Sejak awal 2022, terdampak oleh penurunan kripto, volume spot tetap lesu. Menurut Exchange Review (Maret 2022) yang dirilis oleh CryptoCompare, volume derivatif meningkat sebesar 4,58% menjadi $2,74 triliun, yang mewakili 62,8% dari total pasar kripto. Sementara itu, volume spot hanya menyumbang 37,2% dari pasar. Menghadapi pasar spot yang lesu, semakin banyak investor mulai memilih derivatif kripto seperti futures yang dapat membantu mereka melindungi nilai terhadap risiko dan meningkatkan efisiensi modal.

Bagaimana cara kerja futures?

Perbedaan terbesar antara spot dan futures adalah bahwa futures secara signifikan meningkatkan efisiensi modal pengguna. Dalam perdagangan spot, pengguna hanya bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga, sementara pedagang futures bisa mendapatkan keuntungan dari harga yang naik atau turun selama arahnya benar.

Saat berdagang futures, pengguna dapat memilih dari dua arah: perdagangan long atau perdagangan short.

Perdagangan long: Pengguna A percaya bahwa harga BTC akan naik. Misalkan harga BTC saat ini adalah 40.000 USDT, dan dia menggunakan 4.000 USDT untuk membeli 0,1 BTC dengan leverage 10x. Ketika harga naik menjadi 45.000 USDT, dia bisa menjual kripto tersebut untuk mendapatkan keuntungan. Singkatnya, pendekatan ini disebut "beli dulu & jual kemudian";

Perdagangan short: Pengguna B berpikir bahwa harga BTC akan turun. Misalkan harga BTC saat ini adalah 40.000 USDT, dan dia menggunakan 4.000 USDT untuk 0,1 BTC dan menjual kepemilikannya dengan leverage 10x. Ketika harga turun menjadi 35.000 USDT, dia bisa membeli kripto tersebut untuk mendapatkan keuntungan. Singkatnya, pendekatan ini disebut "jual dulu & beli kemudian";

Konsep dasar futures

Leverage: Kemungkinan mendapatkan keuntungan besar dengan modal kecil adalah alasan mengapa perdagangan futures menjadi lebih populer di kalangan investor kripto. Saat ini, sebagian besar bursa mainstream menawarkan rasio leverage maksimum 100x. Namun, karena melipatgandakan keuntungan, leverage juga meningkatkan risiko.

Margin: Saat berdagang futures, pengguna perlu membayar sejumlah kecil uang sesuai dengan rasio tertentu sebagai deposit keamanan untuk pelaksanaan kontrak, yang disebut Margin. Lebih spesifik, Margin yang diperlukan untuk memulai posisi Anda disebut sebagai Margin Awal, dan proporsi nilai posisi yang diperlukan untuk mempertahankan posisi adalah Margin Pemeliharaan.

Likuidasi Paksa: Ketika Margin yang Tersedia dari pengguna gagal menutupi Margin Pemeliharaan, posisinya akan dilikuidasi secara paksa.

Funding Rate: Di pasar kripto, futures dibagi menjadi dua kategori: kontrak pengiriman dan kontrak futures. Kontrak pengiriman diselesaikan setiap bulan/kuartal untuk memastikan bahwa harga futures dan harga spot tetap kurang lebih sama dalam jangka panjang. Melalui penyelesaian rutin seperti itu, harga pasar kontrak pengiriman cenderung menuju harga spot. Kontrak futures, di sisi lain, tidak memiliki tanggal pengiriman. Untuk memastikan stabilitas harga, kontrak-kontrak ini menggunakan mekanisme Funding Rate untuk meminimalkan perbedaan harga.

Bagaimana cara berdagang futures di CoinEx?

Langkah 1: Daftar akun CoinEx , dan masuk ke halaman futures di CoinEx. Pedagang baru dapat mengklik Panduan Pemula, menonton tutorial futures, dan menyelesaikan kuis.

Langkah 2: Transfer dana dari akun lain ke akun futures;

Langkah 3: Pilih cryptocurrency untuk posisi futures Anda (CoinEx menyediakan lebih dari 100 kripto untuk kontrak linear dan 2 kripto untuk kontrak inverse);

Langkah 4: Atur rasio leverage untuk posisi Anda (CoinEx saat ini menawarkan leverage mulai dari 3x hingga 100x);

Langkah 5: Sesuaikan rasio margin posisi sesuai dengan toleransi risiko Anda sendiri, seperti yang disarankan oleh CoinEx;

Langkah 6: Tempatkan pesanan sesuai dengan jenis pesanan yang disediakan oleh CoinEx Futures.

Akhirnya, kontrak futures adalah jenis produk investasi khusus. Harga futures, yang dipengaruhi oleh berbagai faktor, mengalami volatilitas tinggi. Rasio leverage tinggi dan risiko signifikan adalah fitur paling menonjol dari futures. Meski demikian, pengguna sering kali merasa sulit untuk menguasai semua karakteristik futures. Bagi pemula, banyak fakta futures yang masih belum diketahui, dan pengambilan keputusan yang hati-hati diperlukan sebelum investasi futures.

* Hal di atas tidak dapat diandalkan sebagai nasihat keuangan.

Hal-Hal yang Perlu Anda Ketahui Sebelum Mulai Trading Futures