¿Por qué los inversores jóvenes prefieren las criptomonedas?

¿Por qué los inversores jóvenes prefieren las criptomonedas? O, dicho más claramente, ¿por qué a los jóvenes les gusta la especulación con criptomonedas? A los ojos del público, la frase "especulación con criptomonedas" suele asociarse con implicaciones negativas como "radical", "alto riesgo" y la "ambición" de enriquecerse. Sin embargo, la preferencia por las criptomonedas entre los jóvenes parece ser imparable. Según el último informe publicado por Crypto.com, en enero de 2021 había 106 millones de tenedores de criptomonedas en todo el mundo, y la cifra se disparó a 221 millones en agosto de 2021, en comparación con solo 66 millones en mayo de 2020. La duplicación de tenedores durante seis meses muestra lo populares que son las criptomonedas.

01 ¿Por qué los inversores jóvenes prefieren las criptomonedas?

¿Por qué sucede esto? Los mayores siempre dicen a los jóvenes que sean pacientes, pero lo que no se dan cuenta es que si los jóvenes siguieran ese consejo, puede que nunca obtuvieran los mismos rendimientos, sin importar lo mucho que trabajen.

Aquí hay un ejemplo del mundo real. Durante los últimos 20 años, los precios de las viviendas en las ciudades de primer nivel de China se dispararon. Por ejemplo, en Shenzhen, el precio medio de la vivienda en 2001 era de 5.500 RMB, que se disparó a 60.000 RMB veinte años después. A primera vista, el crecimiento de más de diez veces en 20 años no parece tan impresionante, pero la inversión inmobiliaria no es simplemente comprar y esperar. En 2015, los precios de la vivienda en Shenzhen crecieron un 40%, es decir, en 12 meses, una casa valorada originalmente en 2 millones de RMB ahora vale 2,8 millones de RMB. Además, la compra de una casa casi siempre está apalancada, generalmente con un pago inicial de solo el 30%. En otras palabras, el comprador solo paga 600.000 RMB de principal más 12 meses de pagos hipotecarios de menos de 700.000 RMB a cambio de una casa de dos millones de yuanes que ahora vale 2,8 millones de RMB. Según este cálculo, el comprador obtiene un beneficio del 114%, en lugar de solo el 40%. Sin embargo, esto no es el final de la historia.

Los créditos inmobiliarios fáciles permitieron a estos generadores de beneficios comprar más casas rehipotecando su casa para obtener más préstamos (el aumento del precio y la entrada) del banco. Ahora, el comprador solo soporta un préstamo de 1,4 millones de RMB por la casa de 2,8 millones de RMB. A través de otros canales, el comprador podría pedir prestado otro millón de RMB al banco para comprar una casa de tres millones de yuanes. En 2016, los precios de la vivienda en Shenzhen aumentaron otro 20%.

A estas alturas, el comprador que originalmente tenía un principal de 600.000 RMB posee activos inmobiliarios por valor de 6,8 millones de RMB. Aquí hay un cálculo aproximado de su beneficio: Deduciendo la hipoteca de 1,4 millones de RMB (la primera casa) y el préstamo de 3 millones de RMB (la segunda casa), el comprador obtiene una ganancia de 2,4 millones de RMB, un aumento del 400% en dos años. Aunque suena exagerado, eso fue exactamente lo que hicieron innumerables compradores e inversores durante las últimas dos décadas de auge inmobiliario sostenido en las ciudades de primer nivel de China. Además, el repunte de 2020 volvió a duplicar el precio de la propiedad. ¿Quién dice que los rendimientos son siempre proporcionales a los riesgos?

Ante los precios astronómicos de la vivienda, los jóvenes que viven en ciudades de primer nivel puede que nunca puedan permitirse comprar una casa, y mucho menos invertir en una. Cuando los precios de la vivienda suben, todos los beneficios serán cosechados por los grandes inversores.

Además del mercado inmobiliario de China, lo mismo se aplica al mercado de valores estadounidense. En el último siglo, el dinero antiguo ha obtenido enormes beneficios en el mercado de valores estadounidense. Durante el mismo período, el mercado también fue testigo del ascenso de Warren Buffett. ¿Puede haber otro Warren Buffett en el siglo XXI? Casi imposible. Esencialmente, la llamada pista ganadora y las reglas del éxito no son más que dividendos ofrecidos por un período histórico específico.

¿Por qué los inversores jóvenes prefieren las criptomonedas? Una respuesta directa es que han dejado de jugar según las reglas establecidas por el dinero antiguo y han inventado un nuevo juego. Dicho esto, ¿son las criptomonedas el dividendo que el mundo ofrece a esta generación de jóvenes inversores?

02 ¿Son las criptomonedas el dividendo que el mundo ofrece a esta generación de jóvenes inversores?

Los datos suelen ser la evidencia más auténtica y fiable. Según las estadísticas de AssetDash, las clasificaciones de capitalización de mercado de los activos globales en 2021 son las siguientes: Como se puede ver, Bitcoin se clasificó como el 7 ^º activo más valioso, superando al joven fabricante de vehículos eléctricos Tesla y al titán de Internet chino de 20 años Tencent. En comparación, solo han pasado 12 años desde la creación de Bitcoin.

Establecido en 2015, Ethereum se clasificó entre los 20 primeros con una capitalización de mercado de más de 411.000 millones de dólares. Solo le tomó a la plataforma cripto 6 años superar al gigante minorista global Walmart.

Además de la capitalización de mercado, también hay clasificaciones del rendimiento anual de los principales activos globales en la última década:

Bitcoin se disparó un 5.500% y un 1.300% en 2013 y 2017, respectivamente. Además del asombroso crecimiento anual, el rendimiento de Bitcoin a 10 años es igualmente impresionante: En 8 años, Bitcoin encabezó los mercados de inversión globales con rendimientos muy por encima de todos los demás activos. Esta criptomoneda es ligeramente inferior a los índices bursátiles de gran capitalización y al índice Nasdaq 100 de Estados Unidos solo en términos de años "sin pérdidas" y caídas. En cuanto al oro, el activo refugio global, apenas se puede encontrar su nombre en la lista anterior.

Si aún no está convencido, veamos la tasa de crecimiento compuesto. Como la acción más valorada del mundo, Apple es probablemente la mejor empresa cotizada. Aun así, ¿cómo se comportó Apple en términos de tasa de crecimiento compuesto? El 12 de diciembre de 1980, Apple salió a bolsa. La capitalización de mercado fue de 1.778 millones de dólares al final de su primer día de cotización. Desde entonces, la capitalización de mercado de Apple ha crecido hasta los 2.655,2 mil millones de dólares al 9 de septiembre de 2021, lo que se traduce en una tasa de crecimiento compuesto a 40 años del 19,94%. Como último beneficiario de la prosperidad estadounidense y el boom del mercado de valores, Warren Buffett frecuentemente registra el mayor rendimiento entre todos los inversores. Similar a Apple, su tasa de crecimiento anual compuesta se sitúa en el 20%. Esto significa que en los mercados de inversión convencionales principales, la tasa de crecimiento anual compuesta alcanzada por el mejor inversor de las mejores empresas cotizadas del mundo no supera el 20%.

En el espacio cripto, la tasa de crecimiento compuesta del token más valorado, Bitcoin, se situó por encima del 200% en los últimos 12 años, lo que es más de 10 veces superior a las inversiones en empresas cotizadas.

03 Los mayores rendimientos son claramente la razón por la que los inversores jóvenes prefieren las criptomonedas

A partir de estos datos, los mayores rendimientos son claramente la razón por la que los inversores jóvenes prefieren las criptomonedas al mercado de inversión tradicional principal.