¿Qué es el Protocolo Goldfinch?

¿Qué es el Protocolo Goldfinch?

Goldfinch es un mecanismo de crédito descentralizado que permite préstamos cripto sin el uso de garantías en criptomonedas. En resumen, Goldfinch es un sistema de crédito descentralizado y globalmente accesible con el objetivo de llevar las actividades crediticias mundiales a la cadena de bloques, mejorando el acceso al dinero y apoyando la inclusión financiera. El protocolo Goldfinch incorpora la noción de "confianza a través del consenso", permitiendo a los prestatarios demostrar su fiabilidad basándose en la evaluación colectiva de otros participantes en lugar de sus activos cripto. El protocolo otorga préstamos cripto sin requerir garantías en criptomonedas, que es el componente faltante que finalmente permitirá que la mayoría de las personas en todo el mundo accedan al capital bitcoin. Al adoptar la noción de confianza a través del consenso, Goldfinch permite a los prestatarios demostrar su fiabilidad basándose en la evaluación colectiva de otros participantes en lugar de la sobre-colateralización con activos cripto. Esto establece las bases para desarrollar un historial crediticio irreversible en la cadena, un componente crítico de cualquier esquema de préstamos escalable y un elemento primitivo que muchas economías en crecimiento carecen de manera significativa. El protocolo Goldfinch utiliza la evaluación colectiva como señal para la asignación de capital.

La comunidad descentralizada de inversores de Goldfinch otorga préstamos a empresas que estimulan el crecimiento económico en sus respectivas regiones, comenzando con aquellas en economías emergentes. Actualmente, todos los préstamos en Goldfinch están completamente garantizados con activos fuera de la cadena. El protocolo expande significativamente los potenciales prestatarios que pueden acceder a cripto y los potenciales inversores que pueden obtener exposición al eliminar la necesidad de garantías en monedas y ofrecer una forma de recompensas distribuidas automáticamente.

Participantes de Goldfinch

Los tres roles principales en el protocolo Goldfinch son inversores, prestatarios y auditores. La documentación de Goldfinch contiene información adicional sobre estos roles y sus incentivos (APYs, recompensas, etc.).

1. Inversores:

Los participantes en el protocolo que aportan USDC para que los Prestatarios lo utilicen se conocen como Inversores. Se puede invertir en Goldfinch de dos maneras: como respaldador o como proveedor de liquidez.

2. Respaldadores:

Los respaldadores optimizan el rendimiento y la especificidad. Evalúan Pools de Prestatarios específicos, deciden si invertir directamente en ellos con capital de primera pérdida y reciben los mejores rendimientos del protocolo como resultado.

3. Proveedores de Liquidez (LP):

Los proveedores de liquidez optimizan la liquidez y la diversificación. Proporcionan al Pool Senior capital de segunda pérdida, y el Pool Senior distribuye automáticamente sus fondos entre todos los Pools de Prestatarios de acuerdo con la evaluación de los Respaldadores. Puede leer más sobre el Pool Senior en la documentación oficial de Goldfinch.

4. Prestatarios:

Los participantes que solicitan financiamiento de Goldfinch se conocen como Prestatarios, y presentan Pools de Prestatarios para evaluación por parte de la red. Los Pools de Prestatarios son contratos inteligentes que incluyen los términos del préstamo que desea un Prestatario, como la tasa de interés y el cronograma de reembolso.

5. Auditores:

Los auditores deben aprobar a los Prestatarios antes de que puedan proponer un Pool de Prestatarios a los Respaldadores. El protocolo selecciona auditores al azar para proporcionar una verificación a nivel humano para proteger contra actividades fraudulentas y ganar recompensas a cambio.

¿Cómo funciona Goldfinch?

Los Prestatarios (actualmente empresas de préstamos fuera de la cadena) ofrecen al protocolo términos de acuerdo para líneas de crédito (Pools de Prestatarios). La comunidad de Inversores de Goldfinch puede entonces ofrecer capital a estas líneas de crédito (Pools), ya sea directamente a Pools específicos (como Respaldadores) o indirectamente asignando capital a través del protocolo (Proveedores de Liquidez a través del Pool Senior).

Estas empresas Prestatarias utilizan líneas de crédito para retirar stablecoins de su Pool, principalmente USDC. Luego, los prestatarios convierten el USDC en dinero fiat y lo distribuyen localmente a los prestatarios finales en sus mercados locales. De esta manera, el protocolo ofrece los beneficios de las criptomonedas, específicamente su accesibilidad al capital a escala global, mientras deja la originación real y el servicio de préstamos a prestatarios finales en manos de empresas locales que están mejor preparadas para realizar tales tareas.

Confianza a través del Consenso

El protocolo aplica la idea de "confianza a través del consenso" para decidir cómo distribuir el capital del Pool Senior. En consecuencia, aunque el protocolo no confía en ningún Respaldador o Auditor particular, sí confía en las actividades colectivas de un gran número de individuos. A nivel general, el Pool Senior mejora la proporción con la que añade apalancamiento a medida que más Respaldadores contribuyen a un Pool de Prestatarios específico. Esta estrategia cuenta a cada Respaldador por separado, por lo que el protocolo necesita asegurarse de que cada Respaldador esté efectivamente representado por una persona diferente. Como resultado, para participar, todos los Respaldadores, Prestatarios y Auditores deben pasar una "verificación de entidad única".

Token Nativo de Goldfinch

GFI y FIDU son los dos tokens nativos en Goldfinch. Ambos siguen el estándar ERC20. El protocolo Goldfinch también emplea stablecoins, actualmente solo USDC, para inversión y préstamos. GFI es el token nativo principal de Goldfinch. GFI puede depositarse en una Bóveda de Miembros para obtener una porción de los ingresos del protocolo a cambio de asegurar la expansión del protocolo. Se utiliza para votación de gobernanza, staking de auditores, recompensas de votos de auditores, subvenciones comunitarias, staking en respaldadores e incentivos del protocolo. FIDU es un token que representa un depósito realizado en el Pool Senior por los Proveedores de Liquidez. Cuando un Proveedor de Liquidez alimenta el Pool Senior, son compensados con FIDU. En la aplicación descentralizada de Goldfinch, FIDU puede canjearse por USDC a una tasa de cambio basada en el valor neto de los activos del Pool Senior, menos una comisión de retiro del 0.5%. A medida que los pagos de intereses se transfieren de vuelta al Pool Senior, la tasa de cambio para FIDU aumenta con el tiempo.

Incentivos Clave de Reembolso para Prestatarios

1. Al presentar pools a los Respaldadores, los Prestatarios deben revelar sus direcciones de billetera, haciendo que su historial en la cadena sea accesible para todos los potenciales acreedores, incluso aquellos que no están en la cadena de bloques. A medida que más operaciones bancarias globales se mueven a la cadena, construir un mal historial crediticio en la cadena es similar a construir una mala puntuación crediticia o registro fuera de la cadena para futuras posibilidades de crédito.
2. Es posible que los prestatarios quieran seguir pidiendo préstamos de Goldfinch. Los Prestatarios tienen prohibido tomar préstamos adicionales de cualquier Pool de Prestatarios tan pronto como uno de sus pagos se retrasa.
3. Aunque los incumplimientos ocasionales son normales en finanzas, es poco probable que los Respaldadores proporcionen más capital a cualquiera de los pools de un Prestatario si el Prestatario se retrasa regularmente en los reembolsos. Depende del Respaldador determinar si los Prestatarios son adecuados y tienen un historial lo suficientemente sólido para justificar la inversión del Respaldador en futuros pools propuestos por el Prestatario.
4. Aunque no está específicamente incentivado por el protocolo, los Respaldadores pueden celebrar contratos fuera de la cadena con los Prestatarios, como obligarlos a usar activos fuera de la cadena como garantía para sus préstamos en la cadena. Para estar dispuestos a proporcionar fondos, los Respaldadores pueden requerir que exista tal acuerdo, ya sea con ellos directamente o con otro Respaldador. Otro incentivo significativo para los prestatarios en estas situaciones es el acuerdo legal y el posible recurso del Inversor. Actualmente, este enfoque se utiliza para garantizar completamente todos los préstamos en Goldfinch con activos fuera de la cadena.

Resumen

Goldfinch fue desarrollado para llevar la inversión del mundo real a las finanzas descentralizadas. El protocolo Goldfinch incorpora la noción de "confianza a través del consenso", permitiendo a los prestatarios demostrar su fiabilidad basándose en la evaluación colectiva de otros participantes en lugar de sus activos cripto. La comunidad descentralizada de inversores de Goldfinch otorga préstamos a empresas que estimulan el crecimiento económico en sus respectivas regiones, comenzando con aquellas en economías emergentes.