プルーフ・オブ・リザーブとは？資産の安全性と透明性をどのように確保できるのか？

従来の銀行や暗号資産取引所に関わらず、ユーザーが最も気にかけることは、いつでも資金を引き出せるかどうかということです。ここでは、従来の銀行が採用している預金準備制度と、暗号資産業界における100%準備金証明について見ていきましょう。また、この2つのシステムがどのようにユーザーの出金を保証しているのかについても詳しく説明します。

部分準備制度と取り付け騒ぎ

預金準備とは、金融機関が顧客の出金を保証するために保有しなければならない現金額のことです。準備率とは、その金額が総預金に占める割合を指します。例えば、アリスが銀行に1,000ドルを預けた場合、現在の準備率が10%と仮定すると、銀行はアリスの預金のうち900ドルを融資や金融投資に使用し、残りの100ドルを準備金として保有して、現金不足によりアリスの出金を拒否することがないようにします。

アリスのように10,000人のユーザーが1,000ドルずつ預金した場合、10%の準備率では1,000人のユーザーが同時に出金できることになります。短期間で大量の出金が行われることは稀であるため、適切な準備率は通常問題なく機能します。

取り付け騒ぎは、市場パニックや銀行の支払い不能への不安から、大規模な預金者グループが同時に金融機関から資金を引き出す現象です。銀行は現金が底をつくと支払い不能に陥ります。そのため、取り付け騒ぎの際には出金を停止するか、政府の支援を求めることになります。米国、ロシア、英国を含む多くの国が、歴史的に取り付け騒ぎを経験しています。

暗号資産業界における100%準備金証明

一部の取引所は、従来の銀行のように預金を他の目的に使用する自由があると誤って考えており、これが現在の業界におけるユーザー資産の乱用につながっています。

取り付け騒ぎが発生した場合、預金保険でさえも顧客の即時出金を保証することはできません。大手の従来型銀行でさえ、取り付け騒ぎの際に支払い不能に陥る可能性があります。同様に、暗号資産取引所は部分準備制度でユーザーの資金の安全性を保護することはできません。大量のユーザーが同時に預金を引き出す場合、100%の準備率を持つ金融機関のみが対応できます。

ユーザーの資金の安全性を確保するため、暗号資産取引所は100%の準備金を維持し、BTC/ETH/USDTなどの資金の出金に対して実際の資産を準備金として保有する必要があります。100%準備金証明とは、取引所が100%の準備率を維持していることの証明であり、その証明は透明で検証可能なものです。

マークルツリーと署名を使用して準備金証明を検証する方法

100%準備金証明は3つのステップで行われます：

1. 取引所における全ユーザーの預入資産総額を開示する；

2. 取引所で出金可能な資産額を開示する；

3. ユーザーの総預金額と取引所の総資産を比較して準備率を検証する。

最初のステップでよく使用される監査方法は、マークルツリーです。マークルツリーはハッシュベースのデータ構造です。下図のように、底部のハッシュノードにはユーザーのアカウント名と残高データが含まれています。例えば、user1は1.023 BTCと1.131 ETHを保有しています。このデータに基づいて親ノードHash(user1)を計算することができます。パス上の兄弟ノードHash(user2)に基づいてHash(user12)を計算し、さらにルートHash(user1234)を計算することができます。

マークルツリーがuser1のデータを省略または改ざんした場合、Hash(user1)やHash(user12)を含むすべての親ノードの計算結果が変更されます。最終的に得られるルートHash(user1234)の値は、取引所が公開した値と異なることになります。ユーザーは取引所がデータを改ざんしたことをすぐに発見できます。このユーザー自己検証モードにより、取引所がユーザーの総資産データを偽造することを効果的に防ぐことができます。

ステップ2では、非対称暗号化アルゴリズムを使用して署名検証を行います。周知の通り、暗号資産アドレスは秘密鍵から公開鍵への暗号化プロセスでアルゴリズムによって生成されます。そのため、取引所は秘密鍵でメッセージを暗号化して署名を生成し、ユーザーは署名とアドレス（公開鍵）を通じて元のメッセージを復号化できます。これにより、取引所がそのアドレスの秘密鍵を保有していることが検証されます。

マークルツリーと署名検証のプロセスは不可逆アルゴリズムに基づいているため、データの真正性は十分に保証されます。ユーザーの総資産と取引所が保有する資産に関するデータの真正性を検証した後、両者のデータを比較することができます。取引所が保有する資産がユーザーの総資産以上である場合、取引所が100%の準備率を維持していることが証明されます。

100%準備金証明の理由

準備金証明は、業界とユーザーの双方に利益をもたらす透明性の向上に役立ちます。現在、一部の取引所による資産の流用が多くのユーザーの懸念を引き起こしています。暗号資産業界の長期的な信奉者として、CoinExは業界の信頼システムを構築し、暗号資産世界の健全な発展を促進することを目指しています。そのため、当取引所は業界で最初に準備金証明を公開した取引所の一つとなっています。

CoinEx準備金証明： https://www.coinex.com/en/reserve-proof

世界的に有名な暗号資産取引所として、CoinExは常にセキュリティを最優先事項としています。当取引所は、ユーザーの暗号資産を他の目的に使用することは一切なく、常に100%の出金を保証しています。

開放性、透明性、セキュリティ、信頼性は暗号資産世界の将来のトレンドを表しています。CoinExは過去5年間、ユーザーの信頼と支持に支えられてきました。今後も、すべての資金を準備金として維持し、準備金と資産の開放性と透明性を堅持するという約束を守り続けます。「暗号資産取引をより簡単に」というスローガンのもと、ユーザーに安全で信頼できる暗号資産投資環境を提供することを目指しています。