대부분의 투자자들은 높은 레버리지와 상당한 수익률 때문에 선물 거래를 합니다. 하지만 동시에, 시장 상황을 충분히 이해하지 못하는 초보 투자자들은 높은 위험성 때문에 선물 거래를 꺼리게 됩니다. 이러한 위험은 선물 거래자들이 수익이나 심지어 원금까지 잃을 수 있다는 사실을 의미합니다. 따라서 초보자들은 관련 위험을 면밀히 검토하고, 감수할 수 있는 수준일 때만 거래를 시작해야 합니다.

선물 거래자들이 직면하는 위험은 다음과 같습니다:

1. 가격 변동성

특수한 투자 상품인 선물의 가격은 여러 요인의 영향을 받습니다. 이는 상당한 변동성을 보입니다. 선물 거래 시, 투자자들은 모든 시장 동향을 파악하기 어려워 실수를 할 수 있습니다. 따라서 위험이 완화되지 않으면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 또한 투자자들은 이러한 모든 손실을 스스로 부담해야 한다는 점을 주목해야 합니다.

아래 그림의 가격 변동을 보면, 2022년 3월 16일 10시부터 11시 사이에 BTC 가격이 급격하게 변동했습니다. 가격이 매우 짧은 시간 내에 급등하고 급락했는데, 이는 거의 예측이 불가능한 상황이었습니다.

CoinEx의 선물 거래 시장 정보

2. 강제 청산

투자자들은 선물 거래의 높은 레버리지 비율을 주의해야 합니다. 이는 수익/손실이 배가될 수 있음을 의미합니다. 시장 가격이 선택한 방향과 반대로 움직이면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 이러한 손실의 규모에 따라 투자자들은 증거금으로 더 많은 암호화폐를 추가하거나 포지션을 줄여야 하며, 그렇지 않으면 강제 청산에 직면하여 발생한 모든 손실을 부담해야 할 수 있습니다.

CoinEx에서 선물 거래 시, 투자자들은 웹사이트에서 제공하는 청산가격과 파산 위험을 참고하여 청산 위험을 추적하고 적시에 포지션을 조정할 수 있습니다.

CoinEx의 선물 거래

3. 거래 위험

예를 들어, 암호화폐 거래소의 선물 거래 시스템 내에서 거래할 경우, 주문이 실행되면 취소할 수 없습니다. 따라서 투자자들은 선물 거래의 잠재적 위험을 사전에 연구해야 합니다. 한편, 거래소는 선물의 수익을 보장하지 않으며 투자자와 수익/위험을 공유하지 않습니다.

4. 정책 위험

특정 지역의 암호화폐 선물 거래자들은 규제 위험에도 직면할 수 있습니다. 선물 거래를 시작하기 전에, 투자자들은 먼저 자신이 속한 지역의 관련 규정을 연구하고 거래 여부를 신중하게 결정해야 합니다.

5. 불가항력적 요소

선물 거래에서는 지진, 홍수, 화재와 같은 불가항력적 요소나 컴퓨터/통신 시스템 장애 등 거래소가 통제할 수 없는 요인으로 인해 주문이 실행되지 않거나 완전히 실행되지 않을 수 있으며, 이로 인해 발생하는 모든 손실은 투자자가 부담해야 합니다.

6. 기타 위험

높은 레버리지 비율로 선물 거래를 할 때, 투자자들은 자신과 시장에 상당한 위험을 초래할 수 있습니다. 일반적으로 거래 플랫폼은 이에 대응하기 위한 조치를 마련해 두고 있습니다. 예를 들어, CoinEx는 시장 안정성을 유지하기 위해 과도한 레버리지 비율을 가진 포지션을 모니터링하며, 포지션이 시장을 크게 불안정하게 할 것으로 판단될 때 해당 조치를 취합니다. 여기에는 소통, 위험 공지, 자동 디레버리징(ADL), 강제 청산, 주문 취소가 포함됩니다. 또한 서면 설명도 제공됩니다. 이러한 조치들은 안정적이고 안전한 거래 환경을 조성하고 다른 투자자들을 보호하기 위한 것입니다.

요약

이제 선물 거래의 모든 위험을 알게 되었으므로, 초보자들은 선물 거래 시 관련 위험을 충분히 검토하고 합리적으로 자산을 투자해야 한다는 점을 강조해야 합니다.

초보자 가이드: 선물 거래의 위험성은 무엇인가?