収益を向上させるには、見過ごされがちなロングショート比率を研究する

ほとんどの契約トレーダーはロング・ショート比率に精通していますが、実際のシナリオでこの概念を活用する方法を知っている人は少ないです。では、このインジケーターの具体的な使用方法とは何でしょうか？ロング・ショート比率を活用して、契約取引からより多くのリターンを得るにはどうすればよいのでしょうか？

まず、この用語の定義から始めましょう。

ロング・ショート比率とは、一定期間内に暗号資産契約をショートしているトレーダーの数と、その契約を売却しているトレーダーの数の比率を指します。ロング注文の総額とショート注文の総額の比率は常に1:1であるため、ロング・ショート比率が1を超えるとロングトレーダーがショートトレーダーより多く、逆の場合はその逆となります。したがって、このインジケーターは大多数の個人トレーダーのセンチメントを反映しています。

ロング・ショート比率と個人投資家との関連性について疑問に思う方もいるかもしれません。その答えは上記の定義にすでに示されています—これは投資した金額ではなく、トレーダーの数に関するものです。それにもかかわらず、ロング・ショート比率を研究することで、取引戦略を改善し、より多くの利益を得ることができます。

ここでは、過去のロング・ショート比率とローソク足パターンを参照できます：

例えば、2月28日から3月1日にかけてBTCの価格は20％以上急騰し、最安値の37,444ドルから約45,000ドルまで上昇しました。3月1日にBTCネットワーク全体のショートポジションの価値が2億5700万ドルに達し、ショートトレーダーは不満を漏らしました。CoinExのウェブサイトのデータによると、3月1日のロング・ショート比率は52％と低く、ショートトレーダーの数がロングトレーダーの数のほぼ2倍であったことを示しています。

こちらは別の図です。

Coinexのウェブサイトによると、3月6日のビットコインのロング・ショート比率は185％で、ロングトレーダーの数がショートトレーダーの数の1.85倍であることを示しています。同日12時00分、ビットコインのローソク足トレンド（15分足チャート）が突然下落し、すぐに反発しました。

したがって、ロング・ショート比率について 最初の結論 を導き出すことができます：ロングトレーダーの数が極端（高すぎる/低すぎる）に近づくと、市場が大きく変動する可能性が高くなります。

最後の図を見てみましょう。

2月15日のBTC価格は高値を維持し、Coinexのウェブサイトによると、同日のロング・ショート比率は76.52％でした。その後の数日間、比率は急上昇し、BTCは急落し、ロングトレーダーを落胆させました。

上記の事例から、ロング・ショート比率について 2つ目の結論 を導き出すことができます：暗号資産の価格が高値を維持している時にロングトレーダーの数が大幅に増加した場合、市場トレンドが逆転する可能性が高くなります。しかし、暗号資産の価格が高値を維持している時にロング・ショート比率が1:1に近い場合、市場トレンドが継続する可能性が高くなります。

好調な市場で誰もがロングに興奮している時、市場価格がしばしばピークに達していること、そして不況市場で誰もが「ショートせよ」と叫んでいる時、暗号資産がおそらくすでに底を打っていることに気づいたかもしれません。

したがって、 最後の結論 は、ロングトレーダーの数が市場トレンドと負の相関関係にあるということです。言い換えれば、市場が下降トレンドの時にロングトレーダーの数が増加する場合、または市場が上昇トレンドの時にロングトレーダーの数が減少する場合、以前の市場トレンドが継続する可能性が高くなります。

伝説の投資家ウォーレン・バフェットが言ったように、「他人が恐れている時に貪欲になり、他人が貪欲な時に恐れなさい」。どの分野にいても、利益は常に少数のプレイヤーによって得られます。市場の結果を100％正確に予測することはできませんし、ロング・ショート比率もちょっとした戦術に過ぎません。リターンを改善することはできますが、市場に勝てるかどうかは他の多くの要因に依存します。

*上記の内容は投資アドバイスとして信頼することはできません。