Here is the Persian translation of the provided content, maintaining the HTML format: ```

کاهش 50 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو باعث بازگشت گسترده بازار شد

بازار ارزهای دیجیتال ماه سپتامبر را با ضعف آغاز کرد و بیت‌کوین در ابتدا تا 52,700 دلار سقوط کرد. با این حال، پس از اعلام مورد انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که باعث رشد بازارهای جهانی از جمله بازگشت قابل توجه در فضای ارزهای دیجیتال شد، روند تغییر کرد. پس از این اعلام، بیت‌کوین از سطح 58,000 دلار به اوج اخیر 66,000 دلار صعود کرد و ماه را در 63,300 دلار به پایان رساند. این روند صعودی در سایر دارایی‌های پرریسک نیز منعکس شد که نشان‌دهنده خوش‌بینی مجدد و کاهش نگرانی‌های نقدینگی است. با نزدیک شدن بیت‌کوین به سطح مقاومت مهم 70,000 دلار، ما چشم‌انداز سازنده‌ای برای باقیمانده سال 2024 و سال 2025 می‌بینیم. به نظر ما، محیط کلان اقتصادی به طور فزاینده‌ای مطلوب می‌شود که ناشی از تغییر به سمت سیاست‌های نقدینگی انعطاف‌پذیرتر و بهبود شفافیت قانونی است.

قیمت‌گذاری مجدد ریسک‌های رکود

بازارهای جهانی در ماه سپتامبر به دقت سیاست‌های بانک‌های مرکزی را زیر نظر داشتند. علاوه بر کاهش نسبتاً غافلگیرکننده 50 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو، بانک‌های مرکزی بزرگ مانند بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک انگلستان (BoE) نیز کاهش نرخ بهره را اعلام کردند، در حالی که بانک ژاپن (BoJ) به مسیر افزایش نرخ بهره که اوایل امسال آغاز کرده بود، ادامه داد.

بررسی دقیق‌تر پیش‌بینی‌های فدرال رزرو از جلسه اخیر FOMC در مقایسه با ماه ژوئن برخی بینش‌ها را آشکار می‌کند:

رشد تولید ناخالص داخلی: فدرال رزرو پیش‌بینی‌های رشد تولید ناخالص داخلی خود را برای سال‌های 2025 و 2026 در 2% حفظ کرد که نشان‌دهنده اعتماد به انعطاف‌پذیری اقتصادی علی‌رغم تغییرات سیاستی مداوم است. این نشان می‌دهد که فدرال رزرو نگرانی زیادی در مورد احتمال رکود ندارد.
نرخ‌های بیکاری: نرخ بیکاری پیش‌بینی شده بالاتر برای سال 2024 نشان می‌دهد که شرایط بازار کار ممکن است با برخی فشارها مواجه شود که با اولویت فدرال رزرو برای دستیابی به اشتغال متعادل همخوانی دارد.
چشم‌انداز تورم: پیش‌بینی تورم در سطوح قابل کنترل باقی می‌ماند که موضع فدرال رزرو مبنی بر کنترل موثر فشارهای تورمی را تقویت می‌کند.

منبع: فدرال رزرو

داده‌ها تا 18 سپتامبر 2024

دلار/ین - متغیر کلیدی برای نظارت

از نظر واکنش بازار، هم بازارهای سهام و هم ارزهای دیجیتال به کاهش نرخ بهره واکنش مثبتی نشان دادند و احساسات به طور قابل توجهی صعودی شد. به طور خاص، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا از زمان اعلام افزایش یافته است که می‌تواند به عنوان نشانه‌ای تفسیر شود که سرمایه‌گذاران ریسک‌های رکود بالاتر را در نظر نمی‌گیرند.

با این حال، متغیر مهمی که باید تحت نظر داشت، جفت ارز دلار/ین است. افزایش نرخ بهره بانک ژاپن در ماه اوت باعث خروج قابل توجه معاملات کری ترید در سطح جهانی شد که بر بازارهای ارزهای دیجیتال نیز تأثیر گذاشت. در حالی که اکثر معاملات کری ترید کوتاه‌مدت خارج شده‌اند، هنوز موقعیت‌های قابل توجهی در میان‌مدت و بلندمدت وجود دارد. در نتیجه، هرگونه تعدیل سیاست بیشتر توسط بانک ژاپن یا حرکات در جفت ارز دلار/ین می‌تواند به طور قابل توجهی بر جریان‌های نقدینگی جهانی تأثیر بگذارد و آن را به شاخصی مهم برای فعالان بازار تبدیل می‌کند که باید به دقت تحت نظر داشته باشند.

راه‌اندازی شبکه اصلی بیت‌کوین فرکتال

یک تحول قابل توجه در اکوسیستم بیت‌کوین، راه‌اندازی رسمی بیت‌کوین فرکتال در 9 سپتامبر بود. بیت‌کوین فرکتال یک راه‌حل لایه 2 منحصر به فرد است که قابلیت‌های تراکنشی بیت‌کوین را با استفاده از لایه‌های توسعه بازگشتی ساخته شده بر روی کد هسته بیت‌کوین افزایش می‌دهد. این معماری نه تنها ظرفیت و سرعت پردازش را افزایش می‌دهد، بلکه سازگاری کامل با شبکه اصلی بیت‌کوین را نیز حفظ می‌کند.

برخلاف برخی راه‌حل‌های لایه 2 که برای جلب توجه و نقدینگی رقابت می‌کنند، فرکتال بیت‌کوین را تکمیل می‌کند و به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد تا با ویژگی‌های گسترش یافته مانند کد عملیاتی OP_CAT در یک محیط امن و انعطاف‌پذیر آزمایش کنند. این امکان را فراهم می‌کند تا عملکردهای جدید آزمایش شوند و احتمالاً در آینده در شبکه اصلی پذیرفته شوند و فرکتال را به یک پلتفرم پیشگام برای نوآوری بیت‌کوین تبدیل می‌کند.

تا پایان سپتامبر، هش‌ریت ترکیبی استخراج از 250 EH/s فراتر رفت و آن را در میان سه زنجیره عمومی برتر اثبات کار (PoW) از نظر هش‌ریت قرار داد. با پشتیبانی استخر استخراج ViaBTC، CoinEx نیز اولین صرافی شد که (توکن)Token FB را لیست کرد.

برای تحلیل دقیق بیت‌کوین فرکتال، مقاله جدید ما را با عنوان " بیت‌کوین فرکتال: شبکه پیشگام بیت‌کوین - تحلیل نوآوری فنی و چالش‌ها " مطالعه کنید.

گسترش اکوسیستم Ton - راه‌اندازی (توکن)Token‌های CATI و HMSTR

اکوسیستم Ton عمدتاً از طریق موفقیت برنامه‌های کوچک بازی‌سازی شده که پایگاه کاربری قابل توجهی را جذب کرده‌اند، رشد کرده است. در ماه سپتامبر، دو پروژه پیشرو — Catizen و Hamster Kombat — رویدادهای تولید (توکن)Token خود را برگزار کردند. علی‌رغم هیجان، هر دو (توکن)Token پس از راه‌اندازی عملکرد ضعیفی داشتند، به طوری که Catizen و Hamster Kombat به ترتیب کاهش شدید 55% و 35% از اوج خود را ثبت کردند.

این عملکرد ضعیف سوالاتی را در مورد پایداری مدل اقتصادی "tap-to-earn" مطرح می‌کند. با توجه به اینکه این موج راه‌اندازی (توکن)Token احتمالاً بخش عمده‌ای از پایگاه کاربری تلگرام را جذب کرده است، پروژه‌های جدید با پیشنهاد مشابه ممکن است برای رقابت با این رهبران تثبیت شده مشکل داشته باشند. این می‌تواند نشان‌دهنده نقطه اشباع در اکوسیستم Ton باشد، جایی که تنها ارزش‌های پیشنهادی منحصر به فرد و مشارکت قوی کاربران می‌تواند رشد بلندمدت را حفظ کند.

احیای (توکن)Token‌های میم - جنون حیوانات در شبکه‌های اجتماعی

رشد بیت‌کوین پس از اعلام کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنین موج جدیدی از گمانه‌زنی‌های (توکن)Token‌های میم را به راه انداخت که به ویژه توسط روایت‌های ویروسی با تم حیوانات در تیک‌تاک و یوتیوب هدایت می‌شد. این روند با Moo D

در ماه سپتامبر، جریان ورودی استیبل کوین‌ها به 2.9 میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده کاهش سرعت رشد ماهانه به نصف در مقایسه با ماه آگوست است. با وجود این کاهش سرعت، سطح جریان ورودی همچنان قوی است و نشان‌دهنده تداوم نقدینگی در بازار است. این امر نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه‌گذاران همچنان پابرجاست و پایه محکمی برای حرکت‌های آینده بازار فراهم می‌کند. با کاهش عدم اطمینان پیرامون انتخابات ایالات متحده، سرمایه‌های کناری می‌توانند بالقوه مرحله بعدی فعالیت بازار را برانگیزند.

داده‌های اقتصادی و رویدادهای قابل توجه در اکتبر 2024

سلب مسئولیت

محتوای ارائه شده در این گزارش صرفاً برای اهداف توضیحی است و با هدف ارائه بینش‌هایی در مورد بازار ارزهای دیجیتال تهیه شده است. این محتوا نباید به عنوان توصیه یا پیشنهاد سرمایه‌گذاری تفسیر شود. اطلاعات موجود در این گزارش بر اساس منابعی است که معتبر تلقی می‌شوند؛ با این حال، ما دقت، کامل بودن یا مناسب بودن آن برای هر هدفی را تضمین نمی‌کنیم و نباید به آن اتکا شود. هرگونه نظر ارائه شده منعکس‌کننده قضاوت در تاریخ انتشار است و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. به خوانندگان توصیه می‌شود تحقیقات و بررسی‌های خود را انجام دهند و در صورت لزوم، قبل از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، مشاوره حرفه‌ای دریافت کنند. نویسندگان و ناشران این گزارش هیچ گونه مسئولیتی در قبال هرگونه زیان یا خسارت ناشی از استفاده از اطلاعات ارائه شده نمی‌پذیرند.

تحقیقات خود را انجام دهید.

درباره CoinEx

CoinEx که در سال 2017 تأسیس شد، یک صرافی ارز دیجیتال جهانی است که متعهد به آسان‌تر کردن معاملات است. این پلتفرم طیف وسیعی از خدمات از جمله معاملات نقدی و مارجین، معاملات آتی، سواپ، AMM حساب و خدمات مدیریت مالی را برای بیش از 5 میلیون کاربر در بیش از 200 کشور و منطقه ارائه می‌دهد.

CoinEx از زمان تأسیس خود، قاطعانه به اصل خدمات "اولویت با کاربر" پایبند بوده است. با هدف صادقانه ایجاد یک محیط معاملاتی ارز دیجیتال منصفانه، محترم و امن، CoinEx به افراد با سطوح مختلف تجربه امکان می‌دهد تا با ارائه محصولات آسان برای استفاده، به راحتی به دنیای ارزهای دیجیتال دسترسی پیدا کنند.

درباره CoinEx Research

CoinEx Research بازوی تحقیقاتی صرافی CoinEx است که به ارائه تحلیل‌های عمیق و گزارش‌های تحقیقاتی در صنعت بلاکچین و ارزهای دیجیتال اختصاص دارد.

این تیم با پیگیری روندهای بازار، تحلیل وایت پیپرها و اسناد فنی پروژه‌ها، ارزیابی تیم‌های پروژه و چشم‌اندازهای توسعه و غیره، بینش‌های حرفه‌ای بازار را به کاربران ارائه می‌دهد. گزارش‌های ما شامل بازارهای کلان، فناوری بلاکچین، دارایی‌های دیجیتال، (دیفای)DeFi، (ان اف تی)NFT و سایر زمینه‌ها در قالب‌های مختلف انتشارات تحقیقاتی است.

برای مشاهده گزارش‌ها و بینش‌های بیشتر CoinEx Research، از CoinEx Insight ما بازدید کنید.

چشم‌انداز ماهانه کلان (سپتامبر)