات العقود الآجلة للتحوط من المراكز الفورية. لذلك، لا يزال يتعين علينا إجراء تحليلات مستقلة.

كيفية عرض بيانات العقد؟

1. البيانات الإجمالية عن أسواق تداول العقود الآجلة

في صفحة ”بيانات العقد“، يمكنك التحقق من قائمة أسواق العقود الآجلة، وترتيب متداولي العقود الآجلة، والعروض الترويجية، والأسواق الشائعة، وبيانات العقد.

• الويب: شريط التنقل > العقود الآجلة > بيانات العقد

• التطبيق: تطبيق CoinEx > العقود الآجلة > رمز [···] في الزاوية العلوية اليسرى > نظرة عامة على العقود الآجلة

2. بيانات التداول على العقود الآجلة

في صفحة ”معلومات السوق“، يمكنك التحقق من المراكز المفتوحة وحجم التداول، ونسبة طويلة/قصيرة (الحساب)، وحجم شراء/بيع الآخذ، ونسبة طويلة/قصيرة لأفضل متداول (الحساب).

• الويب: شريط التنقل > العقود الآجلة > معلومات السوق > بيانات العقود

• التطبيق: تطبيق CoinEx > العقود الآجلة > أيقونة [···] في الزاوية اليسرى العليا > بيانات العقود