Рынок криптовалют переживает новый подъем в мае 2025 года, отмеченный ростом Биткоина до исторического максимума более 110 000 долларов, что обусловлено увеличением институциональных инвестиций и прояснением регуляторной ситуации. На фоне этого бычьего тренда мы считаем, что сектор ИИ-агентов пробуждается, движимый стремительным развитием искусственного интеллекта и растущей интеграцией ИИ с блокчейн-технологиями. В этой статье исследовательская группа CoinEx попытается изучить бурное развитие в этой области, сосредоточившись на ключевых инфраструктурных инициативах, таких как Virtuals Protocol и поддерживаемая ai16z экосистема ElizaOS. Мы также проанализируем их соответствующие стратегии по развитию экосистем ИИ-агентов на Base и Solana, изучим основные механизмы, стимулирующие их рост, и исследуем более широкие потенциальные направления для блокчейн-проектов, использующих нарратив ИИ, с особым акцентом на ключевую роль инфраструктуры Model Context Protocol (MCP) в обеспечении сложных функций ИИ-агентов в децентрализованной среде.

Вы также можете ознакомиться с нашим предыдущим исследованием: ИИ-агенты в мире криптовалют: революционная эволюция от Web2 к Web3

Virtuals Protocol - Обзор экосистемы

Протокол Virtuals сохраняет последовательную траекторию развития, стратегически создавая инфраструктуру для сложной экосистемы ИИ-агентов в сети Base. Ключевые достижения последних месяцев подчеркивают приверженность поэтапному внедрению:

Февраль 2025: запуск Agent Commerce Protocol (ACP)
Март 2025: развертывание Virtuals Partner Network (VPN)
Апрель 2025: дебют платформы Genesis Launch

Развертывание Agent Commerce Protocol (ACP)

Внедрение ACP представляет собой фундаментальный слой для автономного взаимодействия ИИ-агентов. Эта мультиагентная структура создает стандартизированную среду для безопасного, проверяемого и эффективного обмена и сотрудничества через четко определенный операционный цикл:

Фаза запроса: Агенты устанавливают первоначальный контактный запрос и определяют базовую совместимость для транзакции
Фаза переговоров: Агенты согласовывают конкретные условия, которые криптографически подписываются для создания Доказательства соглашения (PoA)
Фаза транзакции: Происходит фактический обмен ценностями, при этом и оплата, и результаты хранятся в эскроу
Фаза оценки: Транзакция оценивается в соответствии с согласованными условиями, что позволяет формировать репутацию и обеспечивает постоянное совершенствование

Источник: Virtuals Protocol

ACP эффективно создает децентрализованную коммерческую экосистему для ИИ-агентов, обеспечивая автономное взаимодействие, совместные проекты и беспрепятственные транзакционные возможности. Virtuals Protocol иллюстрирует применение ACP через симуляционное исследование , включающее пять независимых, специализированных агентов, сотрудничающих для создания и управления игрушечным бизнесом по продаже лимонада. Эта интерактивная мультиагентная демонстрация предлагает пользователям наглядное представление об автономной координации, обеспечиваемой ACP.

Фактически, последующее объявление Google о концептуально схожей структуре Agent-to-Agent (A2A), хотя и отличающейся опорой на протокольные соединения, а не на прямое взаимодействие со смарт-контрактами, подчеркивает растущее признание этой парадигмы в отрасли.

Создание Virtuals Partner Network (VPN)

VPN стратегически объединяет разнообразную когорту заинтересованных сторон, включая инвесторов, первопроходцев-основателей, экспертов в предметной области и академических исследователей, с основной целью поиска, поддержки и масштабирования высокопотенциальных предприятий на стыке ИИ и криптовалют. Эта сеть способствует созданию синергетической экосистемы, где коллективный опыт и капитал ее участников способствуют ускоренному росту и развитию перспективных проектов, эффективно функционируя как инкубационный центр для инновационных разработчиков и проектных команд.

Представление Genesis Launch

Genesis Launch представляет собой инновационную парадигму для первоначального распределения токенов ИИ-агентов, концептуально схожую с платформами типа pump.fun, но с существенным поворотом в сторону участия на основе вклада. Эта платформа запуска знаменует собой эволюцию модели "первичного предложения на децентрализованной бирже" (IDO). В отличие от часто враждебной и наполненной ботами среды платформ типа pump.fun, Genesis Launch отдает приоритет демонстрируемому вкладу в экосистему. Пользователи накапливают баллы через различные механизмы взаимодействия, чтобы получить преимущественный доступ к предпродажам новых токенов ИИ-агентов, тем самым стимулируя активное участие и создание ценности в экосистеме Virtuals.

Источник: Virtuals Protocol

Текущие механизмы накопления баллов включают:

Инвестирование в проекты ИИ-агентов: Это в первую очередь включает стратегические инвестиции в существующих ИИ-агентов в экосистеме Virtuals, в настоящее время классифицируемых как Sentient и Prototype. Этот механизм эффективно обеспечивает форму накопления баллов пропорционально инвестициям, которые затем могут быть перенаправлены для участия в мероприятиях Genesis Launch.
Хранение $VIRTUAL : Прямое хранение нативного токена $VIRTUAL накапливает баллы, с возможными будущими улучшениями через механизмы стейкинга.
Стейкинг агентов: Стейкинг нативного токена признанных агентов в экосистеме Virtuals обеспечивает дополнительное накопление баллов, стимулируя поддержку различных проектов.
"Баллы за общение": Признавая ценность продвижения силами сообщества, пользователи могут зарабатывать баллы, активно участвуя и создавая контент, связанный с Virtuals в Twitter, механизм, знакомый пользователям Kaito AI.

Структура токеномики Genesis Launch включает прозрачное и антимонопольное 24-часовое окно предпродажи:

Распределение: 37,5% от общего предложения новых токенов выделяется для предпродажи, 12,5% предназначено для вливания в пул ликвидности, а оставшиеся 50% распределяются на разработку проекта, управление казначейством и маркетинговые инициативы.
Динамическое распределение: Индивидуальное распределение в рамках предпродажи динамически определяется пропорцией накопленных баллов участника относительно общего пула баллов, с ограничением индивидуального распределения до 0,5% от общего предложения для снижения риска накопления китами. Система рассчитывает индивидуальные распределения в реальном времени на основе общего количества баллов, внесенных всеми участниками.
Механизм возврата: Любые неиспользованные токены $VIRTUAL и накопленные баллы автоматически возвращаются участникам.
Запуск с фиксированной оценкой: Новые проекты, запущенные через Genesis Launch, принимают модель фиксированной начальной рыночной капитализации и общего предложения, стандартизированную на базовой оценке в 112 000 токенов $VIRTUAL (примерно 200 000 долларов полностью разводненной оценки).

Источник: Virtuals Protocol

Учитывая относительную стабильность базовой технологии и основной концепции Virtuals, эта новая модель выпуска активов по принципу "новое за старое" эффективно вызвала интерес на вялом рынке. Стимулируя участие через систему, основанную на вкладе, этот подход оживляет ликвидность и вовлеченность в экосистеме Virtuals. Рассматривая более широкий рыночный контекст, можно заметить, что ранее популярные токены AI Agent испытали определенную степень восходящей ценовой коррекции.

Обзор экосистемы Virtuals Protocol: Basis OS

Заметной историей успеха, берущей начало с Genesis Launch, является Basis OS. Функционируя аналогично Ethena в своем подходе к генерации доходности, Basis OS представляет собой децентрализованный протокол, разработанный для оптимизации доходности на специализированных рынках через управляемую стратегию базисной торговли. Основной механизм включает одновременное создание длинной позиции на спотовом рынке и короткой позиции на бессрочных децентрализованных биржах, что позволяет протоколу получать премии по ставкам финансирования, сохраняя при этом нейтральную рыночную позицию.

Обзор экосистемы Virtuals Protocol: Arbus Terminal

Arbus — еще один перспективный проект, запущенный через Genesis Launch, предоставляющий слой рыночной аналитики на базе ИИ для экономики InfoFi и агентов. Arbus Terminal, его флагманская платформа, преобразует фрагментированные сигналы Web3 в структурированные аналитические данные в реальном времени, предоставляя трейдерам, разработчикам и ИИ-агентам практически применимую информацию. Интегрируясь с Agent Commerce Protocol (ACP) от Virtuals, Arbus позволяет автономным агентам координировать действия и совершать транзакции в блокчейне с улучшенным контекстуальным интеллектом, способствуя созданию более умных децентрализованных приложений и управления.

Источник: Arbus

ElizaOS / ai16z - Обновление экосистемы

Разработка ElizaOS V2

Команда ai16z представила ElizaOS версии 2, разработанную для обеспечения более легкой и гибкой архитектуры для кросс-платформенного взаимодействия агентов. Основные улучшения включают:

Кросс-платформенное присутствие: Ваш агент может перемещаться из Twitter, продолжать общение через SMS и размещать заказы в компаниях — всё это сохраняя контекст разговора.
Единое управление блокчейнами: Один кошелек для управления всеми цепями — больше никаких проблем с переключением между блокчейнами.
Автономные рабочие процессы: Агенты, которые самостоятельно обрабатывают многоэтапные процессы — исследуют данные, анализируют результаты, генерируют отчеты и планируют последующие действия без постоянного контроля.
Развивающийся интеллект: Персонажи на основе баз данных, которые могут начинать с минимума и развиваться через взаимодействие с вашей аудиторией.
Улучшенная безопасность: Нативная интеграция TEE обеспечивает проверяемые гарантии безопасности для чувствительных операций при сохранении конфиденциальности

Дебют платформы auto.fun

Аналогично, команда ai16z представила auto.fun, платформу для запуска ИИ-агентов и связанных с ними токенов на блокчейне Solana. Эта платформа направлена на создание более справедливой и устойчивой модели токенизации агентов, включая такие функции, как настраиваемые адреса контрактов, каналы связи, проверенные ИИ, и инструменты для создания контента сообществом.

Ключевые особенности auto.fun включают:

"Справедливее, чем справедливый запуск": Внедрение механизма кривой связывания позволяет командам проектов обеспечить до 50% своего запаса токенов до публичного листинга на рынке. Этот подход направлен на решение присущих ограничений чисто справедливых запусков, обеспечивая при этом более широкий доступ сообщества, а не привилегированное распределение среди инсайдеров.
Конструктор агентов без кода: Интеграция с Fleek позволяет создателям развертывать агентов вместе с их токенами с минимальными требованиями к программированию или без них, либо легко подключать существующих агентов к соответствующим токенам.
Маркетинг, созданный ИИ: Платформа облегчает автоматическую генерацию токенов, маркетингового контента и визуальных материалов на основе единого пользовательского запроса, упрощая процесс запуска.
Устойчивое финансирование проектов: Механизм Liquidity NFT гарантирует, что проекты получают постоянный доход от комиссий за торговлю, генерируемых на децентрализованных биржах, уменьшая их зависимость от первоначальных продаж токенов для долгосрочного финансирования разработки.

Структура токеномики auto.fun:

Текущие механики - Основной SOL: AT Pool: Когда Agent Token (AT) переходит с платформы auto.fun на Raydium, связанная ликвидность алгоритмически сжигается, создавая невзаимозаменяемый токен, представляющий эту сожженную ликвидность (Liquidity NFT). Этот Liquidity NFT впоследствии объединяется с SOL для создания основного пула ликвидности (SOL:AT) на Raydium.
Liquidity NFT для создателей проектов (на базе Raydium): Каждому проекту, успешно запущенному на auto.fun, выдается Raydium Liquidity NFT, который представляет собой право собственности на будущие комиссии за торговлю, генерируемые от сожженной ликвидности на Raydium.
Комиссии платформы → Обратный выкуп $ai16z: Определенная часть (10%) сожженной LP, выраженная в SOL, выделяется при переходе токена. Комиссии, генерируемые из этого SOL, затем используются для проведения обратного выкупа нативного токена платформы $ai16z с открытого рынка.

Источник: ElizaOS

Будущая фаза (в разработке) - Вторичные пулы $ai16z:AT: Архитектурная дорожная карта платформы включает введение вторичного уровня ликвидности через пулы $ai16z:AT. Эти пулы в настоящее время находятся в разработке и предназначены для углубления ликвидности как для $ai16z, так и для успешных AT на протяжении их жизненного цикла.

Несмотря на внедрение вышеуказанных функций, мы считаем, что основная функциональность выпуска токенов, предлагаемая auto.fun, в значительной степени имитирует установленные операционные модели существующих платформ, таких как pump.fun. Процесс создания токенов, механизмы выпуска и общий пользовательский опыт в настоящее время не демонстрируют значительных отличительных характеристик. Кроме того, рыночная реакция на токены, запущенные на auto.fun, была в целом сдержанной, не привнося существенной дополнительной ценности в более широкую экосистему ai16z. Высокая степень сходства контента и функциональности также вызвала скептицизм и негативные отзывы от сегментов сообщества.

Потенциальные направления для блокчейн-проектов в рамках нарратива ИИ: Фокус на инфраструктуре и приложениях MCP

Производительность и полезность приложений на основе больших языковых моделей (LLM) фундаментально определяются тремя критическими факторами: внутренними возможностями самой модели LLM, качеством и релевантностью данных, на которых она обучена, и точностью и контекстом запросов, используемых для получения желаемых результатов. Среди них данные особенно важны. Стандартизированные LLM подвержены феномену "мусор на входе - мусор на выходе", что подчеркивает необходимость высококачественных, контекстуально релевантных данных для генерации осмысленных и точных результатов.

В области криптовалют разработка узкоспециализированных LLM, адаптированных к нюансам блокчейн-данных, представляет собой значительное предприятие с точки зрения вычислительных ресурсов и затрат на разработку, потенциально ограничивая его широкую осуществимость для многих проектов. Следовательно, инновации на уровне данных, в частности через внедрение Протоколов Контекста Модели (MCP) , представляют более прагматичный и потенциально трансформационный путь для блокчейн-проектов, стремящихся использовать мощь ИИ. MCP, по своей конструкции, облегчают прямое и контекстуальное соединение различных источников данных, связанных с блокчейном, с LLM, обеспечивая новое поколение интеллектуальных приложений.

Класс инфраструктуры MCP

Эта категория фокусируется на создании фундаментальной инфраструктуры, необходимой для эффективной работы Протоколов Контекста Модели.

Облачный сервис MCP: Это направление включает предоставление облачных вычислительных ресурсов, специально оптимизированных для вычислительных потребностей приложений на базе MCP. Хотя базовая технология облачных сервисов хорошо отработана, проекты в этой области часто интегрируют специализированные функции для улучшения своего позиционирования и полезности в контексте блокчейна. Например, интеграция DARK с Trusted Execution Environments (TEE) предлагает убедительное повышение безопасности для чувствительных блокчейн-операций в облачной среде. Однако долгосрочная дифференциация и конкурентное преимущество таких проектов могут быть подвержены влиянию достижений и предложений от более крупных поставщиков облачной инфраструктуры.
Платформа инструментов MCP: Эти проекты стремятся монетизировать богатство данных блокчейна путем разработки пользовательских инструментов, работающих на базе MCP. Можно выделить две основные модели:

Открытые платформы: Отражая подход Dune Analytics, эти платформы предоставляют пользователям комплексные данные блокчейна и интуитивно понятные визуальные интерфейсы, позволяя им разрабатывать собственные настраиваемые аналитические инструменты и панели мониторинга на базе MCP. Для открытых платформ широта, глубина и актуальность данных в реальном времени, в сочетании с активностью и опытом сообщества пользователей и разработчиков, являются критическими факторами в создании устойчивого конкурентного преимущества. Потенциальное расширение Dune Analytics в сферу аналитики на базе MCP может создать значительный барьер для входа новых конкурентов из-за уже сформированной пользовательской базы и обширных ресурсов данных. Разрабатываемый SkyAI "Playground" может относиться к этой категории, хотя конкретные детали остаются неподтвержденными.
Закрытые платформы: Эти платформы используют проприетарный доступ к данным и возможности быстрой разработки своих внутренних команд для создания курируемого набора высококачественных инструментов на базе MCP, как это демонстрирует набор инструментов Heurist AI MCP. Хотя эта модель может не способствовать такому же открытому экосистемному эффекту, как платформы типа Dune, она предлагает преимущество гарантированного качества инструментов и бесшовной интеграции с конкретными источниками данных поставщика платформы.

Обзор экосистемы MCP: Heurist Agent Framework и Mesh

Heurist Agent Framework выделяется как универсальная мультиинтерфейсная платформа для AI-агентов, обеспечивающая бесперебойное взаимодействие с различными платформами, включая Telegram, Discord, Twitter, Farcaster, REST API и, что критически важно, протоколы контекста моделей (MCP).

Недавним значительным событием стал запуск Heurist Mesh — децентрализованной и открытой сети, где специализированные AI-агенты предоставляются сообществом и могут использоваться модульным образом. Каждый агент в Mesh представляет собой отдельную функциональную единицу, способную обрабатывать определенные типы данных, генерировать настраиваемые отчеты или выполнять предопределенные действия, совместно формируя интеллектуальный рой, способный решать сложные, многогранные задачи. Важно отметить, что все агенты Heurist Mesh разработаны для доступа через MCP, позволяя пользователям взаимодействовать с ними через предпочитаемые MCP-совместимые клиентские приложения, такие как Claude Desktop, Cursor и Windsurf.

В настоящее время Heurist Mesh включает более 30 специализированных агентов, среди которых можно выделить:

BitquerySolanaTokenInfoAgent - Предоставляет комплексный анализ токенов Solana, включая метрики, держателей, торговую активность и обнаружение трендовых токенов
CoinGeckoTokenInfoAgent - Получает информацию о токенах, рыночные данные, трендовые монеты и категориальные данные с CoinGecko
DexScreenerTokenInfoAgent - Получает данные о торговле на DEX в реальном времени и информацию о токенах на нескольких блокчейнах
ElfaTwitterIntelligenceAgent - Анализирует токены, темы или аккаунты Twitter, используя данные Twitter, выделяя влиятельных пользователей
Важно понимать, что в области инфраструктуры MCP доступность, качество и контекстуальная релевантность базовых данных часто превосходят по значимости новизну основной технологии MCP (такой как техники инженерии промптов). Это представляет значительную возможность для устоявшихся поставщиков данных блокчейна развивать свои предложения и капитализировать растущий спрос на решения с поддержкой MCP.

Источник: Heurist

Класс приложений

Текущие AI-приложения Web3 часто функционируют как промежуточные слои или "обертки" вокруг существующих продуктов Web2 AI. Обычно значительный спекулятивный интерес может возникать вокруг проектов Web3, которые интегрируют технологии ведущих компаний Web2 AI после крупных анонсов продуктов. Растущая сложность фреймворков AI-агентов, таких как OpenAI Agent SDK (включающий протоколы безопасности, интерфейсы управления, контроль разрешений и модули межагентной коммуникации), способствует созданию более сложных и автономных агентов, использующих разнообразные наборы инструментов.

Ожидается, что развитие и широкое внедрение надежной инфраструктуры протоколов контекста моделей (MCP) значительно ускорит развитие слоя AI-приложений в экосистеме Web3. Предоставляя AI-агентам контекстуальную осведомленность о данных блокчейна, MCP позволят создать новое поколение интеллектуальных приложений. Кроме того, продукты уровня приложений по своей природе обладают большей легкостью распространения и пользовательского принятия, что способствует формированию более сильных рыночных нарративов. Два сценария применения с высоким потенциалом включают:

Настраиваемые интеллектуальные ассистенты: Интегрируя фундаментальные функции MCP, пользователи могут создавать высокоперсонализированных интеллектуальных ассистентов, адаптированных к их конкретным потребностям в данных и предпочтениям в области блокчейна. Будущие достижения в области агентов-планировщиков могут даже способствовать совместным рабочим процессам между несколькими интеллектуальными ассистентами (взаимодействие агент-агент), оркестрируемым через MCP.
Генераторы рабочих процессов: Пользователи могут использовать различные MCP и специализированных функциональных агентов для проектирования и автоматизации сложных рабочих процессов, включающих анализ данных блокчейна, торговые стратегии и другие активности в сети. По сравнению с универсальными интеллектуальными ассистентами, вызов MCP в рабочих процессах обычно следует более определенной последовательности или параллельной структуре для достижения конкретных, предопределенных целей и предоставления действенных результатов пользователю. Этот тип приложений особенно хорошо подходит для задач с существующими отработанными процессами, которые могут быть дополнены анализом данных на основе ИИ.

Заключение

Конвергенция AI-агентов и криптовалют представляет собой динамичную и быстро развивающуюся область с потенциалом фундаментально изменить ландшафт Web3. Хотя рынок мог испытывать периоды консолидации, базовые технологические достижения и инновационные подходы проектов, таких как Virtuals Protocol и платформа ElizaOS, подчеркивают значительный потенциал этого синергетического эффекта. Акцент Virtuals Protocol на создании надежного протокола агентской коммерции и развитии механизма запуска токенов на основе вклада представляет собой убедительную модель для развития автономной агентской экономики. С другой стороны, хотя Eliza (Auto.fun) вводит новые функции для токенизации агентов на Solana, ее текущая итерация, похоже, не имеет значительной дифференциации от существующих моделей лончпадов.

В перспективе, разработка и широкое внедрение надежной инфраструктуры протоколов контекста моделей (MCP) должны стать критическим катализатором для раскрытия истинного трансформационного потенциала AI-приложений в экосистеме Web3. Эффективно преодолевая разрыв между обширным и сложным миром данных блокчейна и аналитическими и генеративными возможностями больших языковых моделей, MCP могут дать возможность новому поколению интеллектуальных инструментов и приложений, от высоконастраиваемых интеллектуальных ассистентов до сложных автоматизированных генераторов рабочих процессов.

El Auge de las Estafas Cripto: Cómo Identificar y Evitar los Rug Pulls