2022년이 시작된 이후, 암호화폐 시장 침체의 영향으로 현물 거래량은 계속해서 부진한 상태를 보이고 있습니다. CryptoCompare가 발표한 거래소 리뷰(2022년 3월)에 따르면, 파생상품 거래량은 4.58% 증가한 2.74조 달러를 기록했으며, 이는 전체 암호화폐 시장의 62.8%를 차지합니다. 반면, 현물 거래량은 시장의 37.2%에 불과합니다. 침체된 현물 시장에 직면하여, 점점 더 많은 투자자들이 리스크 헤지와 자본 효율성 향상에 도움이 되는 선물과 같은 암호화폐 파생상품을 선택하기 시작했습니다.

선물 거래는 어떻게 작동하나요?

현물과 선물의 가장 큰 차이점은 후자가 사용자의 자본 효율성을 크게 향상시킨다는 것입니다. 현물 거래에서는 가격 상승에서만 수익을 얻을 수 있지만, 선물 거래자들은 방향만 맞다면 가격이 오르거나 내릴 때 모두 수익을 얻을 수 있습니다.

선물 거래 시, 사용자는 롱 포지션과 숏 포지션 중 선택할 수 있습니다.

롱 포지션: 사용자 A는 BTC 가격이 상승할 것이라고 믿습니다. 현재 BTC 가격이 40,000 USDT라고 가정하고, 10배 레버리지로 4,000 USDT를 사용하여 0.1 BTC를 구매합니다. 가격이 45,000 USDT로 상승하면, 수익을 위해 암호화폐를 판매할 수 있습니다. 간단히 말해, 이 접근 방식을 "선매수 후매도"라고 합니다.

숏 포지션: 사용자 B는 BTC 가격이 하락할 것이라고 생각합니다. 현재 BTC 가격이 40,000 USDT라고 가정하고, 10배 레버리지로 4,000 USDT를 사용하여 0.1 BTC를 매도합니다. 가격이 35,000 USDT로 하락하면, 수익을 위해 암호화폐를 구매할 수 있습니다. 간단히 말해, 이 접근 방식을 "선매도 후매수"라고 합니다.

선물 거래의 기본 개념

레버리지: 적은 예산으로 큰 수익을 얻을 수 있는 가능성은 암호화폐 투자자들 사이에서 선물 거래가 더욱 인기를 얻게 된 이유입니다. 현재 대부분의 주요 거래소는 최대 100배의 레버리지 비율을 제공합니다. 하지만 레버리지는 수익을 증폭시키는 동시에 리스크도 증가시킵니다.

증거금: 선물 거래 시, 사용자는 계약 이행을 위한 보증금으로 일정 비율에 따라 소액의 자금을 지불해야 하며, 이를 증거금이라고 합니다. 구체적으로, 포지션을 시작하는 데 필요한 증거금을 초기 증거금이라고 하며, 포지션을 유지하는 데 필요한 포지션 가치의 비율을 유지 증거금이라고 합니다.

강제 청산: 사용자의 가용 증거금이 유지 증거금을 충당하지 못하면 해당 포지션은 강제 청산됩니다.

자금 이율: 암호화폐 시장에서 선물은 인도형 계약과 무기한 계약 두 가지로 나뉩니다. 인도형 계약은 선물 가격과 현물 가격이 장기적으로 대체로 동일하게 유지되도록 매월/분기별로 정산됩니다. 이러한 정기적인 정산을 통해 인도형 계약의 시장 가격은 현물 가격으로 수렴하는 경향이 있습니다. 반면 무기한 계약은 인도일이 없습니다. 가격 안정성을 보장하기 위해 이러한 계약은 자금 이율 메커니즘을 사용하여 가격 차이를 최소화합니다.

CoinEx에서 선물 거래하는 방법

1단계: CoinEx 계정을 등록하고 CoinEx의 선물 페이지로 이동합니다. 신규 거래자는 초보자 가이드를 클릭하여 선물 튜토리얼을 시청하고 퀴즈를 완료할 수 있습니다.

2단계: 다른 계정에서 선물 계정으로 자금을 이체합니다.

3단계: 선물 포지션을 위한 암호화폐를 선택합니다(CoinEx는 선형 계약용 100개 이상의 암호화폐와 역선형 계약용 2개의 암호화폐를 제공합니다).

4단계: 포지션의 레버리지 비율을 설정합니다(CoinEx는 현재 3배에서 100배까지의 레버리지를 제공합니다).

5단계: CoinEx의 제안에 따라 자신의 리스크 허용도에 맞춰 포지션의 증거금 비율을 조정합니다.

6단계: CoinEx 선물이 제공하는 주문 유형에 따라 주문을 실행합니다.

마지막으로, 선물 계약은 특별한 유형의 투자 상품입니다. 여러 요인의 영향을 받는 선물 가격은 높은 변동성을 보입니다. 높은 레버리지 비율과 상당한 리스크는 선물의 가장 두드러진 특징입니다. 따라서 사용자들은 종종 선물의 모든 특성을 파악하기 어려워합니다. 초보자의 경우 아직 알지 못하는 선물 관련 사실이 많으므로, 선물 투자 전에 신중한 의사결정이 필요합니다.

* 위 내용은 금융 자문으로 간주될 수 없습니다.

선물 거래를 시작하기 전에 알아야 할 사항들