대출을 위해 태어나다: 베타 파이낸스는 어떻게 암호화폐 시장의 변동성을 줄이는가?
암호화폐의 시가총액이 계속 증가함에 따라 암호화폐 시장은 높은 변동성을 유지해왔습니다. 이러한 높은 변동성은 일부 전문 투자자들에게는 선호되지만, 대부분의 DeFi 사용자들에게는 높은 거래 위험을 의미하며, 이는 그들의 장기적인 이익에 반하는 것입니다. 동시에, 변동성은 과도한 레버리지, 패닉 셀링, 집중적인 청산과 같은 불리한 시장 상황을 초래하여 장기적으로 DeFi 생태계의 안정적인 성장을 방해합니다.
DeFi 커뮤니티에서는 많은 사람들이 공매도가 가격 변동을 균형 잡는 힘이자 DeFi 인프라의 핵심 구성 요소라고 믿으며, 공매도 포지션에 대한 편리한 자산 관리가 DeFi 사용자들을 가격 변동성으로부터 보호할 것이라고 생각합니다. 또한, 활발한 암호화폐 거래가 이루어지는 DeFi 프로토콜의 90% 이상에서 토큰 보유자들은 현재 안정적인 추가 수익을 얻을 기회가 거의 없습니다.
이러한 배경에서 베타 파이낸스가 등장하게 되었습니다.
베타 파이낸스란 무엇인가?
베타 파이낸스는 사용자들이 플랫폼에서 암호화폐 자산을 대출, 차입 및 공매도할 수 있게 해주는 DeFi 프로토콜입니다. 이는 자산의 대출과 공매도를 통합한 허가 없는 머니 마켓으로 기능하여 암호화폐 시장의 변동성과 위험을 상쇄하는 것을 목표로 합니다. 암호화폐 자산의 롱테일에 초점을 맞춘 베타 파이낸스는 개인과 기관이 안정적인 수익을 창출할 수 있도록 지원하면서 DeFi의 광범위하고 장기적인 채택을 촉진합니다.
베타 파이낸스의 가장 중요한 기능은 대출 및 차입입니다:
- 차입자는 담보를 예치하여 토큰을 빌릴 수 있으며, 빌린 토큰은 MetaMask와 같은 해당 암호화폐 지갑에 직접 예치됩니다. 차입자는 언제든지 자유롭게 빌린 토큰을 사용할 수 있습니다.
- 차입자는 또한 플랫폼의 토큰 머니 마켓에서 암호화폐 자산을 공매도하기 위해 담보를 추가할 수 있습니다. 계획에 따르면, 초기에 베타 파이낸스는 ETH, USDC, USDT 및 DAI를 유효한 담보로 지원할 예정이며, 커뮤니티가 추후 단계에서 추가 담보 지원을 제안하고 투표할 수 있는 기능을 제공할 예정입니다.
- 마찬가지로, 대출자도 추가 수익을 위해 베타 마켓에 토큰을 예치할 수 있습니다. 토큰이 다른 사용자에 의해 차입되면, 대출자는 대출 풀에서 발생하는 이자에 대한 지분을 나타내는 bToken을 얻게 됩니다.
- 대출자는 자신의 bToken을 원래 예치금과 대출 풀에서 발생한 이자로 전환할 수 있습니다. 각 토큰에 대해 하나의 대출 풀만 존재하므로, 대출자는 베타 파이낸스에서 높은 수익을 얻을 가능성이 더 큽니다.
대출자와 차입자 외에도 베타 파이낸스에는 트레이더와 청산자도 있습니다. 청산자는 담보가 부족한 공매도 포지션을 모니터링하고 청산함으로써 프리미엄 바운티 보상을 얻을 수 있습니다.
베타 파이낸스는 DeFi 사용자가 모든 토큰의 공매도 포지션을 시작하고 관리할 수 있는 포괄적이고 원스톱 공매도 도구를 구축했습니다. 플랫폼에서 쉽게 확인할 수 있는 가격 영향 및 슬리피지와 같은 관련 지표를 통해 사용자는 자신의 포지션을 쉽게 관리하고 업데이트할 수 있습니다.
또한, 모든 사용자는 어떠한 허가 없이도 베타 파이낸스에서 모든 ERC-20 토큰에 대한 머니 마켓을 생성할 수 있습니다. 변동성이 높은 자산을 지원하기 위해 베타 파이낸스는 격리된 담보 모델을 도입하여 사용자가 자신의 포지션과 직접 관련된 담보에 대해서만 책임을 지도록 했습니다.
BETA란 무엇인가?
BETA는 베타 파이낸스의 네이티브 유틸리티 토큰으로 다음과 같은 기능을 가지고 있습니다:
- 스테이킹 인센티브: BETA 토큰 보유자는 프로토콜에 자신의 BETA를 스테이킹하고 해당 인센티브 수익을 받을 수 있습니다.
- 수익 농사(Yield farming): 유동성 제공자는 대출 및 공매도를 위해 자산을 대출 풀에 스테이킹하고 사용자의 상대적 기여도와 추가 매개변수에 따라 조정된 BETA 토큰 지분을 받을 수 있습니다.
- 거버넌스: BETA 토큰 보유자는 플랫폼의 투표 및 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 거버넌스를 통해 BETA 토큰 보유자는 베타 파이낸스의 제품 기능과 주요 매개변수를 수정할 수 있으며, 이를 통해 프로토콜 개발 방향에 영향을 미칠 수 있습니다.
주목할 만한 점은 베타 파이낸스가 롱테일 자산의 공매도 수요에 초점을 맞춤으로써 모든 유형의 토큰을 안전하게 커버하는 머니 마켓을 제공한다는 것입니다.
한편, 프로토콜의 허가 없는 특성은 모든 사용자가 언제 어디서나 원하는 암호화폐 자산에 대한 머니 마켓을 생성할 수 있게 합니다. DeFi 생태계가 점점 더 발전함에 따라 베타 파이낸스에는 더 많은 암호화폐 시장이 생겨날 것입니다.
Beta Finance는 Alpha Finance Lab에서 인큐베이팅되었으며, Spartan Group, ParaFi Capital, Multicoin Capital, DeFiance Capital, Delphi Digital로부터 투자를 받았습니다.