CoinExローンとは
CoinExローンは短期的な流動性ニーズを満たすために設計された金融サービスです。
これらの資産を売却することなく、1つまたは複数の暗号資産を担保として使用して別の暗号資産を借り入れることができます。借入れた資産は取引、金融商品への投資、または直接出金に使用できます。
CoinExローンの利点
1. 「段階的担保割引」メカニズムの導入
CoinExは担保リスクプロファイルに基づいて割引を設定し有効な担保価値を計算することで、市場の安定性を確保し過度の市場変動から保護します。これは特に市場深度が中程度のトークンに効果的で、劇的な価格変動を防ぎ追加の資産セキュリティを提供します。
2. 「ローン資産回復」メカニズムの導入
貸出プールがリスク閾値に達するとシステムは新規ローンを一時停止し、自然満期による返還を待ちます。このソフトなアプローチによりプールは安全なレベルに回復でき、突然の強制決済を避けることで担保資産をより良く保護します。
3. 即時着金と自動更新
借入資金はローン開始後すぐに入金され待機期間はありません。自動更新はローン開始時にデフォルトで有効になっています。10日ごとのローン期間終了時にプラットフォームの流動性プールが更新をサポートしている場合、システムは自動的に処理を行い見落としや期限切れによる意図しない強制決済を防ぎます。
4. 安全で安定
担保資産の技術的アップグレード（リブランディングやクロスチェーン移行など）の間も、貸出サービスは正常に運営され既存の担保資産は有効なままです。さらに、CoinExは日々の貸出利息収入と強制決済手数料の一部を保険基金に注入し、発生する可能性のある損失をカバーします。
5. 多様な担保
複数の暗号資産がローン担保としてサポートされています。特定の暗号資産を借りる際、同時に複数の暗号資産を担保として使用できシンプルで便利です。
CoinExローンの主要概念
1. Loan to Value 比率（LTV）
Loan to Value（LTV）比率はローンポジションのリスクレベルを評価するための重要な指標です。
現在のLTV = （返還予定資産の価値（借入資産 + 利息）/ 担保資産の価値）* 100%
一部返却後のLTV = （返還予定資産の価値 - 返却資産の価値）/ 担保資産の価値 * 100%
2. 割引率
割引率は担保のリスク率によって設定され担保価値を計算するために使用されます。実質的な担保価値 = 担保市場価値 * 割引率。
例えば、BTCの割引率は90%で、初期LTVは70%の場合；
$100のBTC担保でUSDTを借りる場合：
BTC有効担保価値 = 100 * 90% = 90 USDT
最大ローン = 90 * 70% = 63 USDT
3. 担保価値の上限
各借入可能通貨には価値制限があり、計算された有効担保価値は担保として使用される暗号資産の数に関わらずこの制限を超えることはできません。
自動ローン更新について
ユーザーがCoinExで借入を行うと各新規ローンはローン注文を生成し、10日間のローン期間があります（ユーザーのローン注文作成時間から計算）。10日間の期間終了時にシステムはユーザーのリアルタイム自動ローン更新をサポートします。
1. 借入時には自動更新がデフォルトで有効になっています。10日間の期間終了時にプラットフォームの流動性プールが更新をサポートできる場合、ユーザーのためにリアルタイムで自動更新を処理します。
2. CoinExの流動性プールが更新をサポートしない場合、期限切れの注文は7日間の猶予期間に入り、24時間ごとに自動更新がトリガーされます。
更新が成功すればプロセスは終了します。成功しない場合は、24時間待ってから再度トリガーされます。
7日間の猶予期間が経過しても更新が成功しない場合、返却プロセスが開始されます（スポットアカウントからの返却が優先され、不足する場合は担保通貨の強制決済が開始されます）。
注意: 猶予期間中も時間ごとの利息が計算され、利息率は前回の借入サイクルからのユーザーの日次レートに基づきます。
3. ユーザーは自動更新を無効にすることを選択できます。10日目の終わりに、システムはスポット残高からの返却または担保の強制決済を実行します。借入時に自動更新を無効にすることを選択した場合でも、借入後に有効にすることは可能です。
ローン利息率について
1. ローン利息率
全体的なローン利息率は市場状況によって変動し1日1回更新されます。詳細については"CoinExローン"ページを参照してください。
各新規ローンでは借入日の現在の変動金利で日次利息率が設定され、10日間のローン期間全体で固定されます。
借入利息率はVIPレベルによっても影響を受けます。詳細については借入1日当たり利息率を参照してください。
2. 利息計算
ローンが成功するとすぐに1時間分の利息が発生します。その後、利息は返還予定のローン金額に基づいて毎時計算され未払い利息は複利計算されません。
- 初期利息 = 単一ローン金額 * 日次利息率 / 24
- その後の時間ごとの利息 = 現在の返還予定ローン金額 * 日次利息率 / 24
3. その他
ローンの担保として使用される暗号資産がエアドロップ、フォーク、または新しい資産を生成するその他のイベントを経験する場合、それらの新しい資産の取り扱いに関する具体的なルールはCoinExの発表に従います。
返却の手順
1. 返却ルール
(1) 全額返却と一部返却の両方がサポートされています。一部返却後、残りのローン金額は最低借入量を満たす必要があります。この条件が満たされると返却は時系列順に適用されます。満たされない場合、返却は拒否されます。
例：ユーザーAは2つのローン注文を持ち、1020 USDTを一部返却したいとします。最低借入金額は50 USDTです。
- 注文1000001：60 USDT借入、全額返却可能で、960 USDT（1020 - 60）が追加返却用に残ります。
- 注文1000002：1000 USDT借入。960 USDT返却後、40 USDTが残りますが、これは50 USDTの最低値を満たしません。
したがってこの一部返却は要件を満たさないため失敗します。
(2) 返却はまず利息に次に元本に適用されます。
(3) 全額返却後、システムはユーザーの担保資産を返還します。
2. 返却方法
(1) デフォルトの返却方法は借入通貨での返却です。つまり借りたのと同じ通貨で返却します。
(2) 担保での返却も可能です。ただしこの方法は全額返却のみをサポートし一部返却はサポートしていません。担保は返還予定資産に自動的に交換され、債務が完全に返済されるまで直接ローン返却に使用されます。
保険基金について
CoinExローンとマージン取引は同じ保険基金を共有しており、2つのソースから資金が提供されます：
(1) CoinExローンとマージン借入から得られる日々の利息の一部。
(2) 担保価値の下落によるローンまたはマージン強制決済から課される強制決済手数料。
CoinExは、上記以外の代替方法を用いてプラットフォーム収益を保険基金に割り当てる権利を留保します。
強制決済について
1. トリガー条件
現在のLTV ≥ 強制決済LTVの場合、強制決済がトリガーされ、システムは自動的に担保を売却してローンを返済します。強制決済を避けるため適時に担保を追加してください。
2. 強制決済ルール
(1) 強制決済順序
複数の担保がある場合、システム定義の順序で借入通貨に交換され債務が完全に返済されるまで続きます。
(2) 強制決済手数料
強制決済手数料は、ローンポジションが強制決済された後に計算され、徴収されます。
強制決済手数料 = 返還予定資産（ローン + 利息）* 2%
その後、インデックス価格に基づいて担保通貨の数量に変換されます。手数料は、定義された順序で担保通貨を強制決済することで徴収され、全額が徴収されるまで続きます。
徴収された強制決済手数料は、対応する通貨の保険基金に移されます。
- 更新失敗により担保が強制決済された場合、強制決済手数料は課されません。
- 自動更新を有効にしていないために担保通貨がローン返済に使用される場合、強制決済手数料は課されません。
(3) 強制決済結果
強制決済と強制決済手数料の徴収後、残りの担保がある場合は返還されます。
ただし担保が使い果たされても債務が完全に返済されていない場合、保険基金が自動的に返済をカバーします。この場合、強制決済後に強制決済手数料は課されません。