¿Cómo Analizar los Datos de Contratos?
1. Interés Abierto y Volumen de Trading
Interés Abierto: El total de posiciones de todos los mercados de futuros en la plataforma dentro de un período particular.
Volumen de Trading: El número/valor total de contratos negociados en todos los mercados de futuros durante el mismo período.
Al comparar los datos de interés abierto y volumen de trading, podemos evaluar la dinámica de liquidación/cierre de posiciones del mercado actual. Si el volumen de trading aumenta mientras que el interés abierto disminuye durante el mismo período, indica que un número significativo de posiciones han sido cerradas o liquidadas. En contraste, cuando tanto el volumen de trading como el interés abierto aumentan simultáneamente, esto señala una fuerte actividad del mercado en la construcción de nuevas posiciones.
2. Datos de Liquidación Forzosa
Al operar con contratos de futuros, se requiere que los inversores mantengan un cierto porcentaje del valor de la posición como márgenes para mantener la posición abierta, conocido como el Margen de Mantenimiento.
La liquidación forzosa ocurre cuando el margen de la posición cae por debajo del nivel requerido. Esto típicamente refleja una mayor volatilidad del mercado o un sentimiento excesivamente agresivo.
3. Volumen de Compra/Venta como Taker
Volumen de Compra como Taker: El volumen total de órdenes de Compra ejecutadas por Takers, es decir, el volumen de entrada de capital.
Volumen de Venta como Taker: El volumen total de órdenes de Venta ejecutadas por Takers, es decir, el volumen de salida de capital.
Entender los volúmenes de compra/venta es esencial para medir la demanda del mercado y la presión de venta. Un gran volumen de compra indica un fuerte sentimiento alcista en el mercado, mientras que un alto volumen de venta sugiere un significativo sentimiento bajista, con muchos traders apostando a la baja.
4. Ratio Largo/Corto de Traders Individuales (Cantidad)
Después de excluir las posiciones mantenidas por los creadores de mercado, el valor total de posiciones largas y cortas en los mercados de futuros siempre es igual. Un Ratio Largo/Corto del 150% significa que el número de posiciones largas es 1,5 veces el de posiciones cortas. Esto sugiere que hay menos individuos (principalmente traders institucionales) en el lado corto, pero el tamaño promedio de posición por individuo es mayor. Por el contrario, hay más individuos (principalmente traders minoristas) en el lado largo, pero el tamaño promedio de posición por individuo es menor.
5. Tasa de Base Promedio
La tasa de base promedio se refiere al resultado numérico obtenido al promediar las tasas de base de todos los pares de contratos perpetuos en CoinEx después de ponderarlos. Primero, las tasas de base para todos los pares de contratos se ponderan según su interés abierto, y la tasa de base promedio ponderada se calcula dividiendo la suma de las tasas de base ponderadas para todos los pares por la suma del interés abierto para todos los pares.
La tasa de base es un indicador para determinar la tendencia de precios del mercado de futuros en relación con el mercado spot:
Una tasa de base positiva y creciente indica una mayor prima de los futuros sobre los precios spot, señalando un sentimiento alcista en el mercado.
Una tasa de base negativa y decreciente indica un mayor descuento de los futuros sobre los precios spot, reflejando un sentimiento bajista en el mercado.
6. Tasa de Financiación Promedio
Tasa de Financiación Promedio = Tarifa de Financiación Neta / Valor total de posición de todos los mercados de Futuros cuando se cobran las tarifas de financiación, donde Tarifa de Financiación Neta = La suma de tarifas de financiación pagadas cada vez en todos los mercados de Futuros; más largos que cortos es positivo, más cortos que largos es negativo, calculado en USD.
La tasa de financiación es un indicador para medir el sentimiento general en el mercado de contratos perpetuos:
Una tasa de financiación positiva y creciente indica que los titulares de posiciones largas están pagando a los titulares de posiciones cortas, lo que sugiere un sentimiento alcista en el mercado.
Una tasa de financiación negativa y decreciente indica que los titulares de posiciones cortas están pagando a los titulares de posiciones largas, reflejando un sentimiento bajista en el mercado.
7. Ratio Largo / Corto (Cuenta)
Ratio Largo / Corto (Cuenta): La proporción de cuentas netas largas respecto a las cuentas netas cortas en un momento específico.
Con el Ratio Largo / Corto (Cuenta), podemos entender las tendencias de trading de los traders minoristas e inversores institucionales. En la Cuenta Perpetua, el valor total de posiciones largas y cortas siempre es igual. Un Ratio Largo / Corto del 150% significa que el número de cuentas largas es 1,5 veces el de cuentas cortas, lo que sugiere que los traders cortos son principalmente inversores institucionales que mantienen posiciones grandes, mientras que los traders largos son mayormente inversores minoristas con posiciones pequeñas.
8. Ratio Largo / Corto de Traders Principales (Cuenta)
Ratio Largo / Corto de Traders Principales (Cuenta): La proporción de las posiciones netas largas respecto a las posiciones netas cortas de los traders principales en este mercado.
Los traders principales se refieren al 20% superior de traders en términos de tamaño de posición en el mercado actual, y cada cuenta se cuenta una vez, independientemente del tamaño de la posición.
En el trading de Futuros, los traders principales a menudo exhiben estrategias disciplinadas y sensibilidad al mercado, haciendo que sus posiciones sean una referencia útil. Sin embargo, algunos traders principales e instituciones pueden usar futuros para cubrir posiciones spot. Por lo tanto, todavía necesitamos realizar análisis de forma independiente.
¿Cómo Ver los Datos de Contratos?
1. Datos Generales sobre los Mercados de Trading de Futuros
En la página "Datos de Contratos", puedes consultar el listado de mercados de Futuros, Clasificación de Traders de Futuros, Promoción, Mercados populares y Datos de Contratos.
- Web: Barra de navegación > Futuros > Datos de Contratos
- App: CoinEx App > Futuros > Icono [···] en la esquina superior derecha > Resumen de Futuros
2. Datos de Trading en Contratos de Futuros
En la página "Información de Mercado", puedes consultar el Interés Abierto y Volumen de Trading, Ratio Largo/Corto (Cuenta), Volumen de Compra/Venta como Taker y Ratio Largo/Corto de Traders Principales (Cuenta).
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