Pengetahuan Kontrak: Leverage & Tingkat Margin

Baru-baru ini, seiring ruang kripto mengalami kenaikan dan penurunan yang drastis dan sering, para investor merasa tertekan. Menghadapi pasar yang masih berfluktuasi, banyak investor khawatir tentang kondisi pasar, dan beberapa berencana untuk mencoba kontrak karena dikenal sebagai pembuat keuntungan bahkan di pasar bearish. Namun, investor sering kebingungan ketika pertama kali membuka halaman web kontrak. Tidak seperti operasi langsung perdagangan spot seperti beli/jual, perdagangan kontrak memiliki banyak istilah baru. Hari ini, kami akan memberikan pengenalan kepada pemula kontrak tentang dua istilah yang paling mendasar dan juga paling penting - leverage & tingkat margin.

Mari kita fokus terlebih dahulu pada apa arti istilah leverage & tingkat margin . Kedua istilah tersebut umum dalam perdagangan derivatif.

Yang biasa kita sebut leverage mengacu pada perkalian keuntungan/kerugian terkait akun kontrak seseorang. Misalnya, gambar menunjukkan istilah seperti "100x" dan "50x" di belakang setiap pasangan, yang menunjukkan leverage tertinggi yang diizinkan untuk pasangan trading tertentu. Karena aset yang berbeda memiliki risiko yang berbeda, pasangan trading di berbagai bursa juga berbeda dalam hal leverage mereka. Misalnya, di CoinEx, leverage maksimal BTCUSDT dan ETHUSD adalah 100x, sementara pasangan trading seperti BCHUSDT dan AAVEUSDT memiliki tingkat leverage hingga 50x. Di sini, tingkat tersebut tidak hanya berdasarkan leverage dari nilai pembukaan. Sebaliknya, tingkat leverage = nilai pembukaan/nilai semua aset.

Dalam perdagangan kontrak, diperlukan deposit tertentu, yang disebut sebagai margin. Selain itu, juga melibatkan beberapa konsep lain. Misalnya, margin awal mengacu pada margin minimum yang diperlukan untuk membuka posisi. Margin Awal = Nilai Pembukaan/Leverage. Margin posisi menunjukkan jumlah aset yang dikunci untuk posisi tersebut. Dalam margin terisolasi, pengguna dapat menambah atau mengurangi margin posisi secara manual; dalam margin silang, margin akan secara otomatis ditambahkan menggunakan aset dari saldo yang tersedia ketika margin posisi jatuh di bawah margin pemeliharaan.

Yang kita sebut sebagai tingkat margin adalah rasio margin terhadap nilai pembukaan.

Dalam margin terisolasi: Tingkat Margin = (Margin Posisi)/Nilai Pembukaan

Dalam margin silang: Tingkat Margin = (Margin Tersedia + Margin Posisi)/Nilai Pembukaan

Berikut adalah contoh hipotesis:

Misalkan bahwa pasangan BTCUSDT sekarang dihargai pada 40.000 USDT dan Anda memutuskan untuk membeli pasangan tersebut karena yakin harga BTC akan naik di masa depan, kemudian Anda mengambil 4.000 USDT dari saldo 10.000 USDT Anda untuk membeli kontrak BTCUSDT dengan leverage 10x. Pada titik ini, 4.000 USDT Anda dikalikan 10 kali, yang berarti nilai pembukaan sekarang adalah 40.000 USDT. Margin posisi akan menjadi 4.000 USDT, sementara 6.000 USDT yang tersisa akan menjadi margin yang tersedia.

Dalam kasus ini, Leverage = 40.000/10.000 = 4x

Jika Anda menggunakan margin terisolasi, Tingkat Margin Awal Anda = 4.000/40.000=10%

Jika Anda menggunakan margin silang, maka Tingkat Margin Awal = (4.000+6.000)/40.000=25%

Ini adalah pengenalan tentang tingkat margin dan leverage. Jika Anda baru mengenal kontrak, kami menyarankan untuk mengatur leverage rendah dan tingkat margin tinggi untuk meminimalkan risiko likuidasi paksa.