암호화폐 커뮤니티에는 하룻밤 사이에 부자가 된 사람들의 이야기가 많습니다. 특히 에어드롭을 통한 부의 창출 사례가 많죠. 올해 8월부터 9월까지 시장은 DYDX가 주도한 또 다른 수익성 높은 에어드롭 물결을 목격했습니다. 토큰 에어드롭은 쉽게 접근할 수 있었고, 많은 초기 투자자들이 순식간에 큰 수익을 올렸습니다. 또한 dYdX의 거래량이 지속적으로 증가하면서 DEX가 다시 한번 주목을 받게 되었습니다. 그렇다면 DYDX는 무엇이고, 왜 이렇게 큰 기대를 받고 있을까요?

01 dYdX가 암호화폐 시장에서 인기 있는 이유는 무엇일까요?

DYDX란 무엇인가요?

DYDX는 최초의 분산형 선물 거래소인 dYdX의 자체 토큰입니다. 현재 dYdX는 암호화폐 파생상품 거래를 위한 최대 분산형 거래 플랫폼이기도 합니다. 이에 따라 이 거래소는 분산형 파생상품 거래의 선두주자로도 알려져 있으며, 중국 투자자들은 이를 생생하게 " Di Yi Di Xie "라고 부르는데, 이는 문자 그대로 "최초의 피"라는 의미입니다. dYdX가 암호화폐 시장에서 이토록 인기 있는 이유는 무엇일까요?

1. 뛰어난 배경

2017년에 출시된 dYdX는 ICO(Initial Coin Offering)가 범람하던 시기에도 토큰을 발행하지 않았습니다. 대신 팀은 제품 개발과 개선에 집중했습니다. 2021년 8월 첫 DYDX 에어드롭이 시작되었고, 9월 8일부터 9월 9일까지 dYdX에 공식 상장되었습니다. 시장 과열을 통해 빠른 수익을 추구하는 시장 환경에서 거래소가 보여준 엄청난 수익에 대한 유혹을 견뎌낸 결단력은 매우 드문 사례입니다.

dYdX는 최고 수준의 팀이 뒷받침하고 있습니다. 핵심 설립자인 안토니오 줄리아노 는 우버와 코인베이스의 전 소프트웨어 개발 엔지니어로, 강력한 기술적 배경과 주요 암호화폐 거래소에서의 제품 개발 경험을 보유하고 있습니다. 이것만으로도 그는 암호화폐 커뮤니티에서 큰 전망을 가지고 있습니다.

안토니오의 인맥 덕분에 2017년 10월 설립 직후, dYdX는 코인베이스에도 투자한 a16z crypto와 코인베이스의 첫 직원이었던 올라프 칼슨 위가 설립한 Polychain Capital로부터 200만 달러의 시드 라운드 투자를 받았습니다. 2018년부터 DYDX 상장까지 dYdX는 시리즈 A, B, C 투자를 완료했으며, 투자 규모는 1,000만 달러에서 6,500만 달러까지 증가했습니다. 대부분의 투자자들은 코인베이스의 투자자이거나 브라이언 암스트롱과 프레드 에르삼과 같은 창립 멤버였습니다.

dYdX의 핵심은 무엇일까요? 왜 이 주요 투자자들은 그 전망을 믿는 걸까요?

2. dYdX의 서비스 범위에는 현물 거래, 영구 계약, 마진 거래, 대출 및 차입이 포함되어 있으며, 이는 모두 DEX가 제공하는 주류 서비스입니다.

여기서 두 가지 의문이 생깁니다. 첫째, 서비스가 다른 DEX와 중복된다면 왜 dYdX가 분산형 파생상품 거래의 선두주자가 되었을까요? 둘째, CEX는 이미 성숙 단계에 접어들었고 현물 거래, 계약, 레버리지 등 모든 파생상품 거래 기능을 갖추고 있습니다. 게다가 편리하고 원활한 거래 경험도 제공하는 반면, DEX는 종종 시장 깊이와 유동성 부족으로 거래 경험이 저하됩니다. 이러한 상황에서 주요 투자자들은 왜 CEX보다 dYdX 같은 DEX를 선호할까요?

유니스왑은 모든 DEX 중 현물 거래 부문의 선두주자입니다. CoinGecko의 데이터에 따르면, 유니스왑(V3 & V2)의 24시간 거래량은 40억 달러 미만인 반면, DEX인 dYdX는 9월 29일 기준 24시간 파생상품 거래량이 87억 달러를 넘었습니다. 이는 DEX 현물 거래의 선두주자인 유니스왑의 거래량을 크게 앞서고, CEX인 코인베이스의 24시간 현물 거래량보다도 훨씬 높습니다. 모든 파생상품 거래소 중에서 dYdX는 14 ^위 를 차지합니다. 상위 13개 거래소가 모두 CEX이기 때문입니다. 이러한 인상적인 통계로 인해 dYdX는 파생상품 거래의 선두주자라는 멋진 이름을 얻게 되었습니다.

과거에 DEX는 시장 깊이와 유동성 부족과 같은 단점으로 인해 만족스럽지 못한 거래 경험을 제공했습니다. 하지만 암호화폐 시장은 DEX에 대한 점점 더 강력한 수요를 보여주고 있습니다. 비트코인 반감기로 인해 암호화폐 분야는 거의 4년마다 강세장에 진입하며, 각 강세장은 새로운 규제 감독의 물결을 촉발합니다. 규제 감독과 관련하여 CEX는 본질적으로 피할 수 없는 위험을 가지고 있습니다. 반면 DEX는 이러한 규제 위험을 완전히 제거할 수 있어 시장 수요가 증가하고 있습니다. 이 외에도 전통 금융이나 암호화폐 분야에서 파생상품 거래 시장이 현물 시장보다 훨씬 크다는 점도 강력한 배경과 뛰어난 거래 통계를 보유한 dYdX의 인기를 설명합니다.

더욱이 dYdX는 과거의 DEX보다 훨씬 더 나은 거래 경험을 제공합니다. 온체인 정산과 오프체인 주문 매칭 모델을 채택하여 거래자 간의 P2P 거래를 촉진하고, 마켓 메이커가 유동성을 제공합니다. dYdX가 이더리움 네트워크의 레이어 2 버전에서 운영되기 시작한 이후, 거래 경험은 CEX와 거의 동일한 수준이 되었습니다. 자체 토큰(DYDX) 발행 이후, 거래소의 거래 기반 마이닝을 통해 사용자들은 거래하면서 수익을 올릴 수 있게 되었습니다. 따라서 dYdX의 거래량은 9월 9일 이후 급증하여 매일 새로운 기록을 세우고 있습니다.

02 결론

이것이 바로 이 분산형 파생상품 거래 플랫폼이 거래량에서 급속한 성장을 이룰 수 있었던 이유입니다. 또한 대형 투자자들과 사용자들 사이에서 인기를 얻은 이유이기도 합니다. 유니스왑은 선도적인 DEX로서 자본 시장에서 자리를 잡았습니다. 시가총액이 상승하면서 9월 29일 데이터 기준 글로벌 암호화폐 순위에서 11 ^위 를 차지하고 있습니다. 우수한 통계를 보유한 dYdX는 분명히 더 나은 성과를 보일 것입니다.

또 한번의 대규모 에어드랍 물결, DYDX는 무엇인가?