有望な暗号資産の選び方

暗号資産投資における選択の重要性とは？

2020年から投資を始めた初心者を想定してみましょう。2020年1月1日から2020年12月31日までの期間、ビットコインの価格は7,225.72ドルから28,815.55ドルへと4倍に上昇し、イーサリアムは131.70ドルから736.43ドルへと6〜7倍に急騰し、ライトコインも42.12ドルから124.93ドルへと3倍になりました。しかし同じ期間に、EOSの価格は2.62ドルから2.59ドルへと下落しました。つまり、EOS投資家以外の全員が強気相場の恩恵を受けたのです。

これこそが、努力以上に選択が重要だと言われる理由です。

では、膨大な暗号資産の中から、将来性のある銘柄をどのように見つけ出せばよいのでしょうか？具体的な手法を説明する前に、以下の点に注意を払う必要があります。

1) ゴミの中から宝物を見つけることは期待しないでください

株式投資の巨匠ベンジャミン・グレアムには、「シガーバット（葉巻の吸い殻）拾い」という有名な投資哲学があります。この哲学は次のように機能します：路上で葉巻の吸い殻を探していると、最後にもう一服できそうな汚い吸い殻を見つけます。それを拾って一服し、捨てて、次を探し続けるのです。エレガントではありませんが、無料です。これはゴミの中から余剰価値を見出す考え方です。この哲学は株式市場では有効かもしれませんが、暗号資産業界には適用できません。多くの暗号資産の背後にあるブロックチェーンプロジェクトは、価値を生み出すまでには程遠い状態です。暗号資産の基盤技術が期待に応えられない場合、それは無価値となってしまいます 。

2017年と2021年の時価総額上位10位の暗号資産を比較してみましょう：

2017年の上位10位の暗号資産のうち、2021年まで残っているのはわずか3つだけです。このような高い淘汰率の中で、どうして「シガーバット拾い」ができるでしょうか？

2) 投資のタイミングは非常に重要です。有望な暗号資産からでも常に利益が得られると期待してはいけません。

初心者がどのように暗号資産を選ぶべきかという質問に対して、最も一般的な回答は、ビットコイン、イーサリアム、リップル、ビットコインキャッシュ、ライトコイン（LTC）、カルダノ（ADA）、ダッシュ（DASH）などのメインストリームに投資することです。しかし、これらの暗号資産が強気相場と弱気相場をどのように経験してきたか見てみましょう。

7つのメインストリーム暗号資産のうち、 前回の強気相場のピーク値を超えたのは4つだけで、現在の価値が前回の強気相場のピーク値を超えているのはわずか3つです。 したがって、判断に基づいて有望な暗号資産を選んだとしても、常に利益が得られると期待してはいけません。ピーク価格で購入した場合、メインストリームの暗号資産でさえも強気・弱気サイクルを経験する可能性が非常に高いため、損失を被る可能性があります。さらに、暗号資産の淘汰率は極めて高いため、長期保有はリスクが高くなります。そのため、購入のタイミングが非常に重要となります。

3) 暗号資産の選択において、「どこでも通用する」方法が機能すると期待しないでください。 頻繁に更新される変動の激しい暗号資産業界では、モデルや他人の手法を機械的に適用すると失敗しやすいのです。