간과된 롱숏 비율 연구를 통해 수익률을 개선하세요

대부분의 계약 거래자들이 롱-숏 비율에 익숙하지만, 실제 시나리오에서 이 개념을 활용하는 방법을 아는 사람은 거의 없습니다. 그렇다면, 이 지표의 구체적인 용도는 무엇일까요? 롱-숏 비율을 활용하여 계약 거래에서 어떻게 더 많은 수익을 얻을 수 있을까요?

먼저 이 용어의 정의부터 시작해보겠습니다.

롱-숏 비율은 특정 기간 동안 암호화폐 계약을 매도하는 거래자 수와 비교하여 해당 계약을 매수하는 거래자 수를 나타냅니다. 롱 주문의 총 가치와 숏 주문의 총 가치의 비율이 항상 1:1이라는 점을 고려할 때, 롱-숏 비율이 1을 초과하면 롱 거래자가 숏 거래자보다 많고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 이 지표는 대부분의 소매 거래자들의 심리를 반영합니다.

일부 독자들은 롱-숏 비율과 소매 투자자들 사이의 연관성에 대해 궁금해할 수 있습니다. 그 답은 이미 위의 정의에서 주어졌습니다 — 이는 투자한 금액이 아닌 거래자의 수에 관한 것입니다. 그럼에도 불구하고, 우리는 롱-숏 비율을 연구함으로써 거래 전략을 개선하고 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

여기서 우리는 과거의 롱-숏 비율과 캔들스틱 패턴을 참조할 수 있습니다:

예를 들어, BTC 가격은 2월 28일부터 3월 1일까지 20% 이상 급등하여 최저점 37,444달러에서 약 45,000달러로 상승했습니다. 3월 1일 전체 BTC 네트워크의 숏 포지션 가치가 2억 5,700만 달러에 도달하면서 숏 거래자들은 불평했습니다. CoinEx 웹사이트의 수치에 따르면, 3월 1일의 롱-숏 비율은 52%로 매우 낮았는데, 이는 숏 거래자의 수가 롱 거래자 수의 거의 두 배에 달했음을 의미합니다.

다음은 또 다른 수치입니다.

CoinEx 웹사이트에 따르면 3월 6일 비트코인의 롱-숏 비율은 185%로, 롱 거래자의 수가 숏 거래자 수의 1.85배임을 나타냅니다. 같은 날 12시에 비트코인의 캔들스틱 추세(15분 차트)가 갑자기 하락했다가 곧 반등했습니다.

따라서 우리는 롱-숏 비율에 대한 첫 번째 결론 을 도출할 수 있습니다: 롱 거래자의 수가 두 극단(너무 높거나 낮음)에 가까워질 때, 시장은 급격한 변동을 보일 가능성이 높습니다.

마지막 수치를 살펴보겠습니다.

2월 15일 BTC 가격은 높은 수준을 유지했고, CoinEx 웹사이트에 따르면 같은 날의 롱-숏 비율은 76.52%였습니다. 이후 며칠 동안 이 비율은 급증했지만 BTC는 급락하여 롱 거래자들을 낙담시켰습니다.

위의 사례로부터 롱-숏 비율에 대한 두 번째 결론 을 도출할 수 있습니다: 암호화폐 가격이 높은 수준을 유지할 때 롱 거래자의 수가 크게 증가하면, 시장 추세가 역전될 가능성이 높습니다. 그러나 암호화폐 가격이 높은 수준을 유지할 때 롱-숏 비율이 1:1에 가까우면, 시장 추세가 계속될 가능성이 높습니다.

여러분은 활황기에 모든 사람이 롱 포지션에 대해 흥분할 때 시장 가격이 종종 정점에 있다는 것을, 그리고 침체기에 모든 사람이 "숏 포지션을 취하라"고 외칠 때 암호화폐가 아마도 이미 바닥을 찍었다는 것을 눈치챘을 것입니다.

따라서, 우리의 마지막 결론 은 롱 거래자의 수가 시장 추세와 부정적 상관관계를 가진다는 것입니다. 다시 말해, 시장이 하락 추세일 때 롱 거래자의 수가 증가하거나, 시장이 상승 추세일 때 롱 거래자의 수가 감소하면, 이전의 시장 추세가 계속될 가능성이 높습니다.

전설적인 투자자 워렌 버핏이 말했듯이: "다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워지고, 다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하라". 어느 분야에 있든, 이익은 항상 소수의 플레이어들에 의해 얻어집니다. 시장 결과를 100% 정확하게 예측할 수는 없으며, 롱-숏 비율 역시 작은 전술에 불과합니다. 이는 수익을 개선할 수 있지만, 시장을 이길 수 있을지 여부는 다른 많은 요인들에 달려 있습니다.

*위의 내용은 어떠한 투자 조언으로도 의존될 수 없습니다.