はじめに

分散型金融は、2020年から2022年にかけて市場を支配したワイルドなイールドファーミングとは異なる、新しい時代を切り開きました。この新しい時代は、収益創出、機関投資家の流動性、RWA統合、クロスチェーンのスケーラビリティによって特徴付けられます。

レンディング＆借入プロトコルコインは、分散型金融エコシステムの中で最も強力なセグメントの1つです。

さらに、機関投資家の財務トークンと規制されたステーブルコインの急増により、レンディングトークンは再び市場の重要な部分となっています。

分散型金融市場で次の大きな機会を求めるトレーダーのために、2026年3月のトップ5レンディング＆借入プロトコルコインをご紹介します。

この CoinEx の記事では、エコシステムの強さ、革新性、市場関連性によってコインをランク付けしています。

2026年3月のトップ5レンディング＆借入プロトコルコイン

以下は、CoinExによると、2026年3月のトップ5レンディング＆借入プロトコルコインです。

Aave

主な特徴

• シンボル : AAVE
• 総供給量 : 16,000,000 トークン
• 流通量 :15,183,104 トークン
• 現在の約定価格 : $116.54
• 過去最高価格 : $661.69
• 過去最低価格 : $26.02
• 総マーケットキャップ : $1,863,262,291

Aaveとは？

Aave は、暗号通貨マーケットで最大の分散型レンディングおよび借入プラットフォームです。

このプラットフォームは、ユーザーがイーサリアム、Base、Arbitrum、Polygon全体で、利息で資産を貸し出したり、担保に対して借入したりすることを可能にします。

2025年のAaveの開発と採用

2025年はAaveにとって重要な年であり、主要な分散型レンディングプロトコルとしての地位をさらに確固たるものにしました。

Aaveは、分散型金融（DeFi）レンディングマーケットシェアの半分以上を達成しました。エコシステムは、GHOステーブルコインのより多くのユースケースを組み込むために拡大しました。

さらに、Aave V4の開発は重要なマイルストーンでした。プロトコルの新バージョンは、新しい「ハブアンドスポーク」モデルを組み込むために開発されました。

さらに、Aaveが実世界資産（RWA）を担保として組み込んだため、機関投資家の採用が増加しました。クロスチェーン活動は、プロトコルの収益をさらに増加させました。

最後に、GHOエコシステムの拡大により、ガバナンストークン保有者がプロトコルパラメータに影響を与える能力が増加しました。

2026年のAaveのマーケット見通し

Aaveは分散型クレジット分野のリーダーであり続け、DeFiの基本的な流動性レイヤーとして認識されています。

この分野が成長し、より多くの機関が参入するにつれて、より多くのRWAの追加は、DeFiの基本的なインフラプロバイダーとしてのAaveの地位を強化すると予想されます。

Aaveの利点

• AaveはDeFiレンディング分野で最高の総ロックアップ価値を誇り、プラットフォームの優位性を強調しています。
• このプラットフォームは堅牢なガバナンス構造を持ち、AAVEトークン保有者がそのガバナンスに参加することを可能にします。

Aaveの欠点

• Aaveプラットフォームの高いマーケットキャップは、トークンの上昇ポテンシャルを制限するでしょう。
• プラットフォームの優位性は、より大きな規制リスクにさらされるでしょう。

Aaveが良い投資である理由

AaveはDeFiマーケットにおける優良株です。分散型レンディングマーケットの大型アルトコインの中で最も安全な賭けです。

さらに、2026年には、成長する機関投資家向けDeFiマーケットと拡大するステーブルコインマーケットの一部を手に入れる機会を投資家に提供します。

Aaveを購入

Morpho

主な特徴

• シンボル : MORPHO
• 総供給量 : 1,000,000,000 トークン
• 流通量 :549,690,956 トークン
• 現在の約定価格 : $1.91
• 過去最高価格 : $4.17
• 過去最低価格 : $0.7132
• 総マーケットキャップ :$1,912,614,383

Morphoとは？

Morpho は、ピアツーピアのマッチングを最適化することを目的とした次世代のレンディングプロトコルです。このプロトコルの開発者は、従来のレンディングプールモデルよりも、貸し手と借り手により良い金利を提供できるように設計しました。

2025年のMorphoの開発と採用

2025年、Morphoのエコシステムは急速な成長を遂げ、プロトコルは25以上のブロックチェーンネットワークに展開されました。

Morpho V2のローンチは、固定金利レンディングマーケットの開発を含む、エコシステムに様々な改善をもたらしました。この開発は、ユーザーがより一貫したリターンを受け取ることを保証するためでした。

さらに、プロトコルは集中型プラットフォームとの統合が増加し、ユーザーにオンチェーンレンディングサービスを提供できるようになりました。

また、より大規模な投資家が保有するステーブルコインからの流動性を引き付けるために、機関投資家向けボールト構造の開発も行われました。

Morphoの主なアイデアは、借り手と貸し手にとってより低い金利を確保することです。この素晴らしい動きは、資本効率を高め、Morphoを他のDeFiレンディングプロトコルに対する競争力のある代替手段にします。

2026年のMorphoのマーケット見通し

より多くの投資家が一貫したリターンを求めるにつれて、Morphoの固定満期商品は牽引力を増す可能性があります。Layer-2エコシステムとの統合がさらに進めば、MORPHOは従来のDeFi流動性プールに対する強力な代替手段となる可能性があります。

Morphoの利点

• Morphoは非常に効率的なレンディングモデルを持っています。
• プロトコルはチェーン全体で急速な成長を遂げており、様々なブロックチェーンエコシステムで簡単にアクセスできます。

Morphoの欠点

• MorphoはDeFiエコシステムへの新規参入者であるため、まだ十分なブランド認知度を獲得していません。

Morphoが良い投資である理由

Morphoはレンディングセグメントにおける投資機会を提供します。革新性とスケーラビリティの組み合わせにより、このプラットフォームは2026年に著名な中型DeFiプロジェクトになる可能性があります。

Morphoを購入

Maple Finance

主な特徴

• シンボル : SYRUP
• 総供給量 : 1,216,127,147 トークン
• 流通量 :1,157,190,702 トークン
• 現在の約定価格 : $0.2627
• 過去最高価格 : $0.6532
• 過去最低価格 : $0.08523
• 総マーケットキャップ :$319,806,248

Maple Financeとは？

SYRUPは、 Maple Finance のガバナンスおよびエコシステムトークンであり、プライベートクレジットマーケットと実世界資産に焦点を当てた分散型機関投資家向けレンディングプラットフォームです。

2025年のMaple Financeの開発と採用

2025年、オンチェーンクレジットマーケットの需要がエスカレートするにつれて、Maple Financeは実質的な機関投資家の成長を遂げました。

プラットフォーム上の未払いローン数は毎年複数回増加し、機関投資家の関与の増加を示しています。

プロトコルは、トークン化された財務提供を多様化し、利回りをもたらすステーブルコインを主要なレンディングマーケットに組み込みました。

Maple Financeはこれらの進歩を利用して、伝統的な金融と分散型金融の間の導管としての地位を確立し、規制された資本がブロックチェーン上のクレジットマーケットに参入できるようにしました。

2026年のMaple Financeのマーケット見通し

実世界資産がDeFi採用の次の波を牽引し続けるにつれて、Maple Financeの機関投資家志向のレンディング戦略は、より大きなマーケットトレンドの中で有利な位置にあります。

RWAトークン化が金融市場で勢いを増し続ければ、Maple Financeはより高い貸付量とより大きなプロトコル収益を得る可能性があります。

Maple Financeの長所

• このプロジェクトは、伝統的な金融資本をDeFi貸付市場に統合することを中心とした、説得力のある機関投資家向けの物語を持っています。
• Maple Financeは、純粋に投機的な他のDeFiプロジェクトとは異なり、プライベートクレジット貸付から実質的な利回りを得ています。

Maple Financeの短所

• このプロジェクトは、貸付インフラが実際の借り手とオフチェーンのクレジット市場を伴うため、信用リスクにさらされています。
• Maple Financeの拡大は、現在の市場状況によって変動する機関投資家の需要サイクルに大きく依存しています。

Maple Financeが良い投資である理由

Maple Financeは、2026年以降に大幅な拡大が期待される分野である、トークン化されたクレジット市場へのエクスポージャーを提供します。

Maple Financeを購入

Compound

主な特徴

• シンボル : COMP
• 総供給量 : 10,000,000トークン
• 流通量 : 9,668,189トークン
• 現在の価格 : $18.98
• 過去最高価格 : $854.45
• 過去最低価格 : $15.21
• 総時価総額 : $189,780,839

Compoundとは？

Compound は、アルゴリズム型マネーマーケットの概念を開発しました。ユーザーは資産を預けて利回りを得たり、アルゴリズムによって設定された金利で資産を借り入れたりすることができます。

2025年のCompoundの開発と採用

2025年、CompoundはCompound III市場を強化することで、貸付インフラの構築を続けました。このプロトコルは、主にリスク管理された担保プールとガバナンスシステムの近代化に関するいくつかのアップデートをリリースしました。

さらに、Compoundは様々なクロスチェーンアグリゲーターと提携し、DeFi環境内の貸付市場へのアクセスを容易にしました。

Compoundは、ロックされた価値で市場のトップの座を占めていませんが、イーサリアムDeFiスタックの基本的なレイヤーであり続けています。

2026年のCompoundの市場見通し

Compoundは、プラットフォームのシンプルさ、信頼性、長い歴史のおかげで、DeFi分野の主要なプレーヤーであり続けています。

分散型金融環境における貸付量が増加するにつれて、Compoundはプラットフォームの長い歴史と信頼性から引き続き恩恵を受ける可能性があります。

Compoundの長所

• Compoundは、分散型金融貸付分野のパイオニアとしての長い歴史を考えると、高いブランド認知度を持っています。
• COMPは、プラットフォームの長い歴史を考えると、実証済みのスマートコントラクトを持っています。

Compoundの短所

• COMPは、新しい分散型金融貸付プラットフォームと比較して、イノベーションの速度が遅いです。
• このトークンは、他の新しい貸付プラットフォームに市場シェアを徐々に奪われています。

Compoundが良い投資である理由

COMPはレガシーDeFiへのエクスポージャーを提供します。高品質のガバナンストークンの再浮上から恩恵を受ける可能性があります。

Compoundを購入

Kamino

主な特徴

• シンボル : KMNO
• 総供給量 : 9,999,958,657トークン
• 流通量 : 4,153,424,872トークン
• 現在の価格 : $0.02161
• 過去最高価格 : $0.2478
• 過去最低価格 : $0.01834
• 総時価総額 : $215,956,884

Kaminoとは？

Kamino は、Solanaブロックチェーン上にネイティブに構築された貸付および流動性プロトコルです。

2025年のKaminoの開発と採用

2025年、KaminoはSolana DeFiエコシステム全体の拡大に伴い、貸付エコシステムの多様化を続けました。

このプロトコルは、カストディサービスプロバイダーと協力して、実世界資産の統合とオフチェーン担保モデルの探求を続けました。

Kaminoはまた、ユーザーの利回りを最大化することを目的とした構造化されたボールト貸付戦略にも貢献しました。

その開発は、Solanaブロックチェーンの低い取引コストと高いスケーラビリティによって促進され、貸付を効率化し、エコシステムの急速な成長を可能にしました。

2026年のKaminoの市場見通し

2026年の市場サイクル中、KaminoはSolanaエコシステムへの新たな関心を利用することが期待されています。

Solanaがより多くのDeFiユーザーと流動性を引き付け続けるにつれて、Kaminoはイーサリアムベースのプロトコルでまだ飽和していない地域DeFi市場での存在感を拡大するでしょう。

Kaminoの長所

• Kaminoは、急速に拡大するSolana DeFiエコシステムにおいて優れたレバレッジを持っています。
• このプロトコルは、利回り戦略に最適化されたボールトベースの製品を通じて、革新的な貸付ソリューションを提供します。

Kaminoの短所

• このプロトコルは、成長と流動性においてSolanaエコシステムに大きく依存しています。
• Kaminoにロックされた総価値は、主要なイーサリアムベースの貸付プロトコルと比較して、依然として比較的小さいです。

Kaminoが良い投資である理由

KMNOトークンは、投資家にSolana DeFiエコシステムの成長に参加する機会を提供します。

Kaminoを購入

2026年の貸付を形成する主要な市場動向

2026年、貸付市場はいくつかの主要な市場動向の影響を受けています。これらの動向には、次のようなものがあります。

機関投資家資本がDeFiクレジット市場を再形成

2026年の分散型貸付市場では、個人投資家によるイールドファーミング活動がもはや支配的ではありません。代わりに、機関投資家資本が分散型金融市場における流動性の流れを形成する上で決定的な役割を果たしています。

資産運用会社、暗号ネイティブファンド、フィンテックプラットフォームは、透明でプログラム可能な利回りを求めて、分散型貸付市場にますます参入しています。

この戦略により、分散型金融プロトコルは、リスク管理、より厳格な担保パラメータ、およびコンプライアンスに準拠した資本のために設計された許可型プールに焦点を当てるようになりました。

実世界資産（RWA）担保が主流に

トークン化された実世界資産の分散型金融市場への統合は、この市場サイクルで最も影響力のある発展の1つです。

国債、プライベートクレジット、および債務商品は、現在、分散型貸付市場で担保として使用されています。

この統合により、ボラティリティリスクが軽減され、分散型金融プロトコルはより長期的な流動性プロバイダーを引き付けることができるようになりました。

さらに、これはこれらの市場が投機的な市場ではなく、並行する金融市場になりつつあるという強い指標と見なされています。

クロスチェーンの拡大と流動性の断片化

もう1つの決定的な傾向は、分散型貸付市場がレイヤー2ネットワークや他のレイヤー1ブロックチェーンに急速に拡大していることです。

分散型金融プロトコルは、新しい流動性プールを引き付けるために、イーサリアムロールアップ、Solana、Base、およびその他の高性能ブロックチェーンに貸付市場をますます展開しています。

この急速な拡大は、分散型金融の総アドレス可能市場を拡大しています。しかし、それはユーザーにとって流動性の断片化も生み出しています。

主要な分散型金融プロトコルは、流動性の断片化の問題に対処するためにクロスチェーンメッセージングソリューションを使用しています。

ステーブルコインの成長が借入需要を促進

2025年から2026年のサイクル中に、ステーブルコインの供給が大幅に増加しました。この成長は、ステーブルコインの増加が借入需要の増加につながるため、分散型金融にプラスの影響を与えます。

このプロセスは、借入需要の増加が貸付プラットフォームの収益増加につながるため、貸付プロトコルに利益をもたらします。

結論

2026年は、分散型金融エコシステムにとって成熟の年となります。AAVEは機関投資家向けの主要な貸付トークンであり、MORPHOは資本効率のイノベーターです。

一方、SYRUPはRWAレンディングの主要通貨であり、COMPは分散型金融の基盤です。KMNOはSolanaネットワークの成長を牽引するものです。

CoinEx Globalのトレーダー にとって、これら5つの通貨は、現在の市場サイクルで最も強力な物語の1つである分散型金融において、多様なポジションを形成します。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスと見なされるべきではありません。

既読： 暗号資産レンディング：暗号資産のポジションをインセンティブ化する方法

よくある質問：2026年に注目すべきトップ暗号資産レンディングおよび借入プロトコル

レンディングおよび借入プロトコルコインとは何ですか？

ユーザーが暗号資産を貸し借りできる分散型プラットフォームにリンクされたコインは、レンディングおよび借入プロトコルコインと呼ばれます。

2026年にレンディングトークンが重要なのはなぜですか？

2026年のサイクルでは、機関投資家の採用と実世界資産のトークン化が非常に重要視されています。したがって、レンディングプロトコルトークンは実際の収益を生み出し、分散型金融の基盤として機能します。

最も高い市場シェアを持つレンディングプロトコルトークンはどれですか？

現在、Aaveは、ロックされた総価値とクロスチェーン展開の点でDeFiレンディング分野をリードしています。

レンディングトークンは安全な投資ですか？

強固な監査とガバナンスを持つ確立されたプラットフォームへの投資は、新しく立ち上げられたプロトコルへの投資と比較してリスクを軽減する可能性があります。

RWAはレンディングプロトコルトークンにどのように影響しますか？

RWAを組み込むことで、ユーザーの資産クラスが拡大し、さまざまな担保資産が提供され、それによってより多くの機関投資家の流動性が引き付けられ、収益の安定性が向上します。