تخفيف ضغط البيع على البيتكوين بعد الانهيار المفاجئ 1011

الخلاصة

• تراجعت توترات التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين بشكل كبير بعد محادثات إيجابية في ماليزيا.
• من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 29 أكتوبر، مما قد يعيد ثقة المستثمرين.
• تُظهر بيانات البلوكتشين تسطح مؤشر CVD للبيتكوين واقتراب مؤشر SSR من أدنى مستويات الدورة، مما يشير إلى انخفاض ضغط البيع.
• يكشف عمق السوق عن دعم قوي عند مستويات 113,500 دولار و111,000 دولار، ومقاومة عند 120,000 دولار.

مقدمة

ظل سوق العملات المشفرة راكداً منذ انهيار 11 أكتوبر المفاجئ ، مع ميل معنويات المستثمرين نحو الحذر والتشاؤم. شهد البيتكوين، رائد السوق، انخفاضات حادة أدت إلى تآكل الثقة. ومع ذلك، مع تراجع تهديدات التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين بشكل كبير، بدأت تظهر إشارات اقتصادية كلية إيجابية. تعمل هذه التطورات تدريجياً على رفع معنويات مجتمع العملات المشفرة، وتقليل ضغط البيع على البيتكوين وتهيئة الظروف للتعافي نحو أعلى مستوى تاريخي له عند 126,000 دولار .

تراجع تهديد حرب التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين بشكل كبير، والسوق يركز على أحدث قرار للاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة

في نهاية الأسبوع الماضي، التقى مسؤولون أمريكيون وصينيون في ماليزيا، وأصدروا تصريحات متفائلة خففت من المخاوف التجارية. أكد وزير الخزانة الأمريكي بيسنت عدم وجود خطط لفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على البضائع الصينية. وأشار نائب وزير التجارة الصيني لي تشينغانغ إلى مناقشات بناءة أدت إلى توافق أولي حول القضايا الرئيسية. أقنعت هذه الإشارات الأسواق بأن مخاطر تصعيد الرسوم الجمركية على المدى القصير قد انخفضت بشكل حاد، مما خلق بيئة اقتصادية كلية مواتية للأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين .

يتحول الاهتمام الآن إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في 29 أكتوبر الساعة 14:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تتوقع الأسواق على نطاق واسع خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. إذا أدلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بتصريحات متساهلة، فقد يتعافى معنويات المستثمرين—التي تضررت من الانهيار المفاجئ في 1011—بشكل كامل. غالبًا ما يؤدي هذا الدعم السياسي إلى إعادة إشعال الحماس للبيتكوين، مما قد يسرع من انخفاض ضغط البيع ويدعم مستويات أسعار بيتكوين أعلى.

بيانات سلسلة الكتل تظهر تراجع ضغط بيع البيتكوين

تقدم تحليلات البلوكتشين من Glassnode تأكيدًا موضوعيًا على أن موجة التصفية بعد الانهيار آخذة في التراجع. منذ الارتفاع اليومي للبيتكوين في 10 أكتوبر، استقر كل من دلتا الحجم التراكمي (CVD) للسوق الفوري والعقود الآجلة للمرة الأولى. يتتبع CVD صافي رصيد عمليات الشراء العدوانية في السوق مقابل عمليات البيع، ليكون بمثابة مؤشر في الوقت الفعلي للقناعة الاتجاهية. يشير تسطح CVD إلى أن زخم البيع المكثف - الذي يتميز بتخفيض الرافعة المالية القسري وعمليات الخروج بدافع الذعر - قد تلاشى. تمثل هذه الاستقرارية تحولًا حاسمًا من التوزيع إلى التوازن، مما يقلل من احتمالية حدوث استسلام متجدد.

المصدر: Glassnode

تعزيزاً لهذه الرؤية، لا يزال مؤشر نسبة إمداد العملات المستقرة (SSR) يحوم بالقرب من أدنى مستويات الدورة. تقارن هذه المقياس بين القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة وقيمة البيتكوين، مما يسلط الضوء على توفر السيولة النسبية. تسبق قراءات SSR المنخفضة تاريخياً فترات من دعم الشراء القوي، حيث تنتظر رؤوس الأموال الجانبية في USDT وUSDC والأصول المماثلة للانتشار. مع وفرة احتياطيات العملات المستقرة وتراجع سرعة البيع، تفضل بيئة البلوكتشين التراكم على التوزيع. بالنسبة للمستثمرين، تؤكد هذه الإشارات مجتمعة أن ضغط بيع البيتكوين في تراجع واضح الآن.

المصدر: Glassnode

تكشف سيولة عمق سوق البيتكوين عن مستويات المقاومة والدعم على المدى القصير

على الرغم من تقارب العوامل الاقتصادية الكلية وعوامل البلوكتشين الإيجابية هذا الأسبوع، فإن عودة البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي له عند 126,000 دولار ستحدث على الأرجح بشكل تدريجي وليس انفجاري. كشف حدث 1011 عن نقاط ضعف في السيولة الضعيفة؛ يروي دفتر الأوامر اليوم قصة أكثر مرونة. في سوق العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين، تتجمع أوامر الشراء المهمة حول 113,500 دولار و111,000 دولار، مشكلة مناطق دعم عالية القناعة. من المرجح أن يواجه أي انخفاض إلى هذا المستوى شراءً قوياً، مما يمنع تكرار الانهيار المفاجئ الذي حدث في 1011.

فوق المستويات الحالية، يظهر مستوى 120,000 دولار كحاجز مقاومة قوي، مع أوامر بيع محددة كثيفة تتطلب حجمًا كبيرًا من جانب الشراء للتغلب عليها. يتطلب كسر هذا الحاجز زخمًا مستدامًا، مدفوعًا على الأرجح بتدفقات جديدة ومحفزات إيجابية.

المصدر: Coinglass

يجب على المتداولين على المدى القصير ملاحظة أن سيولة دفتر الأوامر ديناميكية؛ المراقبة في الوقت الفعلي ضرورية للتموضع التكتيكي. بشكل عام، يفضل ملف العمق الحالي الاستقرار مع حماية للجانب السفلي وإمكانية تدريجية للارتفاع.

الخلاصة

لقد خف ضغط البيع على البيتكوين بوضوح منذ الانهيار المفاجئ في 10/11. خلقت التوترات المخففة بين الولايات المتحدة والصين، وخفض متوقع لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات داعمة على السلسلة خلفية بناءة. يجب على المستثمرين التحلي بالصبر، ومراقبة السيولة، والاستفادة من الزخم الناشئ في بيئة السوق المتحسنة هذه.

إخلاء المسؤولية

المحتوى المقدم في هذا التقرير هو لأغراض توضيحية فقط ويهدف إلى تقديم رؤى حول سوق العملات المشفرة. وهو ليس، ولا ينبغي تفسيره على أنه، نصيحة استثمارية أو توصيات. تستند المعلومات الواردة هنا إلى مصادر يُعتقد أنها موثوقة؛ ومع ذلك، لا نضمن دقتها أو اكتمالها أو ملاءمتها لأي غرض، ولا ينبغي الاعتماد عليها على هذا النحو. أي آراء معبر عنها تعكس حكماً في تاريخ النشر وهي عرضة للتغيير دون إشعار. يُنصح القراء بإجراء أبحاثهم الخاصة والعناية الواجبة، وعند الاقتضاء، طلب المشورة المهنية قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا يتحمل مؤلفو وناشرو هذا التقرير أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ينشأ عن استخدام المعلومات المقدمة.