Konsep Dasar Trading Futures yang Harus Diketahui Pemula

Sudah 12 tahun berlalu sejak lahirnya cryptocurrency. Sementara itu, perdagangan kontrak kripto juga memiliki sejarah yang sangat panjang. Kontrak selalu menjadi salah satu derivatif kripto yang paling populer dan bahkan menarik banyak investor pemula. Namun, kebanyakan pemula bingung dengan beberapa konsep dasar kontrak kripto. Oleh karena itu, Anda harus terlebih dahulu mempelajari konsep-konsep dasar tersebut sebelum mulai berdagang kontrak jika Anda baru mengenal kategori kripto ini.

Apa itu perdagangan kontrak kripto?

Dalam ruang kripto, perdagangan kontrak memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan/penurunan harga kripto dengan membeli long atau menjual short. Kontrak kripto mirip dengan kontrak konvensional, dan satu-satunya perbedaan di antara keduanya adalah aset dasarnya berupa cryptocurrency seperti Bitcoin atau Ethereum.

Investor dapat memperdagangkan kontrak di bursa kripto. Misalnya, CoinEx kini menampilkan beberapa pasar futures untuk kontrak futures linear/inverse, dengan rasio leverage maksimum 100X.

Perdagangan Futures di CoinEx

Apa itu perdagangan futures dalam konteks kripto?

Futures kripto adalah jenis derivatif keuangan inovatif yang bekerja seperti pasar aset yang dijamin, dan harga futures kripto mendekati harga indeks aset dasarnya. Berbeda dengan futures konvensional, futures kripto tidak memiliki tanggal kadaluarsa. Dengan demikian, saat berdagang futures kripto, Anda dapat memegang futures tersebut hingga likuidasi. Misalnya, di CoinEx, semua kontrak kripto yang diperdagangkan adalah futures yang tersedia 24/7. Selain itu, mereka tidak kadaluarsa dan tidak akan diselesaikan.

Fitur utama futures adalah penerapan mekanisme Biaya Pendanaan (Funding Fee), yang mengikat harga futures ke harga spot. Selain itu, karena tidak ada tanggal pengiriman, futures memperkenalkan konsep yang disebut harga indeks spot dan mengikat harga pasar futures ke harga spot melalui mekanisme Biaya Pendanaan. Di CoinEx, Biaya Pendanaan dibayar/diterima setiap 8 jam. Jika Tingkat Pendanaan positif, trader long akan membayar Biaya Pendanaan kepada trader short; sebaliknya, jika tingkatnya negatif, trader short akan membayar Biaya Pendanaan kepada trader long. Perlu dicatat bahwa hanya trader dengan posisi terbuka pada jam penyelesaian yang perlu membayar/menerima biaya. Sementara itu, Biaya Pendanaan hanya diselesaikan antara trader long dan trader short, dan CoinEx tidak berpartisipasi dalam pembayaran/penerimaan Biaya Pendanaan.

Perdagangan Futures di CoinEx

Apa itu kontrak futures linear/inverse?

Di CoinEx, kontrak futures linear juga disebut kontrak bermargin USDT. Salah satu fitur kontrak tersebut adalah investor hanya perlu memegang USDT, sebuah stablecoin. Dalam kasus kontrak futures linear BTCUSDT, misalnya, kontrak dihargai dalam USDT dan juga diselesaikan dengan USDT. Keuntungan dari kontrak ini adalah Anda dapat memperdagangkan berbagai jenis kripto selama Anda memegang USDT, yang membantu Anda menghindari risiko pergerakan harga dan menurunkan biaya perpindahan antara posisi yang berbeda.

Misalkan harga BTC turun ketika Anda memperdagangkan kontrak futures linear, penurunan harga tidak akan mempengaruhi nilai aset dasar (USDT) karena merupakan stablecoin. Artinya, Anda dapat menghindari kerugian yang timbul dari pergerakan harga kripto seperti BTC dan ETH yang diperlukan untuk membuka posisi dan pembayaran margin ketika Anda memperdagangkan kontrak futures inverse.

Kontrak futures linear di CoinEx

Di CoinEx, kontrak futures inverse, berbeda dengan kontrak futures linear, adalah kontrak bermargin koin yang hanya dapat diperdagangkan ketika Anda memegang koin penyelesaian (misalnya BTC, ETH). Dalam kasus kontrak inverse BTCUSD, misalnya, meskipun kontrak dihargai dalam USD, penyelesaiannya dilakukan dengan BTC. Misalkan harga kripto naik ketika Anda melakukan long kontrak futures inverse dengan BTC dan ETH, Anda akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga, selain keuntungan long, karena Anda akan mendapatkan koin penyelesaian ketika memperdagangkan kontrak ini.

Kontrak futures inverse di CoinEx

Karena perdagangan futures memiliki risikonya sendiri, pemula harus membuat keputusan investasi yang bijaksana setelah memeriksa secara menyeluruh konsep dasar dan fakta-fakta yang relevan tentang futures kripto.