¿Qué es Take-Profit (TP) y Stop-Loss (SL)
En el trading de futuros, Take-Profit (TP) y Stop-Loss (SL) permiten a los traders preestablecer precios de activación antes o después de abrir una posición. Cuando el precio del mercado alcanza el precio de activación preestablecido, el sistema cerrará la posición para asegurar ganancias o detener pérdidas, mitigando efectivamente los riesgos de trading.
Tipos de precios de activación para TP y SL
Al establecer TP y SL en el trading de futuros de CoinEx, puedes elegir entre los siguientes dos tipos de precios de activación:
1. Último precio/Precio de última ejecución(1) Definición: El precio de la transacción más reciente mostrado en el libro de órdenes de trading de futuros.
(2) Ventaja: El precio de activación para TP/SL estará más cerca del último precio del mercado.
(3) Desventaja: Las liquidaciones forzosas se activan basadas en el precio marcado, no en el último precio. Esto puede resultar en situaciones donde el precio marcado active la liquidación antes de que el último precio alcance el precio de activación para SL.
(4) Cuándo usarlo: Si quieres que el precio de activación de TP/SL coincida estrechamente con el precio real del mercado, puedes elegir "Último precio" para tus órdenes TP.
2. Precio marcado (Recomendado para principiantes)(1) Definición: El precio marcado se calcula utilizando el precio de los índices y el índice de prima de promedio móvil. CoinEx utiliza el precio marcado para determinar si ocurre una liquidación forzosa, protegiendo efectivamente a los usuarios de liquidaciones innecesarias en caso de oscilaciones anormales de precios causadas por manipulación del mercado o liquidez insuficiente.
(2) Ventaja: Establecer el precio marcado como precio de activación de SL reduce el riesgo de liquidación forzosa debido a volatilidad anormal del mercado.
(3) Desventaja: Debido a la diferencia entre el precio marcado y el último precio, podría haber una desviación entre el precio de ejecución real y el precio esperado.
(4) Cuándo usarlo: Si quieres reducir el riesgo de liquidación forzosa durante fluctuaciones anormales del mercado, puedes elegir "Precio marcado" para tus órdenes SL.
🔗 Aprende más: [¿Qué es el precio marcado?]
Reglas de TP/SL
1. El precio de activación predeterminado para TP/SL es "Precio marcado", pero puedes seleccionar "Último precio" según tu consideración.
2. Si no tienes ninguna posición en un determinado mercado de futuros, solo puedes enviar UNA orden TP/SL. Si se envían múltiples órdenes TP/SL, solo la PRIMERA será válida, mientras que las órdenes posteriores se volverán inválidas debido a cambios en la posición.
Ejemplo: Si envías dos órdenes en un determinado mercado de futuros donde no tienes ninguna posición - Orden 1 sin configuración de TP/SL y Orden 2 con configuración de TP/SL - cuando la Orden 1 se ejecuta primero, el sistema determinará que ya tienes una posición. La configuración de TP/SL en la Orden 2 se volverá inválida porque la configuración de TP/SL para abrir una posición no puede aplicarse a una posición existente.
3. Si ya tienes una posición en un determinado mercado de futuros, solo puedes modificar la configuración de TP/SL para la posición existente.
4. TP/SL se activa solo UNA VEZ. Los cierres parciales de posición se consideran UNA activación exitosa, y la configuración original de TP/SL ya no se aplicará a la posición restante. Tendrás que establecer TP/SL nuevamente para la posición restante.
5. Si se establecen tanto TP como SL para una determinada posición de futuros cuando uno de ellos se activa y la posición no se cierra completamente, el otro se cancelará automáticamente.
Ejemplo: Si tienes 10 contratos BTCUSD y estableces tanto TP como SL para la posición, cuando se active TP con solo 5 contratos cerrados, la configuración original de SL se cancelará automáticamente y ya no se aplicará a los 5 contratos restantes.
6. Los precios de activación de TP/SL no pueden modificarse directamente. Para hacer cambios, cancela la configuración original y restablécela.
7. Restricciones de precio de activación para TP/SL: El precio de activación de TP/SL debe cumplir las siguientes condiciones según la dirección de la posición.
| Tipo de posición | Activación | TP/SL | Observación |
| Posiciones largas | Precio de activación > Último precio | TP | Si el precio de activación se establece con una dirección incorrecta, la orden TP/SL no se ejecutará. |
| Precio de liquidación ≤ Precio de activación ≤ Último precio | SL | ||
| Posiciones cortas | Precio de activación < Último precio | TP | |
| Último precio ≤ Precio de activación ≤ Precio de liquidación | SL |
Nota: Cuando el precio del mercado alcanza el precio preestablecido, el sistema enviará una orden de mercado para cerrar la posición según la estrategia de liquidación tipo subasta. Sin embargo, si el precio de activación de TP es demasiado alto (largo) o demasiado bajo (corto), el precio del mercado puede nunca alcanzar el precio preestablecido, y por lo tanto la orden no se ejecutará.
8. Restricciones de precio efectivo para TP/SL:
Si la diferencia entre el precio referencial y el precio actual cae dentro de un cierto rango, y el precio de activación se establece dentro de este rango, la configuración de TP/SL se volverá inválida.
| Tipo de orden | Precio referencial | Precio de activación | Precio actual (utilizado para determinar la validez de TP/SL) |
| Orden límite/Orden límite stop | Precio referencial | El tipo y valor del precio TP/SL establecido por los usuarios | El precio actual en el momento en que se abre la nueva posición, que está asociado con TP/SL |
| Orden de mercado | Último precio al enviar la orden | ||
| Orden de mercado stop | Precio de activación de la orden stop |
Cómo establecer TP/SL
1. Para abrir una nueva posición
- Web: Barra de navegación de CoinEx > Trading de futuros > Encima de los botones "Comprar/Long" o "Vender/Short" > Marca la casilla "TP/SL" > Establece "Precio marcado" o "Último precio"
- App: Abre la App de CoinEx > Futuros > Encima de los botones "Comprar/Long" o "Vender/Short" > Marca la casilla "TP/SL" > Establece "Precio marcado" o "Último precio"
2. Para posiciones existentes
- Web: Barra de navegación de CoinEx > Trading de futuros > Posiciones actuales > Marca la casilla "TP/SL" > Establece "Precio marcado" o "Último precio"
- App: Abre la App de CoinEx > Futuros > Posiciones actuales > Marca la casilla "TP/SL" > Establece "Precio marcado" o "Último precio"
Escenarios donde se cancelan las órdenes TP/SL
1. Debido a alta volatilidad:(1) TP/SL se activa solo una vez. Si la estrategia se ejecuta en respuesta a fluctuaciones rápidas del mercado con la posición parcialmente sin cerrar, el TP/SL original ya no se aplicará a las posiciones restantes, y necesitarás restablecer la configuración de TP/SL.
(2) Para una sola orden, TP y SL no se ejecutarán al mismo tiempo. Cuando uno de ellos se activa y la posición no se cierra completamente, el otro se cancelará automáticamente. La configuración original de TP/SL ya no se aplicará a las posiciones restantes.
2. Debido a liquidación forzosa o auto-desapalancamiento (ADL): El sistema ejecutará la estrategia de liquidación tipo subasta después de que se active TP/SL. Durante la ejecución, si ocurre una liquidación forzosa o ADL debido a la volatilidad del mercado, el sistema cancelará TP/SL y priorizará la liquidación forzosa o ADL.
🔗Aprende más: [Introducción a la estrategia de liquidación tipo subasta]
Nota adicional
Para reducir el riesgo de fallo de TP/SL, se recomienda establecer precios de activación razonablemente y monitorear los riesgos y condiciones del mercado. Si la configuración de TP/SL se vuelve inválida, por favor restablécela o gestiona tus posiciones inmediatamente.