헤지 모드 사용 사례 상위 5가지

서론

선물 거래 는 종종 단일 시장 방향을 중심으로 구축됩니다. 그러나 트레이더는 때때로 롱 포지션을 유지하면서 숏 노출을 관리해야 할 수도 있습니다.

예를 들어, 트레이더는 기존 BTC 롱 포지션을 유지하면서 일시적으로 하방 노출을 줄이거나, 시장 방향이 명확해질 때까지 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 유지할 수 있습니다. 기존 포지션을 청산하는 것이 항상 선호되는 해결책은 아닙니다.

헤지 모드는 동일한 선물 계약에서 롱 포지션과 숏 포지션을 별도로 보유할 수 있도록 하여 이러한 상황을 관리하는 또 다른 방법을 제공합니다.

이 글에서는 단기 이벤트 위험 관리부터 시장 상황 변화에 따른 순 노출 조정에 이르기까지 헤지 모드의 5가지 실용적인 사용 사례를 살펴봅니다.

헤지 모드가 중요한 이유

헤지 모드의 핵심 가치는 단순히 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 보유하는 것이 아닙니다. 트레이더에게 순 시장 노출 에 대한 더 많은 통제권을 제공합니다.

이를 이해하는 간단한 방법은 다음과 같습니다.

순 포지션 = 롱 포지션 - 숏 포지션

예를 들어, 트레이더가 200 USDT의 마진 을 5배 레버리지 로 사용하여 1,000 USDT 롱 포지션을 생성한다고 가정해 봅시다.

트레이더가 동일한 계약에 1,000 USDT 숏 포지션 을 개설하면:

롱 포지션과 숏 포지션은 서로 상쇄되지만, 두 포지션은 모두 열려 있습니다.

숏 포지션이 더 작으면 트레이더는 순 롱 포지션을 유지합니다.

이는 트레이더가 기존 포지션을 반드시 청산하지 않고도 순 노출을 줄이거나, 중립화하거나, 반전시킬 수 있다 는 것을 의미합니다.

포지션이 단일 순 포지션으로 관리되는 원웨이 모드와 달리, 헤지 모드는 동일한 계약에서 롱 포지션과 숏 포지션을 별도로 관리할 수 있도록 합니다.

다음 5가지 시나리오는 이러한 유연성을 어떻게 적용할 수 있는지 보여줍니다.

헤지 모드 사용 사례 상위 5가지

1. 주요 이벤트 주변의 단기 위험 헤지

비트코인은 연준 금리 결정, CPI 발표 또는 주요 규제 발표 와 같은 이벤트에 급격하게 반응할 수 있습니다. 이러한 이벤트는 트레이더가 장기적으로 강세 전망을 유지하더라도 단기적인 변동성을 야기할 수 있습니다.

예를 들어, 트레이더가 1,000 USDT BTC 롱 포지션 을 보유하고 있으며 BTC의 장기 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다. 그러나 중요한 경제 발표가 다가오면서 트레이더는 변동성 증가를 예상하고 롱 포지션을 완전히 청산하지 않고 잠재적인 하방 위험을 줄이고자 합니다.

트레이더는 600 USDT 숏 포지션 을 개설할 수 있습니다.

BTC가 하락하면 숏 포지션이 롱 노출의 일부를 상쇄할 수 있습니다. BTC가 상승하면 트레이더는 여전히 400 USDT의 순 롱 노출을 유지합니다.

목적: 원래 시장 노출의 일부를 유지하면서 단기 이벤트 위험을 줄입니다.

2. 장기 BTC 포지션 일시적으로 중립화

일부 트레이더는 BTC에 대한 장기적인 강세 전망을 가지고 있지만, 특정 불확실한 기간 동안 방향성 노출을 일시적으로 제거하기를 원할 수 있습니다.

이는 현물 시장에서 동일한 양의 BTC를 보유하는 대신 레버리지 선물 롱 포지션을 사용하는 트레이더에게 관련될 수 있습니다.

예를 들어, 한 트레이더가 200 USDT의 마진과 5배 레버리지 를 사용하여 1,000 USDT BTC 롱 포지션 을 설정합니다. BTC에 압력을 가할 수 있다고 예상되는 이벤트 전에, 그들은 원래의 롱 포지션을 청산하지 않고 순 노출을 0으로 만들고 싶어 합니다.

그들은 1,000 USDT 숏 포지션 을 열 수 있습니다:

이벤트가 진행되는 동안 두 포지션 모두 열려 있습니다. 트레이더의 강세 전망이 돌아오면 숏 포지션을 청산하고 원래의 롱 노출을 복원할 수 있습니다.

목적: 원래의 롱 포지션을 유지하면서 시장 노출을 일시적으로 중화합니다.

3. 시장 방향이 명확해질 때까지 양방향 포지션 유지

때때로 트레이더는 큰 시장 움직임을 예상하지만 그 방향에 대해서는 불확실할 수 있습니다. 모든 주요 시장 이벤트가 예측 가능한 결과를 가져오는 것은 아닙니다. 때때로 트레이더는 상당한 변동성을 예상하지만 BTC가 상승할지 하락할지 불확실합니다.

예를 들어, 한 트레이더는 주요 발표가 강력한 가격 움직임을 유발할 것으로 예상하지만, 시장이 반응하기 전에 어느 한 방향으로 완전히 전념하고 싶지 않습니다.

트레이더는 동일한 롱 포지션과 숏 포지션을 유지할 수 있습니다:

발표 후 BTC는 한 방향으로 결정적으로 움직이기 시작합니다. 그러면 트레이더는 자신의 시장 전망과 더 이상 일치하지 않는 쪽을 청산할 수 있습니다.

• BTC가 상승 돌파: 숏 포지션을 청산하고 롱 포지션을 유지합니다.
• BTC가 하락 돌파: 롱 포지션을 청산하고 숏 포지션을 유지합니다.

목적: 더 명확한 시장 신호를 기다리는 동안 양방향 포지션을 유지하고, 시장 방향이 명확해진 후 포지션을 조정합니다.

4. 시장 전망 변화에 따라 순 노출 조정

트레이더의 시장 전망이 항상 완전히 강세에서 완전히 약세로 변하는 것은 아닙니다. 때로는 단순히 확신이 줄어들거나 더 신중해질 수 있습니다.

예를 들어, 한 트레이더는 BTC가 강한 상승 추세를 보이고 있기 때문에 처음에는 1,000 USDT 롱 포지션 을 보유합니다. 나중에 BTC가 중요한 저항 수준에 접근하고, 트레이더는 상승 추세가 계속될 것이라는 확신이 줄어듭니다.

롱 포지션을 즉시 청산하는 대신, 트레이더는 600 USDT 숏 포지션 을 열 수 있습니다:

강세 전망이 강화되면 트레이더는 숏 포지션을 줄일 수 있습니다.

전망이 더욱 약화되면 트레이더는 숏 노출을 늘리거나 롱 포지션을 줄일 수 있습니다.

목적: 즉각적인 전면적인 결정을 내리는 대신 시장 전망 변화에 따라 순 노출을 점진적으로 조정합니다.

5. 단기 약세 포지션을 취하면서 장기 강세 유지

트레이더는 단기적인 하락을 예상하면서도 장기적으로 비트코인에 대해 강세를 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 트레이더는 BTC가 장기적으로 상승할 것으로 예상하기 때문에 1,000 USDT BTC 롱 포지션 을 보유합니다. 그러나 그들은 다가오는 연준 결정이나 주요 경제 발표가 단기적인 하방 압력을 만들 수 있다고 생각합니다.

롱 포지션을 청산하는 대신, 트레이더는 더 큰 1,500 USDT 숏 포지션 을 열 수 있습니다:

트레이더는 현재 순 숏 포지션 500 USDT 를 보유하고 있습니다. 예상대로 BTC가 하락하면 숏 포지션은 롱 포지션의 손실을 상쇄하고 트레이더에게 순 숏 노출을 남길 수 있는 이익을 창출할 수 있습니다.

단기 이벤트가 지나면 트레이더는 숏 포지션을 청산하고 장기 전망이 변하지 않는다면 원래의 롱 포지션으로 돌아갈 수 있습니다.

목적: 장기적인 강세 포지션을 유지하면서 단기적인 약세 관점을 표현하기 위해 더 큰 숏 포지션을 취합니다.

CoinEx에서 헤지 모드 탐색

헤지 모드는 롱 및 숏 노출을 관리할 때 더 큰 유연성이 필요한 트레이더를 위해 설계되었습니다.

단일 방향 포지션 접근 방식과 달리 헤지 모드를 사용하면 트레이더는 동일한 무기한 계약에서 롱 및 숏 포지션을 동시에 보유하고 독립적으로 관리할 수 있습니다 .

위에서 논의된 시나리오의 경우, 이는 다음과 같은 더 많은 유연성을 제공할 수 있습니다.

• 주요 이벤트 전에 기존 포지션을 헤지합니다.
• 일시적으로 시장 노출을 중화합니다.
• 더 명확한 신호를 기다리는 동안 양쪽을 모두 열어 둡니다.
• 순 노출을 점진적으로 조정합니다.
• 장기 및 단기 시장 관점을 결합합니다.

핵심은 단순히 양쪽을 모두 보유하는 것이 아니라, 이를 사용하여 전체 순 시장 노출 을 더 정확하게 관리하는 것입니다.

출시 예정: CoinEx 선물 헤지 모드

CoinEx는 선물 헤지 모드 를 도입할 준비를 하고 있으며, 이를 통해 트레이더는 동일한 무기한 계약에서 롱 및 숏 포지션을 동시에 보유하고 독립적으로 관리할 수 있습니다.

시장 노출 관리에 더 큰 유연성이 필요한 트레이더를 위해 설계된 헤지 모드는 이벤트 기반 헤징부터 시장 상황 변화에 따른 포지션 조정에 이르는 전략을 지원할 수 있습니다.

CoinEx의 직관적인 선물 거래 경험과 결합된 이 곧 출시될 기능은 더 고급 포지션 관리를 더 간단하고 접근하기 쉽게 만들도록 설계되었습니다.

결론

헤지 모드는 롱 및 숏 포지션을 동시에 보유하는 것 이상의 의미를 가집니다. 기존 포지션을 반드시 청산하지 않고도 순 시장 노출을 관리하는 또 다른 접근 방식을 제공합니다 .

이벤트 위험을 줄이거나, 일시적으로 노출을 중화하거나, 더 명확한 시장 방향을 기다리거나, 변화하는 시장 관점을 조정하거나, 단기 및 장기 관점을 표현하는 등 근본적인 원칙은 동일합니다. 상황에 따라 롱 및 숏 포지션을 관리하는 것입니다.

선물 헤지 모드의 출시를 통해 CoinEx는 트레이더에게 선물 포지션을 관리하고 변화하는 시장 상황에 대응하는 데 더 큰 유연성을 제공하는 것을 목표로 합니다.

면책 조항: 이 문서는 교육 목적으로만 제공되며 투자 조언, 재정 조언 또는 거래 권장 사항을 구성하지 않습니다. 암호화폐 거래에는 자금 손실 가능성을 포함한 위험이 따릅니다. 사용자는 거래 활동에 참여하기 전에 자체 조사를 수행하고 위험 허용 범위를 평가하며 독립적인 결정을 내려야 합니다.