¿¿Qué es el fondo de seguro de Futuros??
Cuando una posición de futuros activa un proceso de liquidación forzosa, el sistema inicia una subasta holandesa para cerrar la posición en el mercado. Cualquier capital restante después de la liquidación se transfiere al fondo de seguro de Futuros.
Una subasta holandesa es un proceso de licitación donde el subastador comienza con un precio alto y lo reduce progresivamente hasta que un licitador acepta la oferta. El licitador ganador obtiene el objeto y paga el precio al que fue aceptado.
El fondo de seguro de Futuros actúa como salvaguarda en el trading de criptomonedas a futuro, absorbiendo pérdidas durante la liquidación forzosa para prevenir el Auto-Desapalancamiento (ADL). El ADL podría interrumpir las posiciones normales al cerrar forzosamente operaciones rentables para cubrir pérdidas. Durante una volatilidad extrema del mercado, si la posición de un usuario es liquidada, el sistema utiliza una subasta holandesa (colocando órdenes desde precios altos a bajos de forma incremental) para cerrarla. Si los ingresos de la liquidación no son suficientes para cubrir la pérdida total, el Fondo de Seguros cubre el déficit. Cualquier capital restante de la liquidación se transfiere al fondo.
Características clave de la subasta:
1. Subasta de precio descendente: Comienza por encima del precio de mercado y disminuye incrementalmente para atraer compradores rápidamente, minimizando la volatilidad de precios causada por la baja liquidez.
2. Priorización de la protección del inversor: El primer licitador que acepta el precio establece el precio de liquidación, garantizando equidad y transparencia.
¿Cuál es la importancia del fondo de seguro de Futuros?
1. Prevención del Auto-Desapalancamiento (ADL): CoinEx utiliza el fondo de seguro para evitar que las posiciones de los inversores sean automáticamente desapalancadas. En caso de liquidez insuficiente del mercado, los exchanges pueden liquidar forzosamente posiciones rentables para cubrir pérdidas excesivas, reduciendo las ganancias de los operadores normales. Al cubrir las pérdidas excesivas, el fondo de seguro evita el ADL, asegurando la estabilidad de las posiciones de todos los operadores.
2. Recirculación de capital con apreciación de valor: Después de que se activa la liquidación forzosa, el sistema utiliza una subasta para cerrar la posición en el mercado. El fondo de seguro cubre las pérdidas excesivas incurridas durante la liquidación.
3. Mantenimiento de la estabilidad del mercado: El fondo de seguro protege contra riesgos de liquidez durante condiciones extremas del mercado, reduciendo el riesgo de liquidaciones en cascada que pueden causar caídas de precios, mejorando así el control de riesgos de la plataforma.
Métodos de fijación de precios y escenarios aplicables para el fondo de seguro
El fondo de seguro de Futuros de CoinEx admite cuatro métodos de fijación de precios: USDT, USDC, BTC y ETH, satisfaciendo las necesidades de la mayoría de los operadores.
| Métodos de fijación de precios | Margen en USD USDT/USDC | Margen en moneda BTC/ETH |
|---|---|---|
| Ventajas | Valor estable; ideal para cálculos de ganancias/pérdidas en USD | Mantener activos subyacentes; evitar pérdidas en mercados alcistas |
| Escenarios | Amigable para principiantes; protege contra riesgos de moneda fiat | Para inversores a largo plazo optimistas sobre las perspectivas de crecimiento de BTC/ETH |
| Operadores objetivo | Poseedores de monedas estables | Poseedores de criptomonedas |
Cómo verificar los detalles del fondo de seguro de Cuenta Futuros de CoinEx
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