بحث CoinEx: ليغو المدفوعات: نظرة عامة على مشاريع المدفوعات المتدفقة (١)

I. أصل المدفوعات المتدفقة

خلال دراسته في كلية لندن للاقتصاد (LSE) عام 1949، اخترع الاقتصادي النيوزيلندي ويليام فيليبس ("بيل" فيليبس) جهاز MONIAC (حاسوب تناظري للدخل القومي النقدي)، والذي يتكون من سلسلة من الخزانات والأنابيب البلاستيكية الشفافة لمحاكاة عملية الاقتصاد الوطني البريطاني. وضح فيليبس التدفقات النقدية المستمرة من خلال تدفقات المياه، مما يعكس الحالة الطبيعية للمال - فهو يتدفق مع مرور الوقت.

(المصدر: https://www.researchgate.net/ )

في الاقتصاد الوطني، يعمل الوقت كجسر يربط بين الأجور والإنفاق الاستهلاكي وصناديق الاستثمار والإنفاق الحكومي. تخيل عالماً به "أموال متدفقة" - حيث لم تعد المدفوعات متقطعة بل مستمرة، مما يتيح إتمام التحويلات المالية في غضون ثوانٍ. يحدد الوقت صافي ثروة الناس. نظرياً، ينبغي دفع الأجور في الوقت الفعلي، لكن عوامل مثل تكاليف الإدارة تمنعنا من تحقيق المدفوعات الفورية.

لحسن الحظ، أزال ظهور تقنية البلوكتشين القيود المكانية (الدفع عبر الحدود) والزمنية للدفع. مع البلوكتشين، يمكن إجراء المدفوعات كل ثانية، مما يؤدي إلى تدفق مستمر. يُطلق على نموذج الدفع هذا اسم "المدفوعات المتدفقة" أو المدفوعات في الوقت الفعلي. تم اقتراح مفهوم الدفع المتدفق لأول مرة من قبل أندرياس أنتونوبولوس، مؤلف كتاب إتقان البيتكوين ، في عام 2017. في عام 2019، قام بول رازفان بيرج بتنفيذ تقنية الدفع المتدفق من خلال العقود الذكية لإيثيريوم وأسس مشروعاً يسمى Sablier.

II. تحقيق المدفوعات المتدفقة

يتم تحقيق المدفوعات المتدفقة من خلال العقود الذكية وبرمجة العملات المشفرة. وهي تحدد العلاقة الاتجاهية بين عنوانين للحساب (المرسل والمستلم): بمجرد إنشاء التدفق من قبل المرسل، يتم تدفق المال باستمرار نحو المستلم وفقاً لقاعدة معينة أو خلال فترة معينة.

تختلف قواعد العقود الذكية عبر السيناريوهات ويمكن تصنيفها إلى الفئات التالية:

1. التدفقات بمبلغ ثابت

تنطبق هذه القاعدة على السيناريوهات (مثل الاستثمار) حيث يكون مبلغ الدفع ووقت البدء والانتهاء معروفين. خلال الفترة من وقت البدء إلى وقت الانتهاء، يتم تدفق المال نحو المستلم في كل ثانية بمعدل تدفق معين.

معدل التدفق = مبلغ الدفع / (وقت الانتهاء - وقت البدء)

الرصيد المتدفق = معدل التدفق * (الوقت الحالي - وقت البدء)

2. التدفقات بمعدل تدفق ثابت

تنطبق هذه القاعدة على السيناريوهات (مثل دفع الرواتب) حيث لا يوجد وقت توقف ثابت. بعد وقت البدء، يتم تدفق المال نحو المستلم في كل ثانية بمعدل تدفق محدد حتى الوصول إلى الحد الأقصى لمبلغ الدفع. بالإضافة إلى ذلك، لا تتطلب القاعدة أي وقت انتهاء - يمكن تمديد مدة التدفق عن طريق زيادة الحد الأقصى لمبلغ الدفع.

وقت الانتهاء = (الحد الأقصى لمبلغ الدفع / معدل التدفق) + وقت البدء

الرصيد المتدفق = معدل التدفق * (الوقت الحالي - وقت البدء)

3. التدفقات بالأقساط

تنطبق هذه القاعدة على التدفقات ذات المبلغ الثابت الكبير. علاوة على ذلك، مع هذه القاعدة، يمكن تحديد عدد الأقساط بشكل عشوائي، ولن يتم شغل التدفق النقدي بعد ذلك.

تجدر الإشارة إلى أن المبلغ المحول من خلال التدفق ليس المبلغ الحقيقي، ولن نرى هذه المدفوعات المستمرة في كل كتلة. ما يتم تحويله عبر التدفق هو "الرصيد المتدفق"، وهو المبلغ الذي يمتلكه المرسل أو المستلم في نقطة معينة على بروتوكول الدفع المتدفق. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمرسل/المستلم إنهاء التدفق في أي وقت قبل انتهاء التدفق والحصول على الرصيد المتدفق في ذلك الوقت عن طريق إجراء عمليات السحب.

III. نظرة عامة على مشاريع الدفع المتدفق

في هذا الفصل، سنقدم أربعة مشاريع للدفع المتدفق متوفرة حالياً في السوق من حيث الشبكة المنشورة، والإطار التقني، وميزات المنتج، وعملية التفاعل.

1. Sablier

تم إطلاق Sablier، أول بروتوكول للدفع المتدفق، في 14 ديسمبر 2019. وفقاً لبيانات DeFi Pulse، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Sablier إلى 158 مليون دولار في نهاية مارس 2022 وبلغ ذروته عند 800 مليون دولار في نوفمبر 2021. يأتي معظم TVL من البروتوكولات التي تستخدم Sablier لفتح الرموز. مع Sablier، يمكن للمشاريع فتح الرموز تلقائياً، ويمكن للمستلمين المطالبة بالرموز بسلاسة.

(المصدر: DeFi Pulse)

تشمل الشبكات الرئيسية التي يدعمها Sablier حالياً Ethereum وArbitrum وAvalanche وBSC وOptimism وPolygon. في الوقت نفسه، يدعم أيضاً شبكات الاختبار مثل Goerli وKovan وRinkeby. يتميز بمجموعة واسعة من مدفوعات الرموز داخل هذه الشبكات، تغطي العملات المستقرة المربوطة بالدولار الأمريكي، والعملات المستقرة المربوطة بالعملات الورقية الأخرى، والأصول المغلفة، بالإضافة إلى بعض الرموز الأصلية على الشبكة.

يتميز Sablier بواجهة مستخدم مصممة جيداً وعمليات بسيطة. يوفر البروتوكول واجهات تشغيل منفصلة لكل من المرسلين والمستلمين ( https://pay.sablier.finance/ و https://app.sablier.finance/ ، على التوالي). عند إنشاء دفع متدفق، يحتاج المرسل فقط إلى إدخال نوع الرمز، والمبلغ الإجمالي، وعنوان المستلم، والمدة (تتراوح من ساعة واحدة إلى 20 عاماً). خلال هذه العملية، تشمل الرسوم رسوم الغاز ورسوم المنصة (جزء من الرموز المخصومة من التدفق). بمجرد إنشاء العقد، سيظهر رابط مشاركة المعلومات على تطبيق Sablier على الويب، مما يؤدي بالمرسل إلى صفحة حيث يمكنه عرض معلومات مثل كمية الرموز التي تم تدفقها، والوقت المتبقي، وكذلك مبلغ السحب من جانب المستلم. يمكنه أيضاً النقر على "الروابط" للانتقال إلى مستكشف البلوكتشين والاطلاع على مزيد من المعلومات حول المعاملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمرسل أيضاً النقر على "إلغاء" لإنهاء المعاملة. إذا تم إلغاء التدفق قبل وقت الانتهاء المحدد، فإن المال الذي تم تدفقه لا يزال ملكاً للمستلم وسيتم إرجاع الودائع المتبقية إلى المرسل.

في حالة التدفق المذكور أعلاه، تبدو واجهة المستلم مشابهة لواجهة المرسل، والفرق الوحيد هو أن المستلم يمكنه النقر على زر "سحب" لسحب المبلغ الذي تم تدفقه. يحتاج المستلم إلى سحب المال لنقله إلى محفظته؛ وإلا، ستبقى الأموال في بروتوكول Sablier.

(المصدر: الموقع الرسمي لـ Sablier)

تم الاستحواذ على Sablier من قبل Hifi Finance في يوليو 2021 ولم يصدر أي رموز حتى الآن.

2. Superfluid

جذب Superfluid الكثير من الاهتمام خلال "جنون الإيردروب" وكان أيضاً أحد مهام RabbitHole. في البداية، كان Superfluid مدرجاً فقط على Polygon وxDAI (Gnosis Chain). الآن، تم نشره أيضاً على Arbitrum وOptimism. فيما يتعلق بشبكات الاختبار، يدعم Superfluid شبكات Arbitrum Rinkeby وAvalanche Fuji وGoerli Testnet وKovab Testnet وOptimism Kovab وPolygon Mumbai وRinkeby Testnet وRopsten Testnet.

يغطي إطار عمل Superfluid بشكل أساسي المكونات التالية:

(1) إطار عمل Super Agreement

تعد الاتفاقية الفائقة حجر الأساس لـ Superfluid الذي يسمح لها بالتوسع وإضافة ميزات جديدة. كما أنها مفتاح دفعات LEGO. تتكون الاتفاقية الفائقة من عقد مضيف وعقود اتفاقية متعددة. يجب أن يكون عقد الاتفاقية في قائمة الموافقة؛ وإلا فلن ينفذ العقد المضيف رمز الاتفاقية.

وبشكل أكثر تحديداً، تتميز Superfluid حالياً باتفاقيتين: 1) اتفاقية التدفق المستمر (CFA)، والتي تسمح بتدفق الرموز من محفظة المستخدم؛ 2) اتفاقية التوزيع الفوري (IDA)، والتي تتيح للمستخدم إرسال الرموز إلى مستلمين متعددين في معاملة واحدة. يُمكّن الاستخدام المستقل أو المشترك للاتفاقيتين من مجموعة واسعة من سيناريوهات التطبيق. بالإضافة إلى ذلك، يستكشف مجتمع Superfluid أيضاً المزيد من الاتفاقيات المبتكرة والعملية.

(2) إطار عمل الرمز الفائق

تحدد الاتفاقيات الفائقة "قواعد" كيفية تصرف الرمز الفائق. هناك نوعان من الرموز الفائقة: 1) رمز فائق مغلف (النسخة المغلفة من رموز ERC20)، و 2) رمز فائق مخصص (رموز بدون أصل أساسي). يتم تغليف النوع الأول بنسبة 1:1 من خلال بروتوكول Superfluid (ويمكن استرداده بنسبة 1:1 في أي وقت)، ويتم إصدار النوع الثاني من خلال Superfluid وهو متوافق مع ERC777 وERC20.

يأتي إطار عمل الرموز من Superfluid مع الميزات التالية:

• معيار رمز ERC777 الموسع: رموز يمكنها الاستجابة لأحداث معينة باستخدام الاستدعاءات المرتدة؛
• قدرات المعالجة المجمعة: يمكن للمستخدمين القيام بأشياء متعددة في معاملة واحدة؛
• المعاملات الفوقية: تسمح بالمعاملات حيث يقوم شخص بإنشاء وتوقيع البيانات خارج السلسلة وينفذها شخص آخر يدفع رسوم الغاز.

(3) إطار عمل التطبيق الفائق

يمكن للتطبيق الفائق "إدارة" الاتفاقيات والاستجابة للتغييرات. هذا هو المكان الذي يمكن للمطورين فيه كتابة منطقهم/سلوكهم المخصص. وبشكل أكثر تحديداً، تتضمن السيناريوهات التي تنطوي على استدعاء الاتفاقيات ما يلي:

• إذا بدأ المرسل في تدفيق رمز إلى العقد، فسيتدفق رمز آخر (مثل الرموز المغلفة) تلقائياً باستخدام CFA.
• إذا قام فريق المشروع بإلغاء قفل الرموز، فستقوم IDA بتوزيع الرموز على جميع المستثمرين.

بشكل عام، تكمن القيمة الحقيقية لـ Superfluid في أنها تخفف بشكل فعال من مشكلتين: صعوبات إدارة المفاتيح ورسوم الغاز المرتفعة. علاوة على ذلك، أنشأ البروتوكول شبكة جديدة قابلة للتركيب وقابلة للتوسع من تدفقات القيمة، مما يظهر سحر مجال البلوكتشين.

في Superfluid، قبل إنشاء دفعة متدفقة، يجب على المستخدم (المرسل) أولاً تغليف الرموز في محفظته أو إنشاء رموز مخصصة. بعد ذلك، يحتاج المرسل إلى إدخال أو اختيار معلومات معينة، بما في ذلك عنوان المستلم ونوع الرمز ومعدل التدفق (مرة واحدة، يومي، أسبوعي، شهري، وسنوي). تجدر الإشارة إلى أنه سيتم حجز مخزن مؤقت من جميع التدفقات، باستثناء الدفع لمرة واحدة. سيتم إرجاع المخزن المؤقت عندما يغلق المستخدم التدفق أو سيتم خصمه عندما يكون رصيد الرمز 0. نوع تدفق Superfuild هو بمعدل تدفق ثابت. طالما أن رصيد الرمز في حساب Superfuild ليس صفراً، سيستمر التدفق حتى يقوم المرسل أو المستلم بإلغائه. الرموز التي يتلقاها المستلم هي أيضاً رموز فائقة، والتي ستظهر فقط في المحفظة بعد فك تغليفها.

أعلنت Superfluid، المفضلة لدى العديد من المستثمرين المؤسسيين، في يوليو 2021 أنها تلقت تمويلاً أولياً بقيمة 9 ملايين دولار، بمشاركة مستثمرين من بينهم Multicoin Capital وDelphi Digital وDeFiance Capital.