Pengantar

Pada tahun 2025, dunia derivatif terdesentralisasi mengalami ekspansi pesat. ekosistem perpetual futures on-chain, yang dulunya dianggap sebagai ceruk di DeFi (Keuangan Terdesentralisasi), telah menjadi instrumen Trade kripto yang dominan.

Pertukaran perpetual terdesentralisasi terkemuka kini bersaing dan melampaui CEX (Pertukaran Terpusat) tingkat menengah berdasarkan volume Trade harian.

Pergeseran ini terjadi karena trader mulai menuntut transparansi dan lingkungan Trade kripto yang dapat diverifikasi dan dikelola sendiri. Tuntutan ini muncul setelah bertahun-tahun kegagalan dari CEX tingkat tinggi dan pengetatan regulasi.

Artikel CoinEx ini menyoroti 4 protokol derivatif terdesentralisasi teratas untuk Desember 2025. Kami mempertimbangkan volume Trade, Kedalaman likuiditas, keandalan infrastruktur, dan signifikansi mereka di seluruh Market kripto.

Protokol-protokol ini memimpin ruang derivatif on-chain saat ini, dan lebih banyak lagi yang memposisikan diri untuk mendefinisikan kembali masa depan DeFi pada tahun 2026 dan seterusnya.

4 Protokol Kripto Derivatif Teratas pada Desember 2025

Hyperliquid

Fitur Utama

Simbol : $HYPE

• Total Pasokan : 1.000.000.000 token
• Pasokan Beredar : 999.835.210 token
• Harga Kinerja Saat Ini : $28.03
• Tertinggi Sepanjang Masa : $3.81
• Terendah Sepanjang Masa : $59.30
• Total Kapitalisasi Market : $27.962.839.611

Apa Itu Hyperliquid?

Pertukaran perpetual futures terdesentralisasi ini berjalan di blockchain L1 (Layer 1) miliknya sendiri. DEX ini tidak seperti banyak rekanan berbasis AMM di Market. Hyperliquid memberikan eksekusi super cepat menggunakan sistem buku pesanan lengkap.

Selain itu, Kedalaman likuiditas pertukaran ini mirip dengan banyak CEX (Pertukaran Terpusat). Namun, penyelesaiannya on-chain, dan pengguna mengontrol kustodi di pertukaran.

Mengapa Hyperliquid Unik?

• Likuiditas Terdalam di DeFi: Hyperliquid telah menjadi Pimpin yang konsisten dalam volume Trade dan minat terbuka di ceruk DEX perp.
• Kecepatan Tingkat CEX Sepenuhnya On-Chain: Pengembang protokol merancang blockchain L1-nya secara khusus untuk memungkinkan pemrosesan pesanan dalam waktu kurang dari 1 detik dan untuk mendukung Trade perpetual.
• Cakupan Tinggi di Market Kripto: Hyperliquid menampung lebih dari 100 Market untuk mata uang kripto yang sedang tren dan aset dengan kapitalisasi Market tinggi dan menengah.
• Pengalaman Trade Profesional: Protokol Hyperliquid menawarkan latensi rendah, antarmuka yang kuat, dan perutean cerdas. Fitur-fitur ini menarik bagi trader kripto tingkat institusional.

Adopsi Hyperliquid pada tahun 2025

• Hyperliquid mendominasi ceruk derivatif terdesentralisasi selama sebagian besar tahun 2025.
• Ini melampaui volume Trade bulanan lebih dari $300 miliar, menetapkan tolok ukur industri baru.
• Banyak pengguna kripto, termasuk trader profesional, penyedia likuiditas, dan Strategi kuantitatif, menggunakan $HYPE sebagai tempat utama mereka untuk Trade derivatif terdesentralisasi.

Prospek Market Hyperliquid pada tahun 2026

Hyperliquid akan terus mendominasi Market derivatif terdesentralisasi karena basis penggunanya, infrastruktur, dan konsentrasi likuiditas.

Naratif dapat meluas Ke kategori baru, seperti ekosistem lintas rantai dan indeks non-kripto. Jika itu terjadi, adopsi $HYPE akan meningkat pada tahun 2026.

Kelebihan Hyperliquid

• Protokol ini memiliki likuiditas terdalam dalam ekosistem derivatif perpetual terdesentralisasi.
• Eksekusi buku pesanan on-chain protokol secepat protokol CEX.
• Hyperliquid menawarkan pengguna kripto pilihan aset yang luas untuk Trade.
• Basis pengguna token dan adopsi institusional kuat.

Kekurangan Hyperliquid

• Hyperliquid adalah protokol L1 kustom. Oleh karena itu, desentralisasi jangka panjangnya akan tetap di bawah pengawasan.
• Proyek ini dapat rentan terhadap risiko jaringan dan kontrak pintar yang memengaruhi protokol DeFi.
• Hyperliquid sangat bergantung pada aliran likuiditas yang berkelanjutan.

Mengapa Hyperliquid Merupakan Investasi yang Baik (Penilaian Tingkat Platform)

$HYPE adalah titik referensi untuk derivatif terdesentralisasi di Market kripto. Dominasi protokol dalam Kedalaman likuiditas, pertumbuhan yang konsisten, dan keunggulan infrastruktur menjadikannya platform yang andal bagi trader derivatif yang mencari keamanan on-chain yang ketat, slippage rendah, dan spread.

Faktor-faktor ini memposisikan Hypeliquid sebagai platform Trade derivatif teratas bahkan saat Market kripto memasuki tahun 2026.

Beli $HYPE

Jupiter

Fitur Utama

• Simbol : $JUP
• Total Pasokan : 10.000.000.000 token
• Pasokan Beredar : 6.863.986.571 token
• Harga Kinerja Saat Ini : $0.2132
• Tertinggi Sepanjang Masa : $2.00
• Terendah Sepanjang Masa : $0.2125
• Total Kapitalisasi Market : $1.462.571.138

Apa Itu Jupiter?

Jupiter adalah protokol perpetual futures asli dari blockchain Solana. Ini memanfaatkan biaya transaksi rendah dan finalitas ultra-cepat jaringan Solana untuk memberikan eksekusi pesanan yang efisien dan Trade leverage yang lancar kepada trader.

Mengapa Jupiter Unik?

• Keunggulan Infrastruktur: Throughput tinggi jaringan Solana memungkinkan Jupiter untuk menawarkan lingkungan Trade DeFi yang cepat.
• Kekuatan Altcoin: Jupiter adalah rumah bagi banyak token berbasis Solana dan aset baru yang tidak tersedia di banyak pertukaran terdesentralisasi perpetual.
• Pengalaman Pengguna: Transaksi Jupiter hampir instan. Oleh karena itu, ini ideal untuk trader frekuensi tinggi dan scalper.

Adopsi Jupiter pada tahun 2025

• Pertumbuhan ekosistem Solana pada tahun 2025 telah menyebabkan adopsi Jupiter yang cepat.
• Banyak trader beralih dari pertukaran terdesentralisasi spot Solana Ke Market perpetual Jupiter.
• Dukungan komunitas yang kuat dari proyek dan ekspansi ekosistem yang konstan mendorong momentum tingginya pada tahun 2025.

Prospek Market Jupiter pada tahun 2026

Jupiter dapat memimpin ekosistem pertukaran terdesentralisasi perpetual yang berpusat pada Altcoin, karena Solana terus menarik likuiditas dari investor ritel dan institusional pada tahun 2026.

Kecepatan protokol dapat menarik trader profesional yang mencari lingkungan Trade terdesentralisasi dengan latensi rendah.

Kelebihan Jupiter

• Jupiter memiliki kecepatan eksekusi ultra-cepat.
• Protokol ini menawarkan biaya rendah, yang ideal untuk Trade yang sering.
• Jupiter mengekspos investor Ke lebih banyak aset di blockchain Solana.
• Protokol ini menawarkan leverage tinggi.

Kekurangan Jupiter

• Jupiter sangat bergantung pada stabilitas jaringan blockchain Solana.
• Likuiditas Jupiter mungkin lebih rendah daripada $HYPE dan pertukaran terdesentralisasi lainnya.
• Protokol ini bukan pilihan utama untuk mengeksekusi pesanan besar.

Mengapa Jupiter Merupakan Investasi yang Baik (Penilaian Tingkat Platform)

Trader yang menginginkan protokol derivatif terdesentralisasi dengan paparan luas Ke Altcoin berbasis Solana, dan biaya rendah dapat bekerja dengan Jupiter. Protokol ini memberikan lingkungan on-chain yang sangat menarik.

Lintasan pertumbuhan Jupiter dapat menunjukkan bahwa protokol ini dapat bersaing untuk mendapatkan tempat dalam naratif multi-rantai teratas di masa depan.

Beli Jupiter

Protokol ApeX

Fitur Utama

• Simbol : $APEX
• Total Pasokan : 1.000.000.000 token
• Pasokan Beredar : 127.620.258 token
• Harga Kinerja Saat Ini : $0.5036
• Tertinggi Sepanjang Masa : $3.83
• Terendah Sepanjang Masa : $0.1105
• Total Kapitalisasi Market : $252.896.239

Apa Itu Protokol ApeX?

Pertukaran terdesentralisasi ini menawarkan daftar Market perpetual yang luas untuk Altcoin. ApeX melayani trader kripto yang mencari peluang di luar Market ETH dan BTC dengan rasio risiko/imbalan tinggi.

Mengapa ApeX Unik?

• Kedalaman Altcoin: Pengguna dapat menemukan Market yang tidak tersedia atau memiliki likuiditas lebih rendah di DEX lain di Protokol ApeX.
• Paparan Volatilitas Lebih Tinggi: Protokol kripto ini ideal untuk trader yang mencari Market dengan token yang menunjukkan pergerakan Harga Kinerja yang eksplosif.
• Strategi Niche yang Gesit: Protokol ApeX menarik bagi trader menengah dan kecil yang ingin memanfaatkan Tren Market kripto baru.

Adopsi ApeX pada tahun 2025

• Faktanya adalah likuiditas protokol lebih rendah daripada dua yang pertama dalam daftar ini. Namun, komunitas Trade Altcoin aktifnya telah menempatkannya di antara lima protokol derivatif terdesentralisasi teratas untuk tahun 2025.
• Penawaran niche produk menarik bagi trader yang mencari peluang eksplosif di luar aset blue-chip.

Prospek Market ApeX pada tahun 2026

Peluncuran beberapa token di berbagai blockchain setiap Hari meningkatkan permintaan perp Altcoin. ApeX telah memposisikan diri untuk mendapatkan keuntungan dari Tren ini. Yang perlu dilakukan protokol hanyalah memastikan likuiditasnya terus tumbuh pada tahun 2026.

Kelebihan ApeX

• ApeX menawarkan trader platform yang baik untuk Trade leverage Altcoin.
• Protokol ini memiliki keragaman Market yang substansial.
• Struktur biaya ApeX cocok untuk trader menengah dan kecil.
• Protokol derivatif terdesentralisasi menarik bagi trader ritel yang mencari volatilitas.

Kekurangan ApeX

• Likuiditas token lebih tipis daripada protokol derivatif terdesentralisasi utama lainnya dalam daftar.
• Risiko volatilitas ApeX sangat tinggi dibandingkan dengan DEX lainnya.
• Platform ini tidak ideal untuk Trade lot besar atau institusional.

Mengapa ApeX Merupakan Investasi yang Baik (Penilaian Tingkat Platform)

ApeX mengekspos trader Ke Market Altcoin yang bergerak cepat dan aktif. Meskipun platform ini tidak stabil, ApeX dapat sangat bermanfaat bagi trader yang tertarik pada peluang leverage yang beragam.

Beli ApeX

dYdX

Fitur Utama

• Simbol : $DYDX
• Total Pasokan : 1.000.000.000 token
• Pasokan Beredar : 813.317.306 token
• Harga Kinerja Saat Ini : $0.191
• Tertinggi Sepanjang Masa : $4.52
• Terendah Sepanjang Masa : $0.1262
• Total Kapitalisasi Market : $182.925.513

Apa itu dYdX?

Protokol derivatif terdesentralisasi ini adalah salah satu platform tertua dalam kategori kripto ini. dYdX terkenal di ruang kripto karena catatan keamanannya yang kuat, kepatuhan yang solid, dan cakupan Market yang luas.

dYdX adalah pelopor banyak fitur yang saat ini diadopsi oleh protokol derivatif terdesentralisasi lainnya. Dengan kata lain, itu adalah penjelajah jalan kategori kripto ini.

Mengapa dYdX Unik?

• Reputasi: Banyak trader mempercayai platform ini karena kinerjanya telah andal selama bertahun-tahun
• Variasi Market: Protokol kripto ini menawarkan salah satu set Market perpetual terbesar di dunia DeFi.
• Peningkatan Berkelanjutan: Protokol ini telah mempertahankan daya saingnya dalam ekosistem melalui efisiensi biaya dan berbagai peningkatan skalabilitas.

Adopsi dYdX pada tahun 2025

• Volume Trade di dYdX mungkin telah menurun karena munculnya pesaing di ceruk ini; namun, ia masih memiliki basis pengguna yang layak.
• Banyak trader yang beragam atau menghindari risiko menyukai protokol ini karena keakraban dan pengenalan mereknya di ruang kripto.

Prospek Market dYdX pada tahun 2026

Protokol ini sedang mengalami peningkatan teknis besar, dan peningkatan lebih lanjut dapat membuat infrastrukturnya lebih efisien di masa depan.

Jika semuanya berjalan lancar, dYdX dapat memenangkan kembali sebagian besar dunia DeFi sambil mempertahankan stabilitas dan kepercayaan investor.

Kelebihan dYdX

• dYdX adalah salah satu nama paling andal di dunia DeFi.
• Cakupan Market protokol luas.
• Ini memiliki komunitas pengguna yang stabil.
• Infrastruktur proyek sangat andal.

Kekurangan dYdX

• dYdX memiliki likuiditas lebih rendah daripada pesaing yang muncul.
• Protokol ini tidak ideal untuk Strategi Trade frekuensi tinggi.
• dYdX mungkin tertinggal dalam beberapa inovasi yang tersedia di platform yang lebih baru.
• Mengapa dYdX Merupakan Investasi yang Baik (Penilaian Tingkat Platform)

Protokol derivatif ini menawarkan kepercayaan, sejarah keandalan, dan stabilitas kepada trader. Trader yang menghargai kinerja yang dapat diprediksi lebih memilih protokol ini daripada yang lebih baru yang menyediakan inovasi mutakhir.

Beli dYdX

Tren Market yang Mendorong Pertumbuhan ekosistem Derivatif Terdesentralisasi pada tahun 2025

Berikut adalah faktor-faktor utama yang mendorong daya tarik besar ekosistem ini pada tahun 2025.

• Pembatasan regulasi di sekitar pertukaran terdesentralisasi semakin kuat.
• Ada permintaan yang sangat tinggi untuk Trade leverage yang dikelola sendiri dan transparan.
• Eksekusi pesanan on-chain maju, meningkatkan UX dan mengurangi latensi.
• Market multi-derivatif dan Altcoin berkembang lebih banyak pada tahun 2025.
• Lebih banyak trader institusional terlibat dalam Market perpetual on-chain.
• Banyak platform terdesentralisasi menawarkan insentif kuat yang menarik pembuat Market dan penyedia likuiditas.

Perkembangan ini menjadikan tahun 2025 sebagai Tahun penting bagi Market derivatif terdesentralisasi. Ini menyiapkan panggung untuk perhatian dan adopsi yang lebih luas pada tahun 2026 dan seterusnya.

Protokol Derivatif Terdesentralisasi Mana yang Harus Anda Gunakan? (Berdasarkan Profil Trader)

Terlepas dari jenis trader Anda, Anda dapat menemukan protokol derivatif terdesentralisasi yang sesuai dengan tujuan, kebutuhan, dan Strategi Trade Anda. Tabel di bawah ini menunjukkan platform yang dapat Anda gunakan berdasarkan profil Anda sebagai trader.

Kesimpulan

Tahun 2025 menandai titik balik bagi naratif derivatif terdesentralisasi di ruang kripto. Banyak proyek dalam kategori aset ini mendapatkan perhatian besar pada tahun 2025.

Artikel ini telah mengidentifikasi 4 protokol derivatif terdesentralisasi teratas yang harus diperhatikan investor, terutama pada Desember 2025.

Lima platform kripto yang kami sebutkan dalam artikel penelitian CoinEx ini mendefinisikan keadaan derivatif on-chain saat ini.

Mereka menawarkan trader kripto yang lebih memilih protokol terdesentralisasi berbagai alat untuk berhasil menavigasi Market kripto terdesentralisasi yang berkembang pada tahun 2026 dan seterusnya.

Kami telah menulis artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Harap jangan menganggapnya sebagai nasihat keuangan.