1. ブレイクポイント - 大きな急騰

Solana Breakpoint 2023は、10月30日から11月3日までアムステルダムで開催されたSolanaコミュニティの年次カンファレンスです。Solanaエコシステム内の多くのプロジェクトが、このカンファレンスでプロジェクトの進捗状況、技術的改善、新しいロードマップを更新しました。ブレイクポイントを触媒として、Solanaは大きな急騰を迎えました。2023年11月21日現在、SOLは140%上昇し、そのエコシステムも全体的な回復を見せています。多くの人々が、現在のSolanaはFTXの影を払拭し、モノリシックなブロックチェーンとして全く新しい物語を始めたと信じ始めています。

2. Solanaエコシステムの二次市場のホットスポットは何か？

CMCとCoinGekoのデータによると、取引量と時価総額の基準を満たす80のSolanaネイティブプロジェクトを選択し、ブレイクポイントから現在（11月21日）までの間に投資家がどのSolanaプロジェクトに注目してきたかを調査しました。以下の内容は、二次市場でトークンを発行しているプロジェクトのみに焦点を当てています。

まず、Solanaエコシステムの全体的なマーケット状況を評価してみましょう：

dePINセクターの総時価総額が現在最も高く、これは主にRendeが最近Solanaに移行したことによるものです。次に高いのはDeFiセクターです。プロジェクト数の観点から見ると、エコシステムは主にDeFi（36プロジェクト）とGameFi（15プロジェクト）で構成されています。これらのセクターには多くのプロジェクトがありますが、時価総額は一般的に高くありません。特にDeFiの場合、平均時価総額はわずか2823万ドルです。これは、多くの高品質なプロトコルがまだ大きな上昇の可能性を持っていることを示しています。最後に、SocialFiとNFTタイプのプロジェクト数と時価総額は非常に低くなっています。これは、これらのセクターの主要なプロトコルの多くがまだトークンを発行していないためです。

一般的に、Solanaエコシステムの主な焦点は、dePIN、DeFi、GameFi、およびミームのセクターに集中しており、これは取引量からも見て取れます（以下の図を参照）。

個々のプロジェクトのパフォーマンスを詳しく見てみましょう：

価格変動 - Nosanaが1位を占め、AI、GPUマイニング、Solanaという3つのホットな話題を組み合わせています。チームがBreakpointカンファレンスでプロジェクトを紹介した後、約33倍の価格上昇を達成しました。一方、取引量を考慮すると、他の注目すべきパフォーマンスを示したプロジェクトには、Bonk、Only1、Shadow Token、Elumia Crownsが含まれます。

取引量 - Renderが取引量で1位を占め、最近立ち上げられたオラクルプロジェクトのPyth Networkがそれに続きます。同時に、興味深い新しいミームプロジェクト - Myroを発見しました。このプロジェクトのトークンとBonkのトークンは、価格上昇が最も高く、大きな取引量を持つ2つのトークンです。

発見と考察：

Solanaのエコシステムの注目と投機は主にDeFi、ミーム、およびdePINに集中しており、これら3つのセクターは継続的なモニタリングの価値があります。

DeFiプロジェクトについては、既存のプロジェクト、特にFTX事件で大きな落ち込みを経験したが、積極的なチームによって依然として進展を続けているプロジェクトを探ることが価値があります。

反対に、dePIN分野では、より新しいプロジェクトに注目する価値があります。Solana/ソラナパブリックチェーンの独自の設計を活用することで、これらのプロジェクトはより大きな想像力と設計空間を持ち、市場の他の類似プロトコルとは異なるナラティブを見出す大きな機会を提供しています。

最後に、主要なミームプロジェクトであるBONKは価格が5.9倍に上昇しましたが、この分野の他のミームプロジェクトの時価総額はまだ比較的低いままです。成長の可能性は大きく、おそらくDOGEに続くSHIBの急騰に似たストーリーラインを期待できるかもしれません。

3. 各セクターで注目すべきプロジェクト：

dePIN

Solana/ソラナの状態圧縮技術の恩恵を受け、dePINプロジェクトは実世界のハードウェアを表すNFTのミンティングコストを大幅に削減できます（複数のNFTを1セント$でミンティング可能）。そのため、Solana/ソラナは多くのdePINプロジェクトにとって好ましいエコシステムとなっています。

新しいプロジェクトに注目するだけでなく、現在dePINエコシステムには4つのプロジェクトしかなく、それぞれが独自の特徴を持っています。RenderとNosanaはGPUコンピューティングパワーの共有に焦点を当てており、Synesis OneはAIモデルのトレーニング（Train to Earn）に関与しています。これらはブロックチェーンとAIの統合というナラティブに沿っています。一方、HivemapperとHeliumは、分散型ダッシュカムと分散型ワイヤレスネットワークに集中しています。

一般的に、ブロックチェーン+AIのナラティブはより高い確実性と潜在性を提供しているように見えます。リスクの低いものを好む人にとっては、Renderが検討に値します。Nosanaは11月以降30倍の上昇を見せていますが、流通時価総額はまだ2600万ドルと比較的低く、注目に値します。

隠れた逸材カテゴリーに入るSynesis Oneは、現在あまり注目を集めていません。Train-to-Earnコンセプトを持つプロトコルとして、ユーザーは自身のマシンを使ってプラットフォームが提供するモデルをトレーニングし、トレーニングに対するプラットフォームからの報酬を受け取ることができます。Synesis Oneチームは現在、近い将来、Web2プロジェクトであるMind AIとのより良い統合に取り組んでいます。

DeFi

私たちはTwitterの活動を出発点として、熊市の中でも積極的に構築を続けているチームやプロジェクトを見つけました。収集した36のDeFiプロジェクトのうち、17が活発に活動を続けています。残りのプロジェクトは、エンゲージメントが最小限であるか、または運営を停止しています。

活発な17のプロジェクトの中で、最も注目すべきは最近立ち上げられたスタープロジェクトのPyth Networkで、Solana/ソラナエコシステムのブルーチップ資産とみなされています。Orca、Solend、MarinadeはSolana/ソラナのDeFi空間におけるブルーチッププロジェクトとして認識されています。これらの最近の基本データ（TVLやユーザー数など）は急速に増加しています。詳細については、DefiLlamaのSolana/ソラナデータダッシュボード（https://defillama.com/chain/Solana）を参照してください。

比較的時価総額が低いカテゴリーでは、GooseFX、Prism、Hadeswapが注目すべきプロジェクトです。

GooseFXは、現在デリバティブ取引、流動性イールドプール、NFT取引を提供するオールインワンプラットフォームです。その流動性プール製品は顕著な進展を示しており、動的な片側流動性提供技術を活用し、流動性プロバイダにより高い利益シェアを提供しています - USDCとUSDTは現在、年率約40%のリターンを達成できます。これはかなり大きな数字で、Real Yieldの概念に合致しています。現在、ほとんどのプールが満杯状態です。

PrismはCLOBとAMMのハイブリッドスポットおよびデリバティブDexで、スポット取引のためのDex集約も提供しています。プラットフォームの取引量は急速に成長しており、そのデリバティブビジネスにおいて、SOL-USDCのような主要ペアの日次取引量が4,000万ドルを超えています。

Hadeswapは興味深いプロジェクトです。その最初の製品はSudo Swapに似たNFT AMMでしたが、その開発は緩やかでした。幸いにも、チームは方向性を変更し、BRC20のためのローンチパッドであるOranFi（@OranFiBTC）と、NFTを担保としたステーブルコインプロジェクトであるMidasを導入しました。彼らのソーシャルメディアの存在感は非常に活発なままです。9百万ドルという彼らの完全希薄化後価値（FDV）を考慮すると、ウォッチリストに追加する価値があります。

Solana DeFiプロジェクトの最近の二次市場とソーシャルメディアデータの詳細については、以下のチャートを参照してください。

ミーム

この現在の上昇トレンドにおいて、ミームセクターは顕著なパフォーマンスを示しており、Bonkが確固たるリーダーの地位を維持し、価格が5倍に上昇しています。また、Binanceが最近、SolanaプロジェクトのPYTHとBONKの2つの永続先物取引ペアをリストしたことにも注目する価値があります。これらは、Solanaのミームセクターの他のプロジェクトの成長を促進する可能性があります。

現在、Solanaのミームプロジェクトには、非常に斬新な新規参入が見られず、主要なテーマは犬やカエルを中心としています。より独自のスタイルをもたらす新しいミームプロジェクトに特に注目することが賢明です。

既存のプロジェクトの中で、Bonkを除いて、他のプロジェクトの評価はそれほど高くありません。その中でも、SamoyedcoinとMyroは特に注目に値します。

Samoyedcoinは、愛らしい白いサモエドのミームで、かつてはSolanaミームセクターをリードするプロジェクトでしたが、BONKに追い抜かれました。しかし、そのコミュニティは依然として非常に活発で、各Twitterの投稿は平均して数万回のビューを獲得し、Solanaコミュニティ内での存在感も良好です。チームは運営において非常に活発で、頻繁に他のSolanaプロジェクトとコラボレーションし、オフラインイベントにも参加しています。現在の評価額は約3100万ドルで、日々の取引量も良好です。

Myro は、Solanaの共同創設者であるRajの犬にちなんで名付けられた新しいミーム通貨で、最近比較的高いコミュニティの注目を集めています。Twitterで頻繁にAMAセッションを行い、ミーム画像に焦点を当てているMyroは、SolanaのSHIBの物語に密接に沿っています。現在の評価額は1600万ドルです。

会社概要

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