ビットコイン、1011のフラッシュクラッシュ後に売り圧力が緩和

要約

• マレーシアでの前向きな協議の後、米中の関税緊張は大幅に緩和されました。
• FRBは10月29日に25ベーシスポイントの利下げを行うと予想されており、投資家の信頼回復につながる可能性があります。
• オンチェーンデータによると、ビットコインのCVDがフラット化し、SSRがサイクルの低水準に近づいており、売り圧力の減少を示しています。
• マーケットデプスは113,500ドルと111,000ドルに強力なサポートがあり、120,000ドルに抵抗があることを示しています。

はじめに

仮想通貨市場は 10月11日のフラッシュクラッシュ 以降、低迷しており、投資家心理は慎重さと悲観論に傾いています。市場のリーダーであるビットコインは急激な下落を経験し、信頼を損ないました。しかし、米中関税の脅威が大幅に減少するにつれ、ポジティブなマクロ経済シグナルが現れ始めています。これらの進展は着実に仮想通貨コミュニティの士気を高め、ビットコインへの売り圧力を軽減し、 126,000ドルの史上最高値 に向けた回復の舞台を整えています。

米中関税戦争の脅威が大幅に低下、市場はFRBの最新金利決定に注目

先週末、米国と中国の当局者がマレーシアで会談し、貿易懸念を和らげる楽観的な声明を発表しました。米国財務長官のベセントは、中国製品に対する100％の関税を課す計画はないことを確認しました。中国商務省の李成剛副大臣は、主要な問題について予備的な合意に至る建設的な議論があったと述べました。これらの兆候により、市場は短期的な関税引き上げリスクが大幅に低下したと確信し、 ビットコイン のようなリスク資産にとって好ましいマクロ環境が生まれています。

注目は現在、10月29日14:00 ET（米国東部時間）に予定されている連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定に移っています。市場は広く25ベーシスポイントの利下げを予想しています。もしパウエルFRB議長がハト派的な発言をすれば、1011のフラッシュクラッシュで損なわれた投資家心理が完全に回復する可能性があります。このような政策支援は、しばしばビットコインへの熱意を再燃させ、売り圧力の低下を加速させ、より高いビットコイン価格水準を支える可能性があります。

オンチェーンデータはビットコインの売り圧力が緩和していることを示す

Glassnodeのブロックチェーン分析によると、暴落後の清算波が収まりつつあることが客観的に確認されています。10月10日のビットコインの日中高値以降、スポットと先物の累積ボリュームデルタ（CVD）が初めて横ばいになりました。CVDは積極的な市場買いと売りの正味残高を追跡し、方向性の確信度をリアルタイムで示す指標です。CVDの平坦化は、強制的なレバレッジ解消やパニック売りに特徴づけられる激しい売り圧力が消散したことを示しています。この安定化は、分配から均衡への重要な転換点を示しており、新たな投げ売りの可能性を減少させています。

出典: Glassnode

この見解を裏付けるように、ステーブルコイン供給比率（SSR）オシレーターはサイクルの低水準付近を推移し続けています。この指標はステーブルコインの時価総額をビットコインの時価総額と比較し、相対的な流動性の利用可能性を示します。歴史的に見て、SSRの低い値は、USDTやUSDCなどの資産で待機している資本が投入を待っている状態であり、強い買い支えの期間に先行します。ステーブルコインの準備金が豊富で売却の勢いが弱まっていることから、オンチェーン環境は分配よりも蓄積に有利な状況です。投資家にとって、これらのシグナルは総じてビットコインの売り圧力が明らかに後退していることを裏付けています。

出典: Glassnode

BTCの市場深度の流動性が短期的な抵抗レベルとサポートレベルを示す

今週のマクロ要因とオンチェーン要因の好影響が重なったにもかかわらず、ビットコインが126,000ドルの史上最高値に戻るには、爆発的ではなく徐々に進展する可能性が高いでしょう。1011イベントは流動性の薄さによる脆弱性を露呈しましたが、今日のオーダーブックはより回復力のある状況を示しています。BTCの無期限先物市場では、113,500ドルと111,000ドル付近に大量の待機買い注文が集中しており、強固なサポートゾーンを形成しています。この水準まで下落しても、強い買いが入る可能性が高く、1011のフラッシュクラッシュの再発は防げるでしょう。

現在の水準より上では、120,000ドルが大きな抵抗線として浮上しており、密集した売り指値注文を突破するには相当な買い側の取引量が必要です。この閾値を突破するには、新たな資金流入とポジティブな材料に支えられた持続的なモメンタムが必要でしょう。

出典: Coinglass

短期トレーダーは、オーダーブックの流動性が動的であることに注意すべきです。戦術的なポジショニングには、リアルタイムの監視が不可欠です。全体として、現在の厚みプロファイルは、下値が保護され、緩やかな上昇の可能性を持つ安定性を示しています。

結論

ビットコインの売り圧力は1011のフラッシュクラッシュ以降、明らかに緩和されています。米中緊張の緩和、予想されるFRBの利下げ、そして支持的なオンチェーンデータが建設的な背景を作り出しています。投資家は忍耐強く、流動性を監視し、この改善しつつある市場環境で現れるモメンタムを活用すべきです。

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