Apa itu Protokol Goldfinch?

Apa itu Protokol Goldfinch?

Goldfinch adalah mekanisme kredit terdesentralisasi yang memungkinkan peminjaman kripto tanpa menggunakan jaminan cryptocurrency. Singkatnya, Goldfinch adalah sistem kredit terdesentralisasi dan dapat diakses secara global dengan tujuan membawa aktivitas kredit dunia ke blockchain sambil meningkatkan akses ke dana dan mendukung inklusi keuangan. Protokol Goldfinch menerapkan konsep "kepercayaan melalui konsensus," memungkinkan peminjam menunjukkan kelayakan kredit berdasarkan penilaian kolektif dari peserta lain, bukan dari aset kripto mereka. Protokol ini memberikan pinjaman kripto tanpa memerlukan jaminan kripto, yang merupakan komponen penting yang pada akhirnya akan memungkinkan sebagian besar orang di seluruh dunia mendapatkan akses ke modal bitcoin. Dengan menerapkan konsep kepercayaan melalui konsensus, Goldfinch memungkinkan peminjam menunjukkan kelayakan kredit berdasarkan evaluasi kolektif dari peserta lain, bukan melalui jaminan berlebih dengan aset kripto. Hal ini menjadi dasar untuk mengembangkan riwayat kredit on-chain yang tidak dapat diubah, komponen penting dari skema pinjaman yang dapat diskalakan dan primitif yang kurang dimiliki secara bermakna oleh banyak ekonomi berkembang di seluruh dunia. Protokol Goldfinch menggunakan penilaian kolektif sebagai sinyal untuk mengalokasikan modal.

Komunitas investor terdesentralisasi Goldfinch memberikan pinjaman kepada bisnis yang mendorong pertumbuhan ekonomi di wilayah mereka masing-masing, dimulai dari negara-negara berkembang. Semua pinjaman di Goldfinch saat ini sepenuhnya dijamin dengan aset off-chain. Protokol ini secara signifikan memperluas potensi peminjam yang dapat mengakses kripto dan investor potensial yang dapat memperoleh eksposur dengan menghilangkan kebutuhan jaminan koin dan menyediakan cara untuk reward yang didistribusikan secara otomatis.

Peserta Goldfinch

Tiga peran utama dalam protokol Goldfinch adalah investor, peminjam, dan auditor. Dokumentasi Goldfinch berisi informasi lebih lanjut tentang peran-peran ini dan insentif mereka (APY, penghargaan, dll).

1. Investor:

Peserta dalam protokol yang berkontribusi USDC untuk digunakan Peminjam dikenal sebagai Investor. Anda dapat berinvestasi di Goldfinch dengan salah satu dari dua cara: sebagai backer atau sebagai penyedia likuiditas.

2. Backer:

Backer mengoptimalkan untuk hasil dan spesifisitas. Mereka mengevaluasi Pool Peminjam tertentu, memutuskan apakah akan berinvestasi langsung dengan modal first-loss dan menerima hasil terbaik dari protokol.

3. Penyedia Likuiditas (LP):

Penyedia likuiditas mengoptimalkan likuiditas dan diversifikasi. Mereka menyediakan Senior Pool dengan modal second-loss, dan Senior Pool secara otomatis mendistribusikan dananya ke semua Pool Peminjam sesuai dengan evaluasi Backer. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang Senior Pool di dokumentasi resmi Goldfinch.

4. Peminjam:

Peserta yang meminta pembiayaan dari Goldfinch dikenal sebagai Peminjam, dan mereka mengajukan Pool Peminjam untuk dievaluasi oleh jaringan. Pool Peminjam adalah kontrak pintar yang mencakup persyaratan pinjaman yang diinginkan Peminjam, seperti suku bunga dan jadwal pembayaran kembali.

5. Auditor:

Auditor harus menyetujui Peminjam sebelum mereka dapat mengusulkan Pool Peminjam kepada Backer. Protokol memilih auditor secara acak untuk memberikan pemeriksaan tingkat manusia untuk melindungi dari aktivitas penipuan dan mendapatkan reward sebagai imbalannya.

Bagaimana cara kerja Goldfinch?

Peminjam (saat ini perusahaan peminjaman off-chain) menawarkan persyaratan perjanjian protokol untuk lini kredit (Pool Peminjam). Komunitas Investor Goldfinch kemudian dapat menawarkan modal ke lini kredit ini (Pool), baik secara langsung ke Pool tertentu (sebagai Backer) atau secara tidak langsung dengan mengalokasikan modal di seluruh protokol (Penyedia Likuiditas melalui Senior Pool).

Perusahaan Peminjam ini menggunakan lini kredit untuk menarik stablecoin dari Pool mereka, terutama USDC. Kemudian, para peminjam mengkonversi USDC menjadi uang fiat dan mendistribusikannya secara lokal kepada peminjam akhir di pasar lokal mereka. Dengan pendekatan ini, protokol menawarkan manfaat cryptocurrency, yaitu aksesibilitas mereka terhadap modal dalam skala global, sambil membiarkan originasi aktual dan pelayanan pinjaman peminjam akhir di tangan perusahaan lokal yang paling cocok untuk melakukan tugas tersebut.

Kepercayaan melalui Konsensus

Protokol menerapkan ide "kepercayaan melalui konsensus" untuk memutuskan bagaimana mendistribusikan modal dari Senior Pool. Dengan demikian, meskipun protokol tidak mempercayai Backer atau Auditor tertentu, protokol mempercayai aktivitas kolektif dari sejumlah besar individu. Secara umum, Senior Pool meningkatkan rasio dengan menambahkan leverage seiring bertambahnya Backer yang berkontribusi pada Pool Peminjam tertentu. Strategi ini menghitung setiap Backer secara terpisah, karenanya protokol perlu memastikan bahwa setiap Backer benar-benar diwakili oleh orang yang berbeda. Akibatnya, untuk berpartisipasi, semua Backer, Peminjam, dan Auditor harus lulus "pemeriksaan entitas unik".

Token Native Goldfinch

GFI dan FIDU adalah dua token native di Goldfinch. Keduanya mengikuti standar ERC20. Protokol Goldfinch juga menggunakan stablecoin, saat ini hanya USDC, untuk investasi dan peminjaman. GFI adalah token native utama Goldfinch. GFI dapat dimasukkan ke Member Vault untuk mendapatkan bagian dari pendapatan protokol sebagai imbalan atas pengamanan ekspansi protokol. Ini digunakan untuk voting tata kelola, staking auditor, reward voting auditor, hibah komunitas, staking pada backer, dan insentif protokol. FIDU adalah token yang mewakili deposit yang dibuat ke Senior Pool oleh Penyedia Likuiditas. Ketika Penyedia Likuiditas mengisi Senior Pool, mereka diberi kompensasi dengan FIDU. Dalam aplikasi terdesentralisasi Goldfinch, FIDU dapat ditukar dengan USDC pada nilai tukar berdasarkan nilai aset bersih Senior Pool, dikurangi biaya penarikan 0,5%. Seiring pembayaran bunga dikembalikan ke Senior Pool, nilai tukar FIDU meningkat seiring waktu.

Insentif Pembayaran Kembali Peminjam Utama

1. Saat mengajukan pool kepada Backer, Peminjam harus mengungkapkan alamat dompet mereka, membuat riwayat on-chain mereka dapat diakses oleh semua kreditor potensial, bahkan yang tidak berada di blockchain. Seiring lebih banyak perbankan global beralih ke on-chain, membangun riwayat kredit on-chain yang buruk serupa dengan membangun skor atau catatan kredit off-chain yang buruk untuk peluang kredit di masa depan.
2. Sangat mungkin bahwa peminjam akan ingin terus meminjam dari Goldfinch. Peminjam dilarang mengambil pinjaman tambahan dari Pool Peminjam mana pun segera setelah salah satu pembayaran mereka terlambat.
3. Meskipun default sesekali normal dalam keuangan, Backer cenderung tidak akan memberikan lebih banyak dana ke pool Peminjam mana pun jika Peminjam secara rutin terlambat dalam pembayaran kembali. Terserah Backer untuk menentukan apakah Peminjam cocok dan memiliki track record yang cukup kuat untuk menjamin investasi Backer di pool masa depan yang diusulkan oleh Peminjam.
4. Meskipun tidak secara khusus didorong oleh protokol, Backer dapat mengadakan kontrak off-chain dengan Peminjam, seperti memaksa mereka menggunakan aset off-chain sebagai jaminan untuk pinjaman on-chain mereka. Untuk bersedia menyediakan dana, Backer mungkin memerlukan pengaturan seperti itu, baik dengan mereka secara langsung atau dengan Backer lain. Insentif signifikan lain bagi peminjam dalam situasi ini adalah perjanjian hukum dan potensi ganti rugi Investor. Saat ini, pendekatan ini digunakan untuk sepenuhnya menjaminkan semua pinjaman di Goldfinch dengan aset off-chain.

Ringkasan

Goldfinch dikembangkan untuk membawa investasi dunia nyata ke keuangan terdesentralisasi. Protokol Goldfinch menerapkan konsep "kepercayaan melalui konsensus," memungkinkan peminjam menunjukkan kelayakan kredit berdasarkan penilaian kolektif dari peserta lain, bukan dari aset kripto mereka. Komunitas investor terdesentralisasi Goldfinch memberikan pinjaman kepada bisnis yang mendorong pertumbuhan ekonomi di wilayah mereka masing-masing, dimulai dari negara-negara berkembang.