Tasa de Aciertos vs Ratio de Beneficio/Pérdida, ¿Cuál es Más Importante en el Trading de Futuros?

En medio del mercado spot en declive, los futuros, un tipo de derivado financiero, han captado la atención de los inversores. Según Coinglass, el volumen promedio diario de operaciones de futuros en toda la red es más del doble que el del mercado spot. Considerando una cifra tan significativa, es importante pero difícil para todos los inversores de futuros obtener beneficios utilizando un alto apalancamiento basado en su interpretación de las tendencias del mercado.

Podemos encontrar la solución en dos términos: la tasa de aciertos y el ratio de beneficio/pérdida, así como su relación.

¿Qué es la tasa de aciertos en futuros?

Como su nombre indica, la tasa de aciertos es la probabilidad de una operación ganadora.

Fórmula: Tasa de Aciertos = Número de Operaciones Ganadoras / Número Total de Operaciones * 100%

Por ejemplo, si un operador de futuros realiza 10 operaciones y obtiene beneficios en 5 de ellas, su tasa de aciertos es del 50%. A pesar de una tasa de aciertos aparentemente moderada y las posibilidades de detener pérdidas, aún así obtiene muchos beneficios.

Como se sugiere en el libro Análisis Técnico de los Mercados Financieros , "los mejores operadores de futuros ganan dinero solo en el 40% de sus operaciones". Aunque es importante, es difícil mantener una alta tasa de aciertos en un mercado volátil. Según las estadísticas de la última década, la tasa media de aciertos de los mejores operadores de Wall Street oscila solo entre el 35% y el 50%. Entonces, ¿cómo podemos obtener beneficios del mercado de futuros?

Aquí es donde entra en juego el ratio de beneficio/pérdida.

¿Qué es el ratio de beneficio/pérdida?

Fórmula: Ratio de Beneficio/Pérdida = Cantidad Promedio de Beneficios/Cantidad Promedio de Pérdidas

Imaginemos que lanzamos una moneda. Ganas 1 USDT si aciertas, o pierdes 1 USDT si fallas. En este caso, el ratio de beneficio/pérdida es 1:1. Ganas 3 USDT si aciertas, o pierdes 1 USDT si te equivocas. En este caso, sin embargo, el ratio de beneficio/pérdida es 3:1.

Suponiendo que el Operador A abre una posición de 10.000 USDT, la relación entre la tasa de aciertos y el ratio de beneficio/pérdida es la siguiente:

Como puedes ver en la tabla anterior, aún puedes obtener beneficios con una baja tasa de aciertos. Incluso si tu tasa de aciertos es solo del 30%, tu operativa sigue siendo rentable a largo plazo siempre que el ratio de beneficio/pérdida se mantenga en un nivel alto.

¿Cómo aumentar el ratio de beneficio/pérdida?

La respuesta está en la fórmula del ratio de beneficio/pérdida: podemos aumentar los beneficios promedio o reducir las pérdidas promedio.

Esto parece una paradoja ya que el ratio de beneficio/pérdida de cada operación permanece incierto hasta que se liquida y los operadores difícilmente pueden determinar los beneficios futuros. Sin embargo, podemos establecer la pérdida máxima para cada transacción, que es el precio de stop-loss como conocemos. Después de establecer el precio de stop-loss, o en otras palabras la condición de salida, una vez que se cumplen las condiciones, las posiciones se cerrarán incluso si apostaste en una dirección incorrecta y sufriste pérdidas, protegiéndote así de pérdidas mayores.

En este sentido, Take-Profit & Stop-Loss es sin duda una herramienta útil. Supongamos que en cada operación con una posición fija, el precio de stop-loss se establece en el 10% del monto inicial, y el precio de take-profit se establece en el 20% del monto inicial. El ratio de beneficio/pérdida es 2:1. Siempre que la tasa de aciertos alcance el 33%, la cuenta puede alcanzar el punto de equilibrio.

Los operadores suelen juzgar mal el mercado, sin embargo, los sensatos maximizan sus beneficios, no el número de victorias. Además del conocimiento anterior, otro factor esencial para obtener beneficios del mercado de futuros es la unidad entre tu conocimiento y tu estrategia de trading. Después de todo, la mayoría de los operadores sufren pérdidas no porque desconozcan el conocimiento teórico, sino porque toman ciegamente un camino diferente en el trading real.

* Lo anterior no puede considerarse como ningún consejo de inversión.