디파이에서 안정적인 수익 창출하기: Pendle의 새로운 BOROS 상품과 V2 앱으로 수익을 얻는 방법

빠르게 진화하는 탈중앙화 금융 ( DeFi ) 세계에서, Pendle Finance는 수익 거래의 선구자로 두각을 나타내고 있습니다. 혁신적인 프로토콜을 통해 Pendle은 사용자가 다양한 암호화폐 자산의 수익을 거래, 헤지 및 최대화할 수 있게 해줍니다. 최근 2025년 8월 6일, Pendle은 Arbitrum 네트워크에서 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 자금조달 금리를 온체인으로 거래할 수 있는 획기적인 신제품 BOROS를 출시했습니다. 이 출시로 Pendle의 총 예치 자산(TVL)은 85억 달러라는 기록적인 수치에 도달했으며, PENDLE 토큰은 45% 상승하여 약 5.60달러에 이르렀습니다. BOROS는 단순한 과대광고가 아닌, 사용자가 투기, 헤지 및 패시브 인컴 전략을 통해 수익을 창출할 수 있도록 설계된 도구입니다. 한편, Pendle의 기존 V2 앱은 전통 금융의 복잡성 없이 수익에서 수익을 창출하는 강력한 방법을 계속 제공하고 있습니다.

DeFi에서 수익을 창출하고자 한다면, 이 글에서는 BOROS와 V2 앱의 작동 방식, 수익 창출을 위한 단계별 전략, 그리고 수익을 최적화하기 위한 팁을 자세히 살펴볼 것입니다. 경험 많은 트레이더이든 DeFi 초보자이든, Pendle은 수익 거래에서 접근하기 쉽고 잠재력이 높은 기회를 제공합니다.

Pendle Finance란 무엇인가?

Pendle Finance 는 세계 최대의 암호화폐 수익 거래 플랫폼으로, 기초 자산의 수익을 토큰화하고 거래하는 데 특화되어 있습니다. "수익을 해방시키기" 위해 설립된 Pendle은 원금(기본 자산)을 수익에서 분리하여 원금 토큰(PT)과 수익 토큰(YT)과 같은 거래 가능한 토큰을 생성합니다. 이러한 혁신을 통해 사용자는 고정 수익을 구매하거나, 수익 변동에 투기하거나, 리스크를 헤지할 수 있으며, 이 모든 것이 온체인에서 가능합니다.

Pendle의 생태계는 기하급수적으로 성장했습니다. 2025년 8월 11일 기준으로 85억 7100만 달러의 TVL을 자랑하며, 스테이킹 보상부터 자금조달 금리까지 다양한 자산을 지원합니다. 플랫폼의 네이티브 토큰인 PENDLE은 거버넌스, 인센티브 및 vePENDLE 스테이킹에 사용되며, 보유자는 프로토콜 수수료의 일부(일부 경우 최대 80%)를 얻을 수 있습니다.

BOROS를 통해 Pendle은 영구 선물 자금조달 금리를 시작으로 마진 기반 수익 거래로 확장합니다. 이는 V2 앱의 현물 수익 거래를 보완하여 수익 최적화를 위한 종합적인 제품군을 만들어냅니다.

BOROS 소개: Pendle의 수익 거래의 새로운 프론티어

BOROS 는 그리스어 "먹다"에서 유래한 이름으로, 세계의 모든 형태의 수익(온체인과 오프체인)을 소비하고 거래하려는 Pendle의 야망을 상징합니다. 낮은 수수료와 높은 속도를 위해 Arbitrum에서 출시된 BOROS는 영구 선물의 자금조달 금리를 수익 단위(YU)로 토큰화합니다. 자금조달 금리는 영구 선물에서 롱 포지션과 숏 포지션 간의 주기적 지불로, 종종 강세장에서는 양수(숏이 롱에게 지불)이고 약세장에서는 음수입니다.

YU는 고정된 만기일까지 기초자산(BTC 또는 ETH) 1단위에 대한 누적 자금조달 비율 수익을 나타냅니다. 이를 통해 자금조달 비율을 다른 자산처럼 거래할 수 있게 되어 새로운 수익 창출 방법이 열립니다.

BOROS의 주요 특징은 다음과 같습니다:

• 레버리지를 통한 마진 거래 : 최대 1.4배 레버리지로 포지션을 확대할 수 있습니다.
• 미결제약정 한도 : 현재 BTC는 2천만 달러, ETH는 1천5백만 달러로 안정성을 보장합니다.
• 유동성 공급자를 위한 볼트 : 스왑 수수료, PENDLE 보상, APR 변동에 따른 이익을 얻을 수 있습니다.
• 새로운 토큰 없음 : BOROS는 PENDLE와 통합되어 수수료의 80%를 vePENDLE 보유자에게 제공합니다.

BOROS로 수익 창출하기: 최대 이익을 위한 전략

BOROS는 활발한 거래부터 수동적인 유동성 제공까지 다양한 수익 창출 방법을 제공합니다. 다음은 그 내용입니다:

1. 자금조달 비율에 대한 투기

자금조달 비율이 상승할 것으로 예상된다면(예: 강세장에서) YU를 매수하세요. 할인된 가격에 YU를 구매하고 비율이 상승할 때 판매하여 내재 APR 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다.

• 예시 : BTC 자금조달 비율이 7.11% APR로 내재되어 있다고 가정해 보겠습니다. YU-BTC를 구매하고, 비율이 10%로 상승하면 YU 가치가 올라갑니다. 1.4배 레버리지를 사용하면 1,000달러 포지션으로 증폭된 수익을 얻을 수 있습니다.
• 숏 전략 : 비율이 하락할 것으로 예상되면 YU를 숏하여 수익률 하락으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 이는 지불금을 헤지하는 약세 퍼프 트레이더에게 이상적입니다.

2. 퍼프 포지션 헤지

퍼프 트레이더는 종종 변동성 있는 자금조달 비율에 직면합니다. BOROS를 통해 고정 비율을 확보할 수 있습니다.

• 롱 퍼프의 경우 : 높은 자금조달 비용을 지불하고 있다면, 롱 YU 포지션을 열어 고정 자금조달 수취액을 받아 비용을 상쇄할 수 있습니다.
• 숏 퍼프의 경우 : 자금조달을 받고 있나요? YU를 숏하여 변동 수입을 고정 수익으로 전환하세요.

이 전략은 예측 불가능한 자금조달을 안정적인 수입으로 전환할 수 있으며, 사용자들은 BTC에서 고정 7.11% APR 헤지를 보고하고 있습니다.

3. 볼트를 통한 수동적 수익 창출

적극적으로 거래하고 싶지 않으신가요? BOROS 볼트에 유동성을 제공하세요.

• BTC 또는 ETH 볼트에 예치하세요.
• 수익: 트레이더의 스왑 수수료, PENDLE 인센티브(거래량에 비례), 내재 APR이 유리하게 움직일 경우 이익을 얻을 수 있습니다.

볼트는 청산 위험이 없고 보상이 자동으로 복리 적용되어 초보자에게 친숙합니다.

Pendle V2 앱: 수익 창출의 기반

BOROS가 마진과 자금조달 비율에 중점을 두는 반면, Pendle의 V2 앱 은 스팟 수익 거래를 위한 최적의 선택입니다. 더 일찍 출시된 V2는 사용자가 락업이나 청산 위험 없이 수익을 거래할 수 있게 해주어 보수적인 투자자에게 이상적입니다.

V2는 자산을 PT(채권과 같은 고정 수익)와 YT(투기용 변동 수익)로 분리합니다.

주요 특징:

• 락업 없음 : 자유롭게 수익을 거래할 수 있습니다.
• 레버리지 옵션 : 수익에 대해 몇 배의 익스포저로 롱 포지션을 취할 수 있습니다.
• 인센티브 구조 : 풀은 스왑 수수료에 기반한 PENDLE 보상을 받으며, 효율성을 최적화하기 위한 동적 한도가 있습니다.

Pendle V2 앱으로 수익 창출하기: 검증된 전략

V2의 단순함은 DeFi 수익 파밍의 필수 요소가 되었습니다.

1. 고정 수익 창출

ETH 스테이킹이나 스테이블코인과 같은 자산에 대해 보장된 고정 APY를 위해 PT를 구매하세요.

• 예시 : ETH를 예치하고 PT-eETH를 구매하여 만기까지 고정 5-10% 수익을 얻으세요. PT를 보유하면 원금과 고정 수익을 상환받을 수 있으며—변동성 걱정이 없습니다.

이는 전통적인 저축보다 높은 안정적인 수익을 추구하는 위험 회피형 사용자에게 완벽합니다.

2. 수익률에 대한 투기

변동 수익률에 롱 포지션을 취하려면 YT를 구매하세요. 수익률이 상승하면(예: 시장 과열로 인해) YT를 팔아 이익을 얻을 수 있습니다.

• 레버리지 롱: V2의 레버리지를 사용하여 리스테이킹 프로토콜과 같은 상승하는 수익률에 대한 이익을 증폭시키세요.

3. 유동성 제공 및 인센티브

V2 풀에 LP로 참여하여 다음을 얻으세요:

• 스왑 수수료(이제 거래량을 유치하기 위해 더 낮아짐).
• 효율성을 위해 동적으로 제한되는 PENDLE 배출.
• vePENDLE 부스트: 프로토콜 수익에서 최대 60% 더 높은 APY를 위해 PENDLE를 스테이킹하세요.

Lido나 Rocket Pool과 같은 높은 TVL을 가진 풀은 인센티브만으로도 종종 두 자릿수 APY를 제공합니다.

BOROS vs. V2 앱: 서로를 어떻게 보완하는가

BOROS와 V2는 함께 작동하도록 설계되었습니다. V2는 저위험, 안정적인 수익을 위한 현물 수익률을 처리하는 반면, BOROS는 더 높은 보상을 위한 마진과 펀딩 레이트 노출을 추가합니다. 기본 수익률을 위해 V2를 사용한 다음 최적화된 포트폴리오를 위해 BOROS로 헤지하세요.

예를 들어, V2에서 고정 스테이킹 수익을 얻은 다음 BOROS에서 펀딩 레이트를 거래하여 추가 수입을 얻을 수 있습니다. 두 플랫폼 모두 수수료를 vePENDLE로 직접 전달하여 통합된 수익 생태계를 만듭니다.

또한, DeFi는 무위험이 아닙니다. LP의 비영구적 손실, 스마트 계약 취약점 및 시장 변동성이 적용됩니다. 펀딩 레이트는 크게 변동할 수 있으므로 레버리지를 신중하게 사용하세요. 항상 직접 조사하고, 작게 시작하며, Pendle의 대시보드를 통해 포지션을 모니터링하세요.

결론

Pendle의 BOROS와 V2 앱은 수익률 거래를 대중화하여 투기, 헤지 및 패시브 LP를 통해 수익을 얻는 방법을 제공합니다. TVL이 급증하고 확장이 예정된 지금이 참여할 때입니다. pendle.finance를 방문하여 지갑을 연결하고, Arbitrum에서 BOROS를 탐색하거나 V2에서 수익률을 거래하세요. 추가 부스트를 위해 PENDLE를 스테이킹하고 팁을 위해 Discord나 Telegram의 커뮤니티에 참여하세요.

고정 수익률을 확보하든 펀딩 선물을 거래하든, Pendle은 DeFi 수익을 최대화할 수 있는 힘을 제공합니다. 놓치지 마세요—수익률 해방이 기다리고 있습니다!