کوینکس هر دو نوع قرارداد خطی و قرارداد معکوس را به عنوان مشتقات در معاملات فیوچرز ارائه میدهد.
درک مفاهیم مقدماتی
1. قراردادهای خطی
قراردادهای خطی، که به عنوان "قراردادهای با مارجین USDT" نیز شناخته میشوند، بر حسب USDT یا سایر کوینهای با ارزش پایدار قیمتگذاری، تسویه و مارجین میشوند.
برای قراردادهای خطی BTCUSDT در کوینکس، قیمت بازار، سود و زیان موقعیت (PNL)، و مارجین همگی بر حسب USDT هستند.
به عنوان مثال، اگر شما یک قرارداد BTCUSDT داشته باشید و قیمت BTC به میزان 1,000 دلار افزایش یابد، سود شما 1,000 دلار خواهد بود. برعکس، اگر قیمت 1,000 دلار کاهش یابد، ضرر شما 1,000 دلار خواهد بود.
از آنجا که قراردادهای خطی از کوینهای با ارزش پایدار مانند USDT برای تسویه استفاده میکنند، هم مارجین و هم PNL بر حسب USDT هستند.
🔗 مقالات مرتبط:
معرفی صفحه معاملات قراردادهای فیوچرز خطی (وب｜اپلیکیشن)
آموزشهای معاملات قرارداد خطی (وب｜اپلیکیشن)
2. قراردادهای معکوس
قراردادهای معکوس، که به عنوان "قراردادهای با مارجین کوین" نیز شناخته میشوند، بر حسب دلار آمریکا قیمتگذاری میشوند اما تسویه و مارجین آنها با رمزارز پایه انجام میشود.
برای قراردادهای معکوس BTCUSD در کوینکس، قیمت بازار بر حسب دلار آمریکا است، اما مارجین و PNL بر حسب BTC هستند.
به عنوان مثال، واحد قیمتگذاری یک قرارداد معکوس "cont" (مخفف contract به معنای قرارداد) است، و ارزش 1 cont برابر با 1 دلار آمریکا است. یعنی، 100 دلار آمریکا از یک موقعیت قرارداد BTCUSD = 1 دلار آمریکا × 100 cont.
🔗 مقالات مرتبط:
معرفی صفحه معاملات قراردادهای فیوچرز معکوس (وب｜اپلیکیشن)
آموزشهای معاملات قرارداد معکوس (وب｜اپلیکیشن)
تفاوتهای اصلی بین قراردادهای خطی و معکوس
| نوع قرارداد | قرارداد خطی (مثلاً BTCUSDT) | قرارداد معکوس (مثلاً BTCUSD) |
| ارز معاملاتی | BTC | |
| تاریخ انقضا | پرپچوال | |
| حالت مارجین | کراس/ایزوله | |
| ارز مارجین | کوین با ارزش پایدار (USDT) | دارایی پایه (BTC) |
| ارز قیمتگذاری | کوین با ارزش پایدار (USDT) | دلار آمریکا |
| ارز تسویه | USDT | BTC |
| ارزش قرارداد | 1 BTC | 1 دلار آمریکا |
سناریوها و مزایا
| نوع قرارداد | قرارداد خطی (مثلاً BTCUSDT) | قرارداد معکوس (مثلاً BTCUSD) |
| سناریوی بازار | پوشش ریسک در بازارهای نزولی چرخش بین داراییهای متعدد | استراتژی اهرمی در بازارهای صعودی پوشش ریسک برای دارندگان بلندمدت |
| سرمایهگذاران مورد نظر | 1. سرمایهگذاران معمولی که قیمتگذاری به ارزهای فیات را ترجیح میدهند. 2. معاملهگران ریسکگریز. | 1. سرمایهگذاران باتجربه که مایل به نگهداری داراییهای پایه در بلندمدت هستند. 2. سرمایهگذارانی که میتوانند نوسانات بازار را برای کسب درآمد تحمل کنند |
| مزایای اصلی | 1. محاسبه ساده PNL: سود و زیان بر حسب USDT است، که محاسبات را به ارزهای فیات ساده میکند. 2. ارزش پایدار: با مارجین USDT، کاهش قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت و جدا از نوسانات دارایی پایه. 3. انعطافپذیری: استفاده از USDT برای معامله در بازارهای قراردادی مختلف، بدون نیاز به تبدیل دارایی. | 1. بازار رمزارز بومی: عدم حساسیت به ریسک اعتباری ناشران کوینهای با ارزش پایدار. 2. پوشش در برابر تورم: در بازارهای صعودی، سرمایهگذاران میتوانند موقعیتهای خود را افزایش دهند و همزمان موقعیتهای اسپات خود را با قراردادهای معکوس پوشش دهند. آنها نیازی به تبدیل کوینهای خود به USDT ندارند. 3. انباشت سرمایه: تسویه و قیمتگذاری به رمزارز، قراردادهای معکوس برای دارندگان بلندمدت و ماینرهایی که تمایل دارند درآمد خود را برای انباشت سرمایه نگه دارند، ایدهآل است |
یادآور ریسک
1. قراردادهای خطی به شدت در معرض بازخرید ناشران کوینهای با ارزش پایدار هستند (مانند ریسک از دست رفتن پشتوانه USDT).
2. هنگامی که دارایی پایه قرارداد معکوس با کاهش شدید مواجه میشود، مارجین ممکن است سریعتر از حد انتظار کاهش ارزش پیدا کند.
3. محتوای فوق صرفاً برای مرجع است. لطفاً قبل از ورود به معاملات فیوچرز، تحمل ریسک خود و وضعیت بازار را ارزیابی کنید.