Conocimientos sobre Contratos: Apalancamiento y Tasa de Margen

Recientemente, debido a las drásticas y frecuentes subidas y bajadas en el espacio cripto, los inversores han estado desanimados. Ante un mercado que sigue fluctuando, muchos inversores se preocupan por las condiciones del mercado, y algunos planean probar los contratos ya que son conocidos por generar beneficios incluso en un mercado bajista. Sin embargo, los inversores a menudo se confunden cuando abren por primera vez una página web de contratos. A diferencia de las operaciones directas de trading al contado como comprar/vender, el trading de contratos viene con muchos términos nuevos. Hoy, ofreceremos a los principiantes en contratos una introducción a los dos términos más fundamentales y también más importantes - apalancamiento y tasa de margen.

Centrémonos primero en lo que significan los términos apalancamiento y tasa de margen . Ambos términos son comunes en el trading de derivados.

Lo que normalmente llamamos apalancamiento se refiere a la multiplicación de la ganancia/pérdida con respecto a la cuenta de contratos. Por ejemplo, la imagen muestra términos como "100x" y "50x" detrás de cada par, lo que indica el apalancamiento máximo permitido para un par de trading determinado. Como diferentes activos conllevan diferentes riesgos, los pares de trading en varios exchanges también difieren en términos de su apalancamiento. Por ejemplo, en CoinEx, el apalancamiento máximo de BTCUSDT y ETHUSD es 100x, mientras que pares de trading como BCHUSDT y AAVEUSDT tienen un apalancamiento de hasta 50x. Aquí, la tasa no se basa simplemente en el apalancamiento del valor abierto. En cambio, la tasa de apalancamiento = valor abierto/valor de todos los activos.

En el trading de contratos, se requiere un cierto depósito, que se conoce como margen. Además, también involucra varios otros conceptos. Por ejemplo, el margen inicial se refiere al margen mínimo requerido para abrir una posición. Margen Inicial = Valor Abierto/Apalancamiento. El margen de posición indica la cantidad de activos bloqueados para la posición. Bajo margen aislado, los usuarios pueden agregar o reducir el margen de posición manualmente; bajo margen cruzado, el margen se agregará automáticamente usando activos del saldo disponible cuando el margen de posición caiga por debajo del margen de mantenimiento.

Lo que denominamos tasa de margen es la relación entre el margen y el valor abierto.

Bajo margen aislado: Tasa de Margen = (Margen de Posición)/Valor Abierto

Bajo margen cruzado: Tasa de Margen = (Margen Disponible + Margen de Posición)/Valor Abierto

Aquí hay un caso hipotético:

Supongamos que el par BTCUSDT tiene ahora un precio de 40.000 USDT y que decidiste abrir una posición larga en el par creyendo que el precio de BTC subirá en el futuro, entonces tomaste 4.000 USDT de tu saldo de 10.000 USDT para comprar el contrato BTCUSDT con un apalancamiento de 10x. En este punto, tus 4.000 USDT se multiplican por 10 veces, lo que significa que el valor abierto ahora es de 40.000 USDT. El margen de posición sería de 4.000 USDT, mientras que los 6.000 USDT restantes serían tu margen disponible.

En este caso, Apalancamiento = 40.000/10.000 = 4x

Si adoptaste margen aislado, tu Tasa de Margen Inicial = 4.000/40.000=10%

Si optaste por margen cruzado, entonces la Tasa de Margen Inicial = (4.000+6.000)/40.000=25%

Esta ha sido la introducción a la tasa de margen y el apalancamiento. Si eres nuevo en contratos, recomendamos establecer un apalancamiento bajo y tasas de margen altas para minimizar el riesgo de liquidación forzada.