Thorchain은 사용자가 자율적이고 비수탁 방식으로 블록체인 네트워크 간 자산을 교환할 수 있게 해주는 크로스체인 유동성 프로토콜입니다. Thorchain의 핵심 미션은 공개 "THORNodes" 네트워크와 생태계 제품을 통해 암호화폐 유동성을 탈중앙화하는 것입니다. 모든 사용자, 제품 또는 기관은 프라이버시를 유지하면서 Thorchain의 네이티브 및 크로스체인 유동성에 접근할 수 있습니다. Thorchain은 레이어 1 크로스체인 탈중앙화 거래소로 기능하는 자체 블록체인을 보유하고 있습니다. Thorchain 사용자는 중앙화 거래소처럼 유동성을 위해 주문장에 의존할 필요 없이 신뢰 없이 탈중앙화된 방식으로 한 자산을 다른 자산으로 간단히 스왑할 수 있습니다.

Thorchain: a cross-chain liquidity protocol

THORNodes란 무엇인가요?

THORNodes는 Thorchain 네트워크를 서비스하고 유지관리하며, 이 노드들이 네트워크 운영을 담당합니다. 각 THORNode는 여러 독립 서버로 구성됩니다. 크로스체인 스왑을 위한 네트워크를 구축하기 위해 모든 THORNodes가 서로 협력하고 통신합니다. 노드 운영은 중요한 작업입니다. 노드 운영자들이 노드 운영에 대해 좋은 보상을 받지만, 위험, 필요한 기술, 비용이 있습니다. 시스템이 안정적일 때 노드 운영자들은 시스템 수익의 67%를 받습니다.

Thorchain의 특징

1. 상호운용성

Thorchain은 상호운용성을 지원하여 사용자가 블록체인 간에 암호화폐 토큰을 교환할 수 있게 합니다. 예를 들어, 사용자는 ETH를 BTC로 변환하거나 그 반대로 할 수 있습니다. 이는 비수탁 방식으로 이루어집니다. 중앙화 거래소는 크로스체인 거래를 수행하지만, 대부분의 탈중앙화 거래소는 그렇지 않습니다. Thorchain은 크로스체인 거래 문제를 해결함으로써 DEX의 이러한 단점을 해결하기 위해 만들어졌습니다.

2. 사용자 프라이버시

Thorchain은 비수탁 거래소이므로 등록과 KYC가 필요하지 않습니다. 사용자는 단순히 자신의 탈중앙화 지갑을 Thorchain에 연결하고 거래를 보내면 Thorchain이 이를 실행합니다.

3. 래핑된 자산 없음

래핑된 토큰은 다른 암호화폐의 토큰화된 버전입니다. 래핑된 토큰은 USD 가격에 페깅된 스테이블코인(USDT)과 직접적으로 비교할 수 있습니다. 래핑된 토큰 가격은 다른 블록체인의 원래 토큰 가격에 담보되고 페깅됩니다. 예를 들어, BNB는 이더리움 블록체인에 존재할 수 있습니다. BNB는 ERC20 표준을 따르지만 그 가치는 BNB에 페깅되어 wBNB가 됩니다. 사용자가 탈중앙화 거래소에서 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 토큰을 보낼 때, 보낸 네이티브 토큰의 래핑된 토큰이 사용자에게 발행됩니다. Thorchain에서는 래핑된 토큰이 없으며, 블록체인 간 스왑 후 모든 토큰이 네이티브 토큰입니다.

4. 투명한 가격

중앙화 거래소로서 Thorchain은 크로스체인 거래에서 공정한 가격을 보장하는 중앙화된 거버넌스가 없습니다. 그럼에도 불구하고 Thorchain은 크로스체인 거래에서 탈중앙화된 공정하고 투명한 가격 책정을 보장합니다.

5. 자동화된 마켓 메이커 프로토콜(AMM)

Thorchain은 자동화된 마켓 메이커 유동성 프로토콜을 사용합니다. 자동화된 마켓 메이커 또는 AMM은 사용자 유동성을 풀링하고 알고리즘을 사용하여 풀의 자산 가격을 책정하는 탈중앙화 거래소입니다. AMM은 가능한 한 많은 사용자에게 높은 유동성, 낮은 거래 비용, 100% 가동 시간을 제공합니다.

6. 연속 유동성 풀

Thorchain은 프로토콜의 효율성을 높이는 연속 유동성 풀 기능을 가지고 있습니다. 풀의 자산 비율은 Thorchain에서 시장 가격을 유지합니다.

7. Thorchain 유동성 제공자(LP)

Thorchain 사용자는 간단하고 빠른 거래를 위해 유동성을 제공할 수 있습니다. 유동성 제공자라고 불리는 이러한 사용자들은 유동성 제공에 대한 보상을 받습니다. 유동성 제공자(LP)는 유동성 풀이라고 알려진 풀에 자산을 예치하는 네트워크 참여자입니다. 그들은 자산을 해당 풀에 유지하는 한 해당 풀의 지분을 획득합니다. 거래자들이 토큰을 스왑하기 위해 수수료를 지불할 때, 수수료는 풀 소유자들에게 비례적으로 공유되며, 유동성 제공자들은 풀에 자산을 제공한 대가로 보상을 받습니다.

RUNE이란 무엇인가요?

RUNE은 Thorchain의 네이티브 암호화폐입니다. RUNE 토큰은 Thorchain 사용자들이 네트워크에 참여하고 RUNE 페어의 스왑 및 거래 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. RUNE은 다양한 유틸리티를 가지고 있으며, 그 중 일부는 다음과 같습니다:

1. 네트워크 거버넌스

Thorchain의 네이티브 암호화폐인 RUNE은 네트워크를 운영하고 합의를 기반으로 Thorchain의 방향에 대한 탈중앙화된 결정을 내리는 데 사용됩니다. 스테이크홀더는 결정에 영향을 미칠 수 있는 권한을 가진 네트워크 사용자입니다.

2. 네트워크 보안

Thorchain은 네트워크 보안을 제공하기 위해 풀링된 RUNE의 두 배만큼의 RUNE을 노드 운영자가 본딩하도록 요구합니다. 이 보안 기능은 노드 운영자들이 네트워크의 최선의 이익을 위해 행동하도록 재정적으로 동기를 부여합니다.

3. Thorchain 인센티브

RUNE 토큰은 미리 정해진 발행 일정에 따라 유동성 제공자와 노드 운영자에게 분배됩니다. 이러한 RUNE 토큰을 블록 보상이라고 합니다. 이러한 보상은 유동성 제공자가 유동성 풀에서 받는 APR 보상과는 구별됩니다.

4. 정산 자산

모든 풀의 정산 자산은 RUNE이며, Thorchain은 풀링 시 RUNE과 자산의 1:1 표현을 요구합니다. 예를 들어, 100달러 상당의 BTC가 있는 풀은 100달러 상당의 RUNE도 포함해야 합니다. 자산이 어떻게 추가되거나 제거되든 관계없이, 풀 내의 모든 자산은 RUNE과 50%씩 페어링됩니다.

RUNE 토큰노믹스와 데이터

RUNE 토큰은 유명한 중앙화 및 탈중앙화 암호화폐 거래소에서 구매하고 거래할 수 있습니다. CoinEx와 같은 신뢰할 수 있는 중앙화 거래소 CoinEx 에서도 가능합니다. RUNE 토큰은 Thorchain에서도 거래하거나 스왑할 수 있습니다.

요약

요약하면, Thorchain은 사용자가 중앙화 거래소처럼 유동성을 위해 주문장에 의존할 필요 없이 신뢰 없이 탈중앙화된 방식으로 한 자산을 다른 자산으로 간단히 스왑할 수 있게 합니다. Thorchain은 또한 비수탁 지갑의 상호운용성 문제를 해결하여 사용자가 블록체인 간에 토큰을 스왑할 수 있게 합니다. Thorchain은 프로토콜의 효율성을 높이는 연속 유동성 풀 기능을 가지고 있습니다. 풀의 자산 비율은 Thorchain에서 시장 가격을 유지합니다. Thorchain은 또한 유동성 제공자가 유동성 풀에 유동성을 제공하여 보상을 받을 수 있게 합니다. Thorchain의 또 다른 장점은 래핑된 토큰이 없다는 것이며, 블록체인 간 스왑 후 모든 토큰이 네이티브 토큰이 됩니다. 제3자 거버넌스가 없음에도 불구하고 Thorchain은 크로스체인 거래에서 공정하고 투명한 가격 책정을 보장합니다. Thorchain은 비수탁 거래소로 운영되므로 사용자 프라이버시를 보장하며, 사용자는 Thorchain 서비스를 이용하기 위해 등록과 KYC가 필요하지 않습니다.

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