Panduan Pemula: Perbedaan Antara Perdagangan Spot dan Perdagangan Kontrak

Banyak pengguna kripto baru merasa kesulitan membedakan antara perdagangan spot dan perdagangan kontrak, serta tidak tahu jenis perdagangan mana yang harus mereka lakukan dalam kondisi pasar yang berbeda. Hari ini, mari kita bahas pertanyaan-pertanyaan ini satu per satu.

I. Perdagangan spot, pertukaran langsung antar mata uang kripto

Dalam perdagangan spot, transaksi dicocokkan berdasarkan prioritas harga dan waktu untuk mewujudkan pertukaran langsung antar mata uang kripto.

Perdagangan spot seperti pembayaran saat penyerahan. Misalnya, jika Anda membeli 1 BTC, maka Anda benar-benar memiliki 1 BTC tersebut. Anda dapat menyimpannya di platform perdagangan untuk melakukan lebih banyak transaksi atau mentransfernya ke dompet Anda atau orang lain.

Keuntungan dari perdagangan spot adalah Anda memiliki kepemilikan koin setelah pembelian. Tidak peduli harga naik atau turun, jumlah koin di tangan Anda tidak akan berubah. Namun, kelemahannya adalah Anda hanya bisa mendapatkan keuntungan ketika harga naik. Jika harga turun, pilihan Anda hanya menjual kepemilikan untuk menghentikan kerugian atau tetap memegang koin tersebut.

II. Perdagangan kontrak, derivatif keuangan di pasar kripto

Dibandingkan dengan perdagangan spot yang mengikuti prinsip perdagangan konvensional (beli rendah & jual tinggi), perdagangan kontrak mengacu pada model di mana pembeli dan penjual melakukan perdagangan berdasarkan perjanjian yang menetapkan bahwa sejumlah aset tertentu akan dibeli/dijual pada harga yang ditentukan pada tanggal yang disepakati. Kontrak dapat dibagi menjadi kontrak pengiriman konvensional dan kontrak berjangka berdasarkan model pengirimannya. Perbedaan utama antara keduanya adalah kontrak pengiriman memiliki tanggal pengiriman tetap, sedangkan kontrak berjangka tidak. Di pasar kripto, kontrak adalah derivatif keuangan yang tidak tercakup dalam pasar spot. Sebaliknya, ada pasar derivatif independen tempat kontrak kripto diperdagangkan.

Dalam perdagangan kontrak, pengguna mendapatkan keuntungan melalui kenaikan/penurunan harga kripto dengan membeli long atau menjual short. Harga kontrak berjangka, yang tidak memiliki tanggal kadaluarsa atau penyelesaian, dipatok ke harga pasar spot melalui mekanisme yang disebut Biaya Pendanaan. Sebelum melakukan perdagangan kontrak, Anda harus terlebih dahulu menyetor margin. Di CoinEx, pasar kontrak berjangka memiliki rasio leverage maksimum 100x.

Kontrak berjangka bisa bersifat linear atau inverse. Untuk memperdagangkan kontrak linear, Anda hanya perlu memegang USDT; untuk memperdagangkan kontrak inverse, sebaliknya, Anda perlu memegang kripto penyelesaian (misalnya BTC, ETH, dll.). Meskipun kontrak berjangka meningkatkan fleksibilitas perdagangan, namun menetapkan persyaratan teknis yang lebih menuntut bagi trader. Selain itu, manajemen posisi, pemilihan harga pembukaan, take profit/stop loss, dan mentalitas trading semuanya merupakan bagian penting dari perdagangan kontrak.

III. Perbedaan antara kedua model

1. Secara umum, perdagangan spot memiliki operasi yang mudah dan nyaman, yang membuatnya cocok untuk pemula kripto. Baik harga naik atau turun, jumlah koin di tangan Anda tidak akan berubah. Namun, Anda hanya bisa mendapatkan keuntungan ketika harga naik dalam kondisi pasar yang menguntungkan. Dari perspektif teknis, perdagangan spot lebih mudah diakses, dan keuntungan Anda terutama ditentukan oleh potensi pertumbuhan kripto.
2. Dalam perdagangan kontrak, Anda mendapatkan keuntungan melalui kenaikan/penurunan harga kripto dengan membeli long atau menjual short berdasarkan prediksi Anda tentang tren harga di masa depan. Namun, Anda juga akan menanggung kerugian yang sesuai jika tren pasar bertentangan dengan prediksi Anda. Perdagangan kontrak memiliki persyaratan teknis yang lebih menuntut. Misalnya, trader kontrak harus mampu melakukan analisis teknis dan TP/SL.
3. Meskipun perdagangan kontrak dan margin biasanya berjalan bersama, ini berbeda dari perdagangan margin, yang mencakup lebih banyak jenis kripto dan cocok untuk pengguna yang perlu memperdagangkan beberapa kripto. Keuntungan dari perdagangan kontrak adalah memiliki rasio leverage yang lebih tinggi dan tidak mengenakan bunga kripto. Dengan demikian lebih cocok untuk pengguna yang lebih suka berdagang dengan rasio leverage tinggi. Dalam perdagangan kontrak, Anda dapat menyesuaikan rasio leverage secara fleksibel sesuai dengan tren pasar. Misalnya, Anda dapat memilih rasio leverage yang lebih tinggi untuk memaksimalkan pengembalian Anda ketika mendapatkan keuntungan; dengan cara yang sama, Anda juga dapat menambahkan lebih banyak margin atau menurunkan rasio leverage untuk mengurangi risiko likuidasi ketika mengalami kerugian.