Pengenalan Maintenance Margin Bertingkat
1. Maintenance margin bertingkat adalah mekanisme manajemen risiko dinamis di mana platform menyesuaikan tingkat maintenance margin dan rasio leverage maksimum berdasarkan jumlah posisi pengguna. Tingkat maintenance margin meningkat secara proporsional dengan jumlah posisi.
Mekanisme ini menjaga keseimbangan antara risiko sistemik dan likuiditas pasar.
- Posisi kecil: Rasio leverage lebih tinggi dan maintenance margin lebih rendah.
- Posisi besar: Rasio leverage lebih rendah dan maintenance margin lebih tinggi.
2. Perhitungan maintenance margin
- Futures Kontrak Linier: Maintenance margin = Harga Mark × Jumlah × Tingkat Maintenance Margin
- Futures Kontrak Inverse: Maintenance margin = (Nilai nominal kontrak × Jumlah kontrak / Harga Mark) × Tingkat Maintenance Margin
Keuntungan Maintenance Margin Bertingkat
1. Beradaptasi dengan berbagai strategi trading: Pemegang posisi kecil dapat bertransaksi dengan rasio leverage yang lebih tinggi untuk memperbesar modal, sementara pemegang posisi besar tunduk pada batasan rasio leverage yang wajar untuk mengurangi risiko.2. Melindungi investor ritel: Memungkinkan rasio leverage lebih tinggi (misalnya, 100X) untuk posisi kecil untuk mengakomodasi toleransi risiko, sementara tingkatan margin mencegah rasio leverage berlebihan di semua ukuran posisi.3. Menyeimbangkan dinamika pasar: Dalam kondisi pasar ekstrem, membatasi rasio leverage untuk posisi besar dan meningkatkan persyaratan margin mereka mengurangi dampak likuidasi besar pada likuiditas pasar. Ini mengurangi gejolak harga yang disebabkan oleh volatilitas harga posisi yang terlalu besar dan menjaga stabilitas pasar.
Contoh Maintenance Margin Bertingkat
1. Market Futures Kontrak Linier BTCUSDT
| Jumlah (BTC) | Tingkat Maintenance Margin | Tingkat Margin Awal Minimal | Rasio Leverage Maks. |
|---|---|---|---|
| 0 - 20 | 0,50% | 1,00% | 100X |
| 20,0001 - 50 | 1,00% | 2,00% | 50X |
| 50,0001 - 100 | 1,50% | 3,33% | 30X |
| 100,0001 - 200 | 2,00% | 5,00% | 20X |
| 200,0001 - 500 | 2,50% | 6,66% | 15X |
| 500,0001 - 1.000 | 3,00% | 10,00% | 10X |
2. Market Kontrak Invers BTCUSD
| Jumlah (Kontrak) | Tingkat Maintenance Margin | Tingkat Margin Awal Minimal | Rasio Leverage Maks. |
|---|---|---|---|
| 0 - 500.000 | 0,50% | 1,00% | 100X |
| 500.001 - 1.000.000 | 1,00% | 2,00% | 50X |
| 1.000.001 - 2.000.000 | 1,50% | 3,33% | 30X |
| 2.000.001 - 5.000.000 | 2,00% | 5,00% | 20X |
| 5.000.001 - 10.000.000 | 2,50% | 6,66% | 15X |
| 10.000.001 - 20.000.000 | 3,00% | 10,00% | 10X |
Catatan
1. Bertransaksi secara wajar dengan rasio leverage: Rasio leverage tinggi memperbesar risiko. Sesuaikan rasio leverage dan jumlah posisi dengan toleransi risiko Anda.
2. Pantau posisi secara teratur: Fluktuasi pasar dapat menggeser posisi Anda ke tingkat yang lebih tinggi, yang menyebabkan persyaratan margin lebih ketat dan margin call. Pastikan untuk memantau akun Anda dan mempertahankan margin yang cukup untuk menghindari likuidasi paksa.