소개

2025년, 탈중앙화 파생상품의 세계는 급격한 확장을 경험했습니다. 한때 DeFi(탈중앙화 금융)의 틈새 시장으로 여겨졌던 온체인 무기한 선물 생태계는 지배적인 암호화폐 거래 수단이 되었습니다.

선도적인 탈중앙화 무기한 거래소는 이제 일일 거래량에서 중견 CEX(중앙화 거래소)와 경쟁하고 이를 능가합니다.

이러한 변화는 트레이더들이 투명성과 검증 가능하며 자체 보관이 가능한 암호화폐 거래 환경을 요구하기 시작했기 때문에 발생했습니다. 이러한 요구는 수년간의 고위 CEX 실패와 규제 강화 이후에 나왔습니다.

이 CoinEx 기사는 2025년 12월 상위 4개 탈중앙화 파생상품 프로토콜을 강조합니다. 우리는 이들의 거래량, 유동성 깊이, 인프라 신뢰성, 그리고 전체 암호화폐 시장에서의 중요성을 고려했습니다.

이 프로토콜들은 오늘날 온체인 파생상품 분야를 선도하고 있으며, 더 많은 프로토콜들이 2026년 이후 DeFi의 미래를 재정의하기 위해 자리매김하고 있습니다.

2025년 12월 상위 4개 파생상품 암호화폐 프로토콜

Hyperliquid

주요 기능

심볼 : $HYPE

• 총 공급량 : 1,000,000,000 토큰
• 유통 공급량 : 999,835,210 토큰
• 현재 가격 : $28.03
• 역대 최고가 : $3.81
• 역대 최저가 : $59.30
• 총 시가총액 : $27,962,839,611

Hyperliquid란 무엇인가요?

이 탈중앙화 무기한 선물 거래소는 자체 L1(레이어 1) 블록체인에서 실행됩니다. 이 탈중앙화 거래소는 시장의 많은 AMM 계정 기반 거래소와 다릅니다. Hyperliquid 는 완전한 오더북 시스템을 사용하여 초고속 실행을 제공합니다.

또한, 이 거래소의 유동성 깊이는 많은 CEX(중앙화 거래소)와 유사합니다. 그러나 결제는 온체인에서 이루어지며, 사용자는 거래소에서 보관을 제어합니다.

Hyperliquid가 독특한 이유는 무엇인가요?

• DeFi에서 가장 깊은 유동성: Hyperliquid는 무기한 탈중앙화 거래소 틈새 시장에서 거래량과 미결제 약정에서 꾸준히 리더였습니다.
• 완전 온체인 CEX급 속도: 프로토콜 개발자들은 L1 블록체인을 1초 미만의 주문 처리와 무기한 거래를 지원하도록 특별히 설계했습니다.
• 암호화폐 시장에서 높은 커버리지: Hyperliquid는 인기 있는 암호화폐와 시가총액이 높거나 중간인 자산에 대해 100개 이상의 시장을 호스팅합니다.
• 전문 거래 경험: Hyperliquid 프로토콜은 낮은 지연 시간, 강력한 인터페이스 및 지능형 라우팅을 제공합니다. 이러한 기능은 기관급 암호화폐 트레이더들에게 매력적입니다.

2025년 Hyperliquid 채택

• Hyperliquid는 2025년 대부분 동안 탈중앙화 파생상품 틈새 시장을 지배했습니다.
• 월간 거래량 3천억 달러를 초과하여 새로운 산업 벤치마크를 세웠습니다.
• 전문 트레이더, 유동성 공급자 및 퀀트 전략을 포함한 많은 암호화폐 사용자들이 $HYPE를 탈중앙화 파생상품 거래의 주요 장소로 사용합니다.

2026년 Hyperliquid 시장 전망

Hyperliquid는 사용자 기반, 인프라 및 유동성 집중으로 인해 탈중앙화 파생상품 시장을 계속 지배할 것입니다.

이 이야기는 크로스체인 생태계 및 비암호화폐 지수와 같은 새로운 범주로 확장될 수 있습니다. 그렇게 되면 2026년에 $HYPE의 채택이 증가할 것입니다.

Hyperliquid의 장점

• 이 프로토콜은 탈중앙화 무기한 파생상품 생태계에서 가장 깊은 유동성을 가지고 있습니다.
• 이 프로토콜의 온체인 오더북 실행은 CEX 프로토콜만큼 빠릅니다.
• Hyperliquid는 암호화폐 사용자에게 다양한 자산을 거래할 수 있는 기회를 제공합니다.
• 이 토큰의 사용자 기반과 기관 채택은 강력합니다.

Hyperliquid의 단점

• Hyperliquid는 맞춤형 L1 프로토콜입니다. 따라서 장기적인 탈중앙화는 계속해서 면밀히 조사될 것입니다.
• 이 프로젝트는 DeFi 프로토콜에 영향을 미치는 네트워크 및 스마트 계약 위험에 취약할 수 있습니다.
• Hyperliquid는 유동성의 지속적인 유입에 크게 의존합니다.

Hyperliquid가 좋은 투자처인 이유 (플랫폼 수준 평가)

$HYPE는 암호화폐 시장에서 탈중앙화 파생상품의 기준점입니다. 이 프로토콜의 유동성 깊이, 꾸준한 성장 및 인프라적 우위는 엄격한 온체인 보안, 낮은 슬리피지 및 스프레드를 추구하는 파생상품 트레이더에게 신뢰할 수 있는 플랫폼이 됩니다.

이러한 요소들은 암호화폐 시장이 2026년에 진입하더라도 Hypeliquid를 최고의 파생상품 거래 플랫폼으로 자리매김하게 합니다.

$HYPE 매수

Jupiter

주요 기능

• 심볼 : $JUP
• 총 공급량 : 10,000,000,000 토큰
• 유통 공급량 : 6,863,986,571 토큰
• 현재 가격 : $0.2132
• 역대 최고가 : $2.00
• 역대 최저가 : $0.2125
• 총 시가총액 : $1,462,571,138

Jupiter란 무엇인가요?

Jupiter 는 Solana 블록체인의 기본 무기한 선물 프로토콜입니다. Solana 네트워크의 낮은 거래 수수료와 초고속 최종성을 활용하여 트레이더에게 효율적인 주문 실행과 원활한 레버리지 거래를 제공합니다.

Jupiter가 독특한 이유는 무엇인가요?

• 인프라적 우위: Solana 네트워크의 높은 처리량은 Jupiter가 빠른 DeFi 거래 환경을 제공할 수 있도록 합니다.
• 알트코인 강점: Jupiter는 많은 무기한 탈중앙화 거래소에서 사용할 수 없는 Solana 기반 토큰과 새로운 자산의 본거지입니다.
• 사용자 경험 : Jupiter의 거래는 거의 즉각적입니다. 따라서 고빈도 트레이더와 스캘퍼에게 이상적입니다.

2025년 Jupiter 채택

• 2025년 Solana 생태계의 성장은 Jupiter의 빠른 채택으로 이어졌습니다.
• 많은 트레이더들이 Solana 현물 탈중앙화 거래소에서 Jupiter의 무기한 시장으로 이동했습니다.
• 이 프로젝트의 강력한 커뮤니티 지원과 지속적인 생태계 확장은 2025년 높은 모멘텀을 이끌었습니다.

2026년 Jupiter 시장 전망

Jupiter는 2026년에도 Solana가 소매 및 기관 투자자로부터 유동성을 계속 유치함에 따라 알트코인 중심의 무기한 탈중앙화 거래소 생태계를 이끌 수 있습니다.

이 프로토콜의 속도는 낮은 지연 시간을 가진 탈중앙화 거래 환경을 찾는 전문 트레이더들을 유치할 수 있습니다.

Jupiter의 장점

• Jupiter는 초고속 실행 속도를 가지고 있습니다.
• 이 프로토콜은 잦은 거래에 이상적인 낮은 수수료를 제공합니다.
• Jupiter는 투자자들에게 Solana 블록체인의 더 많은 자산에 대한 노출을 제공합니다.
• 이 프로토콜은 높은 레버리지를 제공합니다.

Jupiter의 단점

• Jupiter는 Solana 블록체인의 네트워크 안정성에 크게 의존합니다.
• Jupiter의 유동성은 $HYPE 및 다른 탈중앙화 거래소보다 낮을 수 있습니다.
• 이 프로토콜은 대규모 주문을 실행하기 위한 주요 선택지가 아닙니다.

Jupiter가 좋은 투자처인 이유 (플랫폼 수준 평가)

Solana 기반 알트코인에 대한 광범위한 노출과 낮은 수수료를 가진 탈중앙화 파생상품 프로토콜을 원하는 트레이더는 Jupiter와 함께 작업할 수 있습니다. 이 프로토콜은 매우 매력적인 온체인 환경을 제공합니다.

Jupiter의 성장 궤적은 이 프로토콜이 미래에 최고의 멀티체인 내러티브에서 한 자리를 놓고 경쟁할 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

Jupiter 매수

ApeX 프로토콜

주요 기능

• 심볼 : $APEX
• 총 공급량 : 1,000,000,000 토큰
• 유통 공급량 : 127,620,258 토큰
• 현재 가격 : $0.5036
• 역대 최고가 : $3.83
• 역대 최저가 : $0.1105
• 총 시가총액 : $252,896,239

ApeX 프로토콜이란 무엇인가요?

이 탈중앙화 거래소는 알트코인에 대한 광범위한 무기한 시장 목록을 제공합니다. ApeX 는 높은 위험/보상 비율로 ETH 및 BTC 시장 외의 기회를 찾는 암호화폐 거래자들을 만족시킵니다.

ApeX가 독특한 이유는 무엇인가요?

• 알트코인 뎁스: 사용자는 ApeX 프로토콜에서 다른 탈중앙화 거래소에서는 사용할 수 없거나 유동성이 낮은 시장을 찾을 수 있습니다.
• 더 높은 변동성 노출: 이 암호화폐 프로토콜은 폭발적인 가격 움직임을 보이는 토큰 시장을 찾는 거래자에게 이상적입니다.
• 민첩하고 틈새 전략: ApeX 프로토콜은 새로운 암호화폐 시장 트렌드를 활용하려는 중소 규모 거래자들에게 매력적입니다.

2025년 ApeX 채택

• 사실 이 프로토콜의 유동성은 이 목록의 처음 두 프로토콜보다 낮습니다. 그러나 활발한 알트코인 거래 커뮤니티 덕분에 2025년 상위 5개 탈중앙화 파생상품 프로토콜 중 하나로 자리매김했습니다.
• 이 제품의 틈새 시장 제공은 블루칩 자산 외의 폭발적인 기회를 찾는 거래자들에게 매력적입니다.

2026년 ApeX 시장 전망

매일 다양한 블록체인에서 여러 토큰이 출시되면서 알트코인 무기한 계약 수요가 급증하고 있습니다. ApeX는 이러한 트렌드의 혜택을 받기 위해 스스로를 포지셔닝했습니다. 프로토콜이 해야 할 일은 2026년에도 유동성이 계속 증가하도록 보장하는 것입니다.

ApeX의 장점

• ApeX는 거래자에게 알트코인 레버리지 거래를 위한 좋은 플랫폼을 제공합니다.
• 이 프로토콜은 상당한 시장 다양성을 가지고 있습니다.
• ApeX의 수수료 구조는 중소 규모 거래자에게 적합합니다.
• 탈중앙화 파생상품 프로토콜은 변동성을 추구하는 개인 거래자들에게 매력적입니다.

ApeX의 단점

• 이 토큰의 유동성은 목록에 있는 다른 주요 탈중앙화 파생상품 프로토콜보다 얇습니다.
• ApeX의 변동성 위험은 다른 탈중앙화 거래소에 비해 매우 높습니다.
• 이 플랫폼은 대량 또는 기관 거래에 이상적이지 않습니다.

ApeX가 좋은 투자처인 이유 (플랫폼 수준 평가)

ApeX는 거래자들을 빠르게 움직이는 활발한 알트코인 시장에 노출시킵니다. 이 플랫폼은 불안정하지만, ApeX는 다각화된 레버리지 기회에 관심 있는 거래자들에게 매우 유익할 수 있습니다.

ApeX 매수

dYdX

주요 기능

• 심볼 : $DYDX
• 총 공급량 : 1,000,000,000 토큰
• 유통 공급량 : 813,317,306 토큰
• 현재 가격 : $0.191
• 역대 최고가 : $4.52
• 역대 최저가 : $0.1262
• 총 시가총액 : $182,925,513

dYdX란 무엇인가요?

이 탈중앙화 파생상품 프로토콜은 이 암호화폐 범주에서 가장 오래된 플랫폼 중 하나입니다. dYdX는 강력한 보안 기록, 견고한 규정 준수 및 광범위한 시장 범위로 암호화폐 공간에서 유명합니다.

dYdX는 다른 탈중앙화 파생상품 프로토콜이 현재 채택하고 있는 많은 기능의 선구자입니다. 즉, 이 암호화폐 범주의 개척자였습니다.

dYdX가 독특한 이유는 무엇인가요?

• 명성: 수년간 안정적인 성능을 보여왔기 때문에 많은 거래자들이 이 플랫폼을 신뢰합니다.
• 시장 다양성: 이 암호화폐 프로토콜은 DeFi 세계에서 가장 큰 무기한 시장 세트 중 하나를 제공합니다.
• 지속적인 업그레이드: 이 프로토콜은 비용 효율성과 다양한 확장성 개선을 통해 생태계에서 경쟁력을 유지해 왔습니다.

2025년 dYdX 채택

• dYdX의 거래량은 이 틈새 시장에서 새로운 경쟁자들이 등장하면서 감소했을 수 있지만, 여전히 상당한 사용자 기반을 가지고 있습니다.
• 많은 다각화되거나 위험 회피적인 거래자들은 암호화폐 공간에서 익숙함과 브랜드 인지도 때문에 이 프로토콜을 좋아합니다.

2026년 dYdX 시장 전망

이 프로토콜은 주요 기술 업그레이드를 진행 중이며, 추가 개선을 통해 미래에 인프라가 더욱 효율적으로 될 수 있습니다.

모든 것이 순조롭게 진행된다면, dYdX는 안정성과 투자자의 신뢰를 유지하면서 DeFi 세계의 상당 부분을 되찾을 수 있을 것입니다.

dYdX의 장점

• dYdX는 DeFi 세계에서 가장 신뢰할 수 있는 이름 중 하나입니다.
• 이 프로토콜의 시장 범위는 광범위합니다.
• 안정적인 사용자 커뮤니티를 가지고 있습니다.
• 이 프로젝트의 인프라는 매우 신뢰할 수 있습니다.

dYdX의 단점

• dYdX는 신흥 경쟁자보다 유동성이 낮습니다.
• 이 프로토콜은 고빈도 거래 전략에 이상적이지 않습니다.
• dYdX는 새로운 플랫폼에서 사용할 수 있는 일부 혁신에서 뒤처질 수 있습니다.
• dYdX가 좋은 투자처인 이유 (플랫폼 수준 평가)

이 파생상품 프로토콜은 거래자들에게 신뢰, 신뢰성의 역사 및 안정성을 제공합니다. 예측 가능한 성능을 중요하게 생각하는 거래자들은 최첨단 혁신을 제공하는 새로운 프로토콜보다 이 프로토콜을 선호합니다.

dYdX 매수

2025년 탈중앙화 파생상품 생태계 성장을 이끈 시장 트렌드

다음은 2025년 이 생태계의 엄청난 견인력을 이끈 주요 요인입니다.

• 탈중앙화 거래소에 대한 규제 제한이 강화되었습니다.
• 자기 보관, 투명한 레버리지 거래에 대한 수요가 매우 높았습니다.
• 온체인 주문 실행이 발전하여 UX를 개선하고 지연 시간을 줄였습니다.
• 멀티 파생상품 및 알트코인 시장은 2025년에 더욱 확장되었습니다.
• 더 많은 기관 거래자들이 온체인 무기한 시장에 참여했습니다.
• 많은 탈중앙화 플랫폼은 시장 조성자와 유동성 공급자를 유치하는 견고한 인센티브를 제공했습니다.

이러한 발전은 2025년을 탈중앙화 파생상품 시장에 중요한 해로 만들었습니다. 이는 2026년 이후 더욱 주류의 관심과 채택을 위한 발판을 마련했습니다.

어떤 탈중앙화 파생상품 프로토콜을 사용해야 할까요? (거래자 프로필 기반)

어떤 유형의 거래자이든 관계없이 거래 목표, 필요 및 전략에 맞는 탈중앙화 파생상품 프로토콜을 찾을 수 있습니다. 아래 표는 거래자로서의 프로필에 따라 사용할 수 있는 플랫폼을 보여줍니다.

결론

2025년은 암호화폐 공간에서 탈중앙화 파생상품 서사의 전환점이 되었습니다. 이 자산 범주의 많은 프로젝트가 2025년에 엄청난 주목을 받았습니다.

이 기사는 투자자들이 특히 2025년 12월에 주목해야 할 상위 4가지 탈중앙화 파생상품 프로토콜을 식별했습니다.

이 CoinEx 연구 기사에서 언급한 5가지 암호화폐 플랫폼은 온체인 파생상품의 현재 상태를 정의합니다.

이들은 탈중앙화 프로토콜을 선호하는 암호화폐 트레이더에게 2026년 이후 확장되는 탈중앙화 암호화폐 시장을 성공적으로 탐색할 수 있는 다양한 도구를 제공합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 재정적인 조언으로 받아들이지 마십시오.