はじめに

ビットコインは、その存在のほとんどにおいて、価値の保存手段としての地位を確立してきました。しかし、2025年には、この見方はもはや当てはまりません。

ビットコイン・ファイナンス（BTCfi）は、ビットコインを新たな位置に導きました。現在、ビットコインは、利回り生成、ネットワークの保護、分散型金融のサポートの手段として存在しています。

BTCfiプロトコルは、ビットコインとその裏付けとなる資産を、ビットコインの創設原則を危うくすることなく、DeFiエコシステムの一部にすることを可能にします。

リステーキング、イールドトークン化、クロスチェーン流動性などのユースケースは、広く採用され、個人投資家や機関投資家の関心を集めています。

BTCfiが成熟するにつれて、特定のプロトコルが全体的なマーケットリーダーとして際立っており、BTCfiマーケットにおける有望なコインとして注目する価値があります。

この CoinEx の記事では、2025年12月に注目すべきBTCfiプロトコルコインのトップ5のリストを紹介します。

BTCfiとは？

ビットコイン・ファイナンス（BTCfi）を理解する

BTCfiは、ビットコインを単に保有したり取引したりするだけでなく、その利用を最大化するDeFiプロトコルを表します。このようなDeFiプロトコルは、BTCまたはBTCにリンクされた資産をDeFiエコシステム全体で生産的に使用することを可能にします。

BTCfiの典型的なユースケースには、以下が含まれます。

• ビットコインのリステーキングと共有セキュリティ
• 構造化商品による利回り生成
• クロスチェーンビットコイン流動性
• BTC担保デリバティブと合成資産

BTCfiは、これまで登場したイーサリアム中心のDeFiソリューションとは異なります。その役割は、ビットコインを分散型金融インフラの一部として効率的に機能させることです。

なぜBTCfiが重要なのか

BTCfiは、暗号経済におけるビットコインの利用を強化します。ビットコイン保有者に、ビットコインへのエクスポージャーを維持しながら、利回りを得る機会、ネットワークセキュリティをサポートする機会、DeFiに参加する機会を提供します。

このプロセスにより、BTCfiはビットコインとDeFiの間の重要なリンクとなります。

これらのBTCfiコインのランク付け方法

このリストのプロジェクトは、BTCfiカテゴリ内での分類に従ってランク付けしました。評価は、以下のパラメータに従って行われました。

• 時価総額と流動性
• 2025年の市場パフォーマンスとナラティブの強さ
• コアプロトコルのユーティリティとBTCfiとの関連性
• 採用トレンドと長期的な持続可能性

2025年12月のBTCfiプロトコルコイン トップ5

Pendle (PENDLE)

主な特徴

• シンボル: PENDLE
• 総供給量: 281,527,448トークン
• 流通量: 164,887,348トークン
• 約定価格: $1.85
• 過去最高価格: $7.50
• 史上最安値: $0.03378
• 総時価総額: $522,117,991

Pendleとは？

Pendle は、ユーザーが利回り資産の将来の利回りを分離して取引できる分散型プラットフォームです。元本と利回りを別々のコンポーネントに分割することで、Pendleはより柔軟な利回り戦略を可能にします。

Pendleがユニークな理由

Pendleのモデルは、利回り需要が高まっているものの、時には予測不能な場合もあるBTCfiマーケットに適しています。Pendleは、将来の利回りを取引可能な資産にすることで、資本利用の最適化を支援します。

2025年のPendleの採用状況

2025年、Pendleは、BTCfiユーザーによる構造化利回りの必要性の高まりを受けて、急速な採用を経験しました。その高い流動性と幅広い統合により、マーケットでのリーダーシップを確固たるものにしました。

2026年のPendleの市場見通し

ビットコインベースの利回り商品が成熟するにつれて、Pendleは利回り発見と管理の中心となる可能性が高いです。

長所

• プロトコルは強力な採用と高い流動性を見せています。
• そのモデルはBTCfiマーケットに理想的です。
• BTCfiのマーケットリーダーです。

短所

• 初心者にとって学習曲線が高いです。
• トークンの利回り需要は、より広範なDeFi活動に依存します。

Pendleが良い投資である理由

Pendleは、スケーリング、ユーティリティ、ネットワーク効果を組み合わせて、最も確立された堅牢なBTCfiプロトコルの1つとなっています。

Pendleを購入

Lombard (BARD)

主な特徴

• シンボル: BARD
• 総供給量: 1,000,000,000トークン
• 流通量: 225,000,000トークン
• 約定価格: $0.7998
• 過去最高価格: $1.70
• 史上最安値: $0.3257
• 総時価総額: $799,925,363

Lombardとは？

Lombard は、流動性のあるビットコインのリステーキングとビットコインの利回り最適化を目的としたBTCfiプロトコルです。

Lombardがユニークな理由

Lombardは、積極的な投機ではなく安定性を求めるBTC投資家にとって魅力的な環境を作り出します。

2025年のLombardの採用状況

特に機関投資家の参加が増加するにつれて、BTCベースの資産で予測可能なリターンを求めるユーザーの間で人気を博しました。

2026年のLombardの市場見通し

ビットコインの利回り需要が上昇し続けるにつれて、Lombardは継続的な採用から恩恵を受ける良い位置にあります。

長所

• トークンは安定した利回りプロファイルを持っています。
• 強力なビットコインとの連携があります。
• Lombardは流動性の増加を経験しています。

短所

• 小規模なBTCfiプロジェクトよりも上昇幅が小さいです。
• その利回りはBTCの需要サイクルに敏感です。

Lombardが良い投資である理由

Lombardは、BTCfiエクスポージャーへのバランスの取れたアプローチを提供し、比較的低いボラティリティとともに利回り生成を提供します。

Lombardを購入

Threshold Network (T)

主な特徴

• シンボル: T
• 総供給量: 11,155,000,000トークン
• 流通量: 11,155,000,000トークン
• 約定価格: $0.008919
• 過去最高価格: $0.2269
• 史上最安値: $0.008444
• 総時価総額: $99,438,116

Threshold Networkとは？

Threshold Network は、さまざまなブロックチェーンでビットコインを安全に使用するための分散型プラットフォームを提供します。

Thresholdがユニークな理由

Thresholdは、利回りの最大化を試みるのではなく、セキュリティと相互運用性に焦点を当て、BTCfiの基盤レイヤーを提供します。

2025年のThresholdの採用状況

Thresholdは、クロスチェーンビットコインアプリケーションの継続的な成長のおかげで、安定した利用レベルを維持しました。

2026年のThresholdの市場見通し

BTCfiインフラの需要が高まるにつれて、Thresholdは長期的なユーティリティコンポーネントとなるでしょう。

長所

• Thresholdは強力なセキュリティ設計を持っています。
• 確立されたエコシステムを持っています。
• トークンのプロトコルリスクが低いです。

短所

• 利回り重視のプロトコルと比較して成長が遅いです。
• 投機的な上昇余地が限られています。

Thresholdが良い投資である理由

Thresholdは、投資家がインフラを通じてBTCfiエクスポージャーを得る手段です。安定性と長期的なユーティリティを求める投資家にアピールします。

Thresholdを購入

Babylon (BABY)

• シンボル: BABY
• 総供給量: 10,565,548,973 トークン
• 流通量: 2,986,684,971 トークン
• 現在の約定価格: $0.0169
• 過去最高価格: $0.1661
• 史上最安値: $0.0161
• 時価総額合計: $178,360,921

Babylonとは？

Babylon は、ビットコインを再ステーキングすることで、PoSネットワークを保護することを可能にします。これにより、BTCは従来のブリッジングを必要とせずに利回りを得ることができます。

Babylonがユニークな理由

このシステムは、ビットコインの信頼モデルと密接に連携する設計になっています。さらに、カストディリスクを低減しながら、BTCのユーティリティを向上させます。

2025年のBabylonの採用

開発者とバリデーターは、2025年を通じてBabylonの成長を促進しました。

2026年のBabylonの市場動向

ビットコインの再ステーキングの人気が高まるかどうかに応じて、Babylonの採用がさらに進む可能性があります。

長所

• Babylonは革新的なBTCユースケースを持っています。
• セキュリティに細心の注意を払っています。
• 高い成長の可能性があります。

短所

• 初期段階での実行リスクがあります。
• エコシステムの拡大に依存しています。

Babylonが良い投資である理由

Babylonは、ビットコインの再ステーキングに前向きな投資家にとって、非対称的な上昇の可能性を秘めています。

Babylonを購入

Solv Protocol (SOLV)

主な機能

• シンボル : SOLV
• 総供給量: 8,400,000,000 トークン
• 流通量: 1,482,600,000 トークン
• 現在の約定価格: $0.01426
• 過去最高価格: $0.2001
• 史上最安値: $0.01308
• 時価総額合計: $119,977,603

Solv Protocolとは？

Solv は、BTCベースの金融商品と流動性デリバティブの開発に焦点を当てています。

Solvがユニークな理由

従来の金融概念とBTCfiを組み合わせることで、より洗練されたトレーダーを引き付けています。

2025年のSolvの採用

Solvは、多様なBTC利回りアプローチを求めるトレーダーの間で着実に利用されていました。

2026年のSolvの市場動向

BTCデリバティブが発展し続けるにつれて、Solvは事業を展開するニッチ市場で関連性を維持し続けるはずです。

長所

• 製品の多様化の機会があります。
• 金融イノベーションの余地を与えます。
• トークンは明確なポジショニングを持っています。

短所

• トップのBTCfiリーダーよりも支配的ではありません。
• 市場状況に敏感です。

Solvが良い投資である理由

Solvは、投資家にリスクをほとんど伴わずに高度なBTCfi資産へのアクセスを提供します。

Solvを購入

2026年に注目すべきBTCfiの市場動向

ビットコインが価格上昇以外の方法で価値を追加する方法を見つけたため、BTCfiは暗号空間の不可欠な部分になりつつあります。

ここでの重要な市場動向には、機関投資家の採用の増加、ビットコインの再ステーキングの増加、およびL2ソリューションの採用が含まれます。

また、政府からのいくつかの明確な規制もあります。これらすべての要素が、BTCfiの将来の繁栄に貢献します。

BTCfiコインへの投資前のリスクと考慮事項

BTCfiは、スマートコントラクトに伴うリスク、クロスチェーンセキュリティリスク、ビットコイン市場のボラティリティリスクなど、多くのリスクにさらされています。

また、一部のプロトコルはまだ開発の初期段階にあり、リスクを伴う可能性があります。投資家は、確立されたプロジェクトに焦点を当て、エクスポージャーを慎重に管理することをお勧めします。

結論

BTCfiは、分散型金融アプリケーションにおけるビットコインの使用方法に大きな変化をもたらします。

強調された5つのプロトコル、すなわちPendle、Lombard、Threshold、Babylon、Solvは、パフォーマンスと関連性の点で他のプロトコルを上回っています。潜在的な落とし穴があるにもかかわらず、BTCfiは暗号空間におけるビットコインの存在感を向上させました。

この情報は教育目的のみです。金融投資を行う前に、デューデリジェンスを必ず行ってください。

よくある質問/FAQ

BTCfiとは何ですか？

BTCfiは、単に保有または取引するだけでなく、ビットコインの利用を最大化するDeFiプロトコルを表します。このようなDeFiプロトコルにより、BTCまたはBTCにリンクされた資産をDeFiエコシステム全体で生産的に使用することが可能になります。

BTCfiと従来のDeFiの違いは何ですか？

従来のDeFiは主にイーサリアムブロックチェーンに依存し、スマートコントラクト資産を中心に展開しています。BTCfiは特にビットコインをターゲットにしており、単純な保管や取引を超えた利用を求めています。

BTCfiプロトコルは、セキュリティ、資本効率、および信頼を最小限に抑えた設計を重視しています。

BTCfiプロトコルコインは投資しても安全ですか？

BTCfiプロトコルには大きな可能性がありますが、完全にリスクがないわけではありません。リスクには、スマートコントラクトのバグ、クロスチェーン機能に関連するセキュリティ問題、流動性の変動、ビットコインの価格変動が含まれます。

したがって、投資家は慎重に進め、投資する前に詳細な調査を行う必要があります。

BTCfiの主なユースケースは何ですか？

一般的なBTCfiのユースケースは次のとおりです。

• ビットコイン保有で利回りを得る
• 他のネットワークを保護するためにBTCを再ステーキングする
• クロスチェーンのビットコイン流動性を提供する
• BTC担保デリバティブおよび構造化商品へのアクセス

これらのユースケースにより、暗号世界におけるビットコインの生産性が可能になります。

最も高い成長の可能性を秘めているBTCfiプロトコルコインは何ですか？

市場状況と採用動向によって、成長の可能性は異なります。Pendleのような利回り志向のプロジェクトや、Babylonのような再ステーキングサービスは、より大きな上昇の可能性を秘めているかもしれません。

しかし、Thresholdのようなインフラベースのプロジェクトは、より安定した長期的な成長の可能性を秘めているかもしれません。常に分散投資を検討することをお勧めします。

BTCfiは初心者向けですか？

BTCfiは、これらのプロトコルの仕組みを習得するのに時間をかける新規ユーザーに適していると見なされるかもしれません。初心者は、実績のあるプロジェクトから始め、ドキュメントとセキュリティがしっかりしているシステムに焦点を当てるべきです。