CoinExリサーチ：ブロックチェーン資産管理アプリケーションの分析：Zapper、Zerion、DeFiYield

2020年の夏、DeFiは指数関数的な成長を遂げ、AMM、DEX、レンディング、イールドアグリゲーター、保険、流動性アグリゲーターなどの革新的なプロジェクトが暗号資産市場に登場しました。その間、イーサリアムは主要なDeFiエコシステムを持っていましたが、他のパブリックチェーンもそれぞれのエコシステムを構築していました。DeFiは激しい競争の場となりました。成長するパブリックチェーンと繁栄するオンチェーンDeFiエコシステムは、より断片化された資産をもたらし、運用をより複雑にしました。そのため、ブロックチェーン資産管理アプリケーションはWeb3の重要な部分となり、異なるパブリックチェーン上の資産を管理できる直接的なゲートウェイを提供しています。

一般的に、資産管理アプリケーションの基本機能は、異なるパブリックチェーン上の資産を追跡し、断片化された資産を1ページに集約して表示し、トークン数、トークン価値、取引履歴などの情報に簡単にアクセスできるようにすることです。当初、資産追跡は代替可能トークンのみを対象としていましたが、NFTエコシステムの拡大に伴い、NFTも資産管理アプリケーションの対象となりました。資産追跡に加えて、これらのアプリケーションは主要なDeFiプロトコルに接続されたゲートウェイを提供し、取引、投資、DeFiマイニングなどの操作を可能にします。特に、主要な資産管理アプリケーションにはZapper、Zerion、DeFiYieldが含まれます。今回は、これら3つのプロジェクトに焦点を当てて分析します。

Zapper

Zapperは、DeFiからNFT、そしてその先に来るものまで、Web3ポートフォリオ全体を管理できるWeb3のホームページを目指しています。これにより、ユーザーは1つの便利な場所から最新の投資機会に参加できます。アプリケーションの位置づけとして、Zapperは異なるチェーン上のウォレット資産情報を集約するだけでなく、投資をより簡単にするWeb3ユーザーの投資アシスタントになることを目指しています。

Zapperのダッシュボードは、ポートフォリオ、NFT、履歴などのカテゴリーを備え、資産分布の明確な概要を提供します。ポートフォリオでは、異なるクラス（プロトコル、パブリックチェーン、NFT）の資産残高が直接表示されます。さらに、Zapperでの情報表示方法をカスタマイズすることができます。例えば、特定の金額以上の資産残高を持つ資産のみを表示するように設定できます。NFTに関しては、ZapperはイーサリアムNFTをサポートし、NFT保有量と推定価値を表示します。興味深いのは、自分のNFTの1つをダッシュボードホームページの背景/バナーやZapperのアバターとして使用でき、フォロワーを増やすのに役立つことです。

投資面では、Zapperは6つのEVMパブリックチェーンのスワップと流動性プールをサポートしています。投資を簡素化するため、Zapperではユーザーが1回のクリックで単一の取引を通じて流動性プールに単一資産を注入または引き出すことができます。例えば、ETHのみを保有していてETH-DAI UniswapとCurveに流動性を提供したい場合、通常はUniswapで2つの取引を完了する必要があります：1）保有ETHの半分をDAIに変換、2）流動性を提供するための2回目の取引を提出。しかし、Zapperを使用すると、単一の取引で直接プールに単一資産を注入できます。この例では、Zapperのスマートコントラクトが自動的に保有ETHの半分をDAIに変換し、一度に流動性を提供します。さらに、Zapperは「Save」と呼ばれる機能も導入しており、時価総額順に資産リストを並べ替え、トークンタイプでフィルタリングし、AaveとCompoundの各資産のAPYを表示します。この機能により、資産リストに含める資産を選択し、ワンクリックで保存できます。

Zerion

Zerionは、ユーザーがDeFiポートフォリオ全体を簡単な操作で構築・管理できる単一のアプリケーションの構築を目指しています。Zerionは資産追跡においてZapperと類似していますが、いくつかのユニークな機能を提供しています。まず、ZerionにはRampやMoonpayなどの暗号資産決済プロバイダーによってサポートされたフィアット入金機能が組み込まれており、Zerionのウェブサイトでクレジットカードを使用して暗号資産を購入することができます。これにより、入出金のために中央集権型取引所を利用する必要がなくなります。さらに、Zerionは暗号資産税務ソフトウェアプラットフォームであり、暗号資産税務会計事務所でもあるTokenTaxと提携しており、ユーザーはZerionを通じてTokenTaxにアクセスし、税務申告用の暗号資産監査レポートを10%割引で生成することができます。また、Zerionで取引記録をCSV形式でエクスポートすることも可能です。NFTに関しては、フロア価格または最新取引価格（柔軟に切り替え可能）を使用してNFTの価値を計算し、NFTの転送をサポートしています。

投資に関して、Zerionは貯蓄、借入/貸付、ワンクリック流動性注入（Zapperが提供する機能と類似）を特徴としています。具体的には、貯蓄機能はイーサリアムのCompoundのみをサポートし、借入/貸付機能はCompound、Maker、Liquidityをカバーしています。Zerionのユニークな点は、投資インターフェースがトークンをDeFiインデックス、DeFiブルーチップ、NFTプロトコル、レイヤー2、ソーシャルトークンなどの異なるカテゴリーに分類していることです。Zerionで特定のトークンを選択すると、過去1時間、1日、1週間、1ヶ月、または1年の価格推移、および公式ウェブサイト、Discord、Twitterへのリンクを確認できます。これはCoinMarketCapやCoingeckoの機能と類似しています。さらに、Zerionは主要なDEXプロトコルとも連携しており、そのウェブサイト上で直接暗号資産の売買が可能です。

DeFiYield

DeFiYieldはデジタル資産を管理するための革新的なツールとして設計されています。ユーザーは監査専門家の支援を受けて、安全なDeFi投資を行うことができます。DeFiYieldは、セキュリティ保護、監査データベース、REKTデータベースなどのユニークな機能において、競合他社と異なります。

セキュリティ保護に関して、DeFiYieldはウォレットによって承認されたプロトコルとトークン、およびそれらに対応するリスクレベルを表示します。自動リスク分析を通じて、アプリケーションは異なるプロトコル上のスマートコントラクトに対して、低リスク、中リスク、高リスクといった異なるリスクレベルを提供します。さらに、DeFiYieldは承認された契約の中で、ラグプルや悪意のある行為を行う可能性のあるものを警告します。これにより、ユーザーはそのようなセキュリティ問題により注意を払い、リスクの高いプロジェクトの承認を速やかに取り消すことで、資産を保護することができます。また、DeFiYieldは完全に自動化された、高効率で正確なスマートコントラクトスキャナーを開発中であり、DeFi投資に興味のある誰もが、イーサリアムやバイナンスにデプロイされた任意のスマートコントラクトの包括的な分析を数回のクリックで実行できるようになります。

DeFiYieldの監査機能には、監査データベースとREKTデータベースが含まれています。前者はDeFiYieldが構築した包括的なデータベースで、4,600以上のプロジェクトの監査レポートを集約しています。これらのレポートは、DeFiYieldのデューデリジェンスとセキュリティ基準を満たしたブロックチェーンセキュリティ専門家から提供されています。DeFiYieldの活動には、コミュニティからの要請に応じたプロジェクトの監査や、ユーザーが信頼できるプロジェクトを理解するためのオープン監査データベースの公開が含まれています。

DeFiYieldは、2,700件以上のブロックチェーン詐欺、ハッキング、不正利用をカバーするREKTデータベースも導入しました。2020年夏に始まったDeFiブームから、市場は多くの革新的なプロジェクトの立ち上げを目撃してきました。しかし、それらのセキュリティは十分に検証されていないことが多いのが現状です。また、多くのプロジェクトがメインストリームのDeFiプロトコルからフォークされており、関連プロトコルのコードを完全に理解しないままコードの変更が行われ、セキュリティが軽視されていました。さらに、悪意のある開発者が「分散化」を装って身元を隠し、高収益を約束して経験の浅い被害者を欺くケースも発生しています。REKTデータベースは、ユーザーが信頼できるプロジェクトを見極め、潜在的なリスクのあるプロジェクトを回避する方法を理解する手助けとなります。

結論

ブロックチェーン空間では、オンチェーンデータが公開されており、中央集権的な組織がこれらのユーザーデータを独占することはできません。同時に、起業家は緊急のユーザーニーズを解決するアプリケーションを構築することができます。資産運用カテゴリーのプロジェクトを比較してみると、基本的な機能面では資産運用アプリケーションはほぼ同じですが、各プロジェクトは少しずつ異なるビジョンを持ち、異なる機能の最適化を試みています。このカテゴリーは、DEXとは異なり、流動性に関して上位プロジェクトによる独占はなく、ユーザーニーズにより適切に応えることができるプロジェクトが優位に立つことができます。

※ 投資助言ではありません