시장 변동성에 대응하는 선물 거래로 수익률 극대화

최근 반복된 협상 끝에 연준은 마침내 오랫동안 기다려온 금리 인상 계획을 발표했습니다. 이는 꾸준한 금리 인상과 정기적인 대차대조표 축소에 대한 명확한 일정을 포함하고 있습니다. 이 소식은 암호화폐 시장에서 긍정적으로 받아들여졌습니다. 금리 인상 계획이 확정된 후 단기적으로 BTC 가격이 상승했습니다. 시장이 이미 이 소식을 충분히 인지하고 있었지만, 현재 상황을 고려할 때 많은 투자자들은 향후 통화정책이 긴축되면서 비트코인이 여전히 좁은 범위 내에서 변동할 것이며, 큰 폭의 변동을 위해서는 시장 전체에 영향을 미칠 수 있는 새로운 소식이 필요할 것이라고 보고 있습니다.

시장 변동성이 있다고 해서 암호화폐 투자자들이 더 이상 수익을 낼 수 없다는 것은 아닙니다. 단기 거래에 더 집중하는 선물 거래자들은 일시적인 하락세에도 위축되지 않았습니다. 오히려 암호화폐 선물 거래량은 꾸준히 증가하고 있습니다. 투자자들은 왜 시장 변동기에 선물을 선호할까요?

암호화폐 시장에서 선물은 기존 선물 계약에서 발전한 새로운 형태의 계약입니다. 기존 선물과 비교하면, 암호화폐 선물은 만기가 없고 정산되지 않습니다. 따라서 강제/수동 청산을 제외하고는 선물 포지션을 무기한으로 유지할 수 있습니다.

시장 변동기에 투자자들이 암호화폐 선물을 선호하는 중요한 이유는 시장에 대한 통찰력을 바탕으로 롱 포지션이나 숏 포지션을 통해 암호화폐 가격의 상승/하락으로 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 현물 거래 와 비교하면, 선물 거래는 가격이 오를 때 롱 포지션으로, 가격이 떨어질 때 숏 포지션으로 수익을 낼 수 있어 상승과 하락 모두에서 이익을 얻을 수 있습니다.

이외에도 선물의 가장 큰 장점은 사용자가 특정 레버리지 비율로 암호화폐 자산을 거래할 수 있어 작은 가격 변동도 증폭시켜 투자자에게 초과 수익을 가져다준다는 것입니다. 예를 들어, 현재 BTC 가격이 40,000 USDT이고 가격이 하락할 것이라 판단하여 숏 포지션을 잡으려 한다고 가정해보겠습니다. 사용 가능한 증거금이 40,000 USDT일 때 20배 레버리지를 사용하면 20 BTC 규모의 포지션을 시작할 수 있습니다. BTC 가격이 39,600 USDT로 하락하면 1%의 하락으로 8,000 USDT의 수익을 얻을 수 있습니다.

마진 거래 에서도 레버리지를 통해 수익을 증폭시킬 수 있다고 말할 수 있습니다. 하지만 마진 거래의 최대 레버리지 비율은 보통 10배 이내인 반면, 선물 거래는 더 높은 비율을 제공합니다. 또한 마진 거래자는 대출 일자에 따른 이자와 거래 수수료를 지불해야 하지만, 선물 거래자는 거래 수수료와 포지션 매수/매도 시의 자금조달비용만 지불하면 됩니다.

현재 CoinEx에는 9가지 종류의 레버리지 비율이 있습니다. 특히 BTCUSDT와 ETHUSDT와 같은 선물 시장의 최대 레버리지 비율은 100배로, 높은 수익률과 더불어 더욱 신중한 투자 전략을 가능하게 합니다.

암호화폐 시장이 여전히 변동성이 큰 시기에 있지만, 주요 암호화폐의 일일 상승/하락폭은 크지 않습니다. 선물 레버리지를 충분히 활용하고 적절한 시장 트렌드를 포착할 수 있다면, 침체된 시장에서도 상당한 수익을 얻을 수 있습니다.