هفته ی پرنوسان کریپتو و عوامل تاثیر گذار در بازار آینده

بیت کوین هفته پر سر و صدایی را پشت سر گذاشت. این رمزارز از 14 تیر (همزمان با روز استقلال ایالات متحده و انتخابات انگلستان) به بعد، شاهد روندی نزولی بود و با سقوط از 59 هزار دلار به 55 هزار دلار، به پایین ترین سطح خود پس از ماه آوریل رسید و هنوز نیز به سمت 54 هزار دلار گرایش دارد. به عنوان رمزارز پیشتاز، این سقوط، افت سراسری را برای بازار به همراه داشت و کوین های بزرگی مثل اتریوم به زیر سطح 3 هزار دلار نیز رسیدند. با توجه به این شرایط بازار، که از نیمه دوم امسال آغاز شده است، هنگام برنامه ریزی استراتژی های سرمایه گذاری در ماه های آینده، باید چند مورد را مد نظر قرار داد.

نکات برجسته:

• از دریچه یک استراتژی معاملاتی ساده، سقوط بیت کوین منطقی به نظر می رسد.
• در چند ماه آینده انتخابات پیش روی ایالات متحده، کاهش نرخ مورد انتظار و توقعات از ETFهای اسپات ETH می توانند روی گرایش بازار اثر گذار باشند.
• پیشرفت های فناورانه ای مثل ری استیکینگ و EVMهای موازی می توانند در مابقی سال، نقشی حیاتی را ایفا کنند.

آیا باید منتظر فشار فروش بیت کوین باشیم؟

به گزارش CoinGape، بنا بر داده های این پلتفرم، در طول روند افت قیمتی که بین 3 و 6 ماه طول کشید، معادل حدود 2.4 میلیارد دلار رمزارز در حال جا به جایی بود. این ممکن است نشان دهنده فشار فروش از جانب سرمایه گذارانی که در ابتدای سال بیت کوین خریدند، یا سفته بازانی که در نتیجه انتظاراتی که از تاییدیه ETFها و هاوینگ بیت کوین می رفت، وارد بازار شده اند، باشد.

در چند چرخه گذشته، پس از رویداد هاوینگ، تاثیر چشمگیری روی سطح قیمت ها گذاشته می شد و باعث می شد تا قیمت بیت کوین به بالاترین قیمت تاریخی (ATH) برسد. اگرچه، این بار شرایط متفاوت بود. قیمت به دلیل تایید ETF بیت کوین که برای مدت زیادی مورد انتظار بود، پیش از رویداد هاوینگ بیت کوین به بالاترین قیمت تاریخی (ATH) جدید خود رسید.

بنابراین، اگر استراتژی ساده "خرید بالا و فروش پایین" را در نظر بگیرید، در واقع افت قیمت بیت کوین می توانست کاملا قابل پیش بینی باشد.

چه رویدادهای بزرگی در چند ماه آینده می توانند بازار را متحول کنند؟

چند رویداد بزرگ وجود دارند که ممکن است در چند ماه آینده برای بازار تغییراتی به همراه داشته باشند.

انتخابات پیش روی ایالات متحده

انتخابات ایالات متحده در 15 آبان 1403 برگزار خواهد شد. اما پیامد این انتخابات برای قیمت بیت کوین چه خواهد بود؟ برخی معتقدند قیمت کنونی بیت کوین ارتباط زیادی با S&P500 دارد، و معمولا میانگین نرخ رشد این شاخص تقریبا 11.28 درصد است. این مسئله ممکن است یکی از کاتالیزورهای افزایش قیمت بیت کوین باشد.

کاهش نرخ مورد انتظار

فدرال رزرو مطرح کرده که در نیمه دوم امسال، کاهش نرخ در راه است. بازار انتظار دارد که این مسئله، آغازی برای یک دوره از کاهش نرخ ها باشد. به طور کلی، زمانی که نرخ ها کاهش می یابند، دارایی هایی مثل بیت کوین که حاوی ریسک هستند، مورد توجه قرار می گیرند.

اگر به دنبال توجیه بیشتری برای کاهش نرخ هستیم، بد نیست نگاهی به نرخ بیکاری ایالات متحده بیندازیم، چرا که اگر اقتصاد نشانه هایی از رکود را از خود نشان دهد، احتمالا فدرال رزرو دست به کار خواهد شد.

انتظار می رود ETFهای اسپات اتریوم قیمت ETH و نقدینگی بازار را افزایش دهند.

8 صادر کننده مختلف ETF اظهارنامه های ثبت نام ETF اتریوم را برای SEC پر کرده اند. James Seyffart، تحلیلگر بلومبرگ، و همکارانش پیش بینی می کنند که ETFهای اتریوم که هم اکنون در انتظار کسب تاییدیه هستند، ممکن است حوالی 25 تیر راه اندازی شوند. این اتفاق پس از آن رخ می دهد که Bitwise برای بخشی از تقاضای ETF خود اصلاحیه ای را، از جمله معافیت کارمزد 6 ماهه، صادر کرده است. اگرچه نمی توان از تاریخ دقیق راه اندازی مطمئن بود، انتظار می رود این اتفاق بزودی رخ دهد.

راه اندازی ETF اسپات اتریوم می تواند تقاضای ETH، نقدینگی بازار و ثبات را تقویت کند و همزمان، پذیرش عمومی رمزارزها را گسترش دهد. گرایش بازار مثبت ممکن است قیمت ETH را افزایش دهد و روی بازار مشتقات آن اثرگذار باشد، اگرچه این مسئله ممکن است با افزایش نظارت های مقرراتی نیز همراه باشد.

کدام بخش های عمده می توانند نیروی محرکه بازار در چند ماه آتی باشند؟

به غیر از رویدادهای "آفلاین"، روندهای کلیدی ای نیز در فضای کریپتو وجود دارند که بد نیست در نیمه دوم سال 2024 به آنها توجه کنیم.

بحث های ری استیکینگ تمامی ندارند

مفهوم لیکوئید استیکینگ به صورت روز افزون در حال کسب محبوبیت در صنعت کریپتو است. پیشگامان اتریوم، مثل EtherFi در حال رهبری جریان هستند و ورود بازیگرانی مثل EigenLayer نشان دهنده گرایش شدید بازار به این مسئله است. این روند ماهیت پویای اکوسیستم رمزارز را برجسته می کند، صنعتی که همیشه در حال معرفی کاربردهای جدید و نوآورانه است.

این مفهوم فقط محدود به اتریوم نیست؛ سایر پروژه های بلاک چین نظیر سولانا و شیبا اینو نیز در حال بررسی ری استیکینگ به عنوان راهبردی برای ارائه ارزش بیشتر به کاربران خود هستند. این ابتکارات بخشی از یک روند کلی تر هستند که در آن رمزارزها به متنوع سازی خدمات ارائه شده خود مشغولند. این روند از ظرفیت تعریف دوباره الگوهای سرمایه گذاری و مشارکت کاربران در این حوزه، برخوردار است.

از آنجایی که ری استیکینگ در حال تکامل است، تأثیر بالقوه آن بر بازار رمزارز نیز می تواند عمیق باشد.

راه حل های مقیاس بندی لایه 2 روندی کلیدی هستند.

آلت کوین ها بیش از پیش در حال پذیرش راه حل های مقیاس بندی لایه 2 هستند تا مشکلات مربوط به کارمزد و سرعت تراکنش ها را برطرف کنند. رول آپ های Optimistic، زنجیره های جانبی و ZK-rollupها، از فناوری های کلیدی این جریان به شمار می روند. این راه حل ها مقیاس پذیری، مقرون به صرفگی و سرعت تراکنش ها را تقویت می کنند و در عین حال، امنیت را نیز تامین می کنند. پروژه هایی مثل Arbitrum, Optimism, Starknet, و Polygon در خط مقدم این جریان قرار دارند. هزینه گس رو به رشد اتریوم و نیاز به راه حل های جایگزین مقرون به صرفه تر، نیروی محرکه این روند بوده اند؛ روندی که تعامل پذیری و تجربه کاربری بهتر را وعده می دهد و راه را برای پذیرش گسترده تر وب3، دیفای و NFTها، هموار می کند.

EVM های موازی مقیاس پذیری اتریوم را تقویت می کنند

EVMهای موازی، اجرای قراردادهای هوشمند را به وظایف موازی توزیع شده میان چندین نوع، تجزیه می کنند. EVMهای موازی پیشتاز عبارتند از Sei (SEI), Canto (CANTO), Nomad, و NeonEVM (NEON) که تراکنش ها را به صورت آف چین تجزیه و سپس آن ها را روی اتریوم جمع آوری می کنند. این رویکرد توان عملیاتی و مقیاس پذیری تراکنش ها را بهتر و محدودیت های اتریوم را بر طرف می کند. Sei که در ماه آگوست 2023 راه اندازی شد، مدیریت تراکنش ها را بهبود می بخشد. Canto تمرکز خود را روی مدیریت تراکنش های آف چین گذاشته است. Nomad، اگرچه هنوز راه اندازی نشده، توسعه بیشتر را نوید می دهد. NeonEVM، اپلیکیشن های غیرمتمرکز اتریوم را در سولانا ادغام و سرعت و مقرون به صرفگی آنها را تقویت می کند. این پیشرفت ها، تراکم شبکه را التیام می بخشند و ظرفیت های جدیدی را برای اپلیکیشن های غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم فراهم می کنند.

حرف آخر

نوسانات اخیر بیت کوین نشان دهنده ذات غیرقابل پیش بینی بازار رمزارز هستند. همزمان با اینکه سرمایه گذاران با این نوسانات دست و پنجه نرم می کنند، ما باید نه تنها خود بازار، بلکه عوامل اقتصادی گسترده تری از جمله انتخابات ایالات متحده، کاهش بالقوه نرخ ها توسط فدرال رزرو، یا راه اندازی ETFهای اتریوم را، مدنظر قرار دهیم.

به غیر از این، حواسمان باید به توسعه های صورت گرفته در فناوری های صنعت کریپتو نیز باشد. فناوری هایی مثل لیکوئید استیکینگ و راه حل های مقیاس بندی لایه 2، نشان دهنده ظرفیت رشد چشمگیری در حوزه کریپتو هستند. این پیشرفت ها، اهمیت برنامه ریزی راهبردی و انعطاف پذیری را برای سرمایه گذارانی که به دنبال درآمدزایی از طریق روند های نوظهور و کنترل ریسک در این بازار در حال تکامل هستند، برجسته می سازند.