선물 거래에서 승률과 손익비율, 어느 것이 더 중요할까요?

현물 시장이 하락세를 보이는 가운데, 금융 파생상품의 한 종류인 선물이 투자자들 사이에서 주목을 받고 있습니다. Coinglass에 따르면, 전체 네트워크의 선물 일일 평균 거래량은 현물의 2배 이상입니다. 이러한 큰 규모를 고려할 때, 모든 선물 투자자들이 시장 동향에 대한 판단을 바탕으로 높은 레버리지를 사용하여 수익을 내는 것은 중요하지만 어려운 과제입니다.

우리는 승률과 손익비율, 그리고 이들의 관계에서 해결책을 찾을 수 있습니다.

선물 거래에서 승률이란 무엇인가?

이름에서 알 수 있듯이, 승률은 수익이 나는 거래의 확률입니다.

공식: 승률 = 수익 거래 횟수 / 전체 거래 횟수 * 100%

예를 들어, 선물 거래자가 10번의 거래를 하고 그 중 5번에서 수익을 얻었다면, 그의 승률은 50%입니다. 실제 승률이 보통 수준이고 손실을 막을 가능성이 있음에도 불구하고, 그는 여전히 많은 수익을 얻습니다.

금융 시장의 기술적 분석 이라는 책에서 제시된 바와 같이, "최고의 선물 거래자들은 그들의 거래 중 40%에서만 수익을 냅니다". 높은 승률은 중요하지만 변동성이 큰 시장에서 유지하기 어렵습니다. 지난 10년간의 통계에 따르면, 월스트리트 최상위 거래자들의 평균 승률은 35%에서 50% 사이에 불과합니다. 그렇다면 우리는 어떻게 선물 시장에서 수익을 낼 수 있을까요?

여기서 손익비율이 등장합니다.

손익비율이란 무엇인가?

공식: 손익비율 = 평균 수익액/평균 손실액

동전 던지기를 예로 들어보겠습니다. 이기면 1 USDT를 얻고, 틀리면 1 USDT를 잃습니다. 이 경우 손익비율은 1:1입니다. 이기면 3 USDT를 얻고, 틀리면 1 USDT를 잃는다면, 이 경우의 손익비율은 3:1입니다.

거래자 A가 10,000 USDT의 포지션을 개설한다고 가정할 때, 승률과 손익비율의 관계는 다음과 같습니다:

위 표에서 볼 수 있듯이, 낮은 승률에도 불구하고 수익을 낼 수 있습니다. 승률이 30%에 불과하더라도 손익비율이 높은 수준을 유지한다면 장기적으로 거래는 수익성을 유지할 수 있습니다.

손익비율을 어떻게 높일 수 있는가?

답은 손익비율의 공식에 있습니다: 평균 수익을 늘리거나 평균 손실을 줄일 수 있습니다.

각 거래의 손익비율은 정산될 때까지 불확실하고 거래자들이 미래의 수익을 결정하기 어렵기 때문에 이는 역설처럼 보입니다. 하지만 우리는 각 거래의 최대 손실을 설정할 수 있는데, 이것이 바로 손절가입니다. 손절가, 즉 청산 조건이 설정되면, 조건이 충족될 때 잘못된 방향으로 베팅하여 손실이 발생하더라도 포지션이 청산되어 더 큰 손실로부터 보호받을 수 있습니다.

이런 의미에서 이익실현 및 손절매는 실제로 유용한 도구입니다. 고정된 포지션으로 각 거래에서 손절가를 초기 금액의 10%로 설정하고, 이익실현가를 초기 금액의 20%로 설정한다고 가정해보겠습니다. 손익비율은 2:1입니다. 승률이 33%만 되어도 계좌는 손익분기점에 도달할 수 있습니다.

거래자들은 보통 시장을 잘못 판단하지만, 현명한 거래자들은 승리 횟수가 아닌 수익을 최대화합니다. 위의 노하우 외에도, 선물 시장에서 수익을 내는 또 다른 필수 요소는 여러분의 지식과 거래 전략의 일치입니다. 결국 대부분의 거래자들이 손실을 보는 것은 이론적 지식이 부족해서가 아니라 실제 거래에서 맹목적으로 다른 길을 택하기 때문입니다.

* 위 내용은 투자 조언으로 간주될 수 없습니다.