계약 데이터를 어떻게 분석하나요?
1. 미결제약정과 거래량
미결제약정: 특정 기간 동안 플랫폼의 모든 선물 시장에서의 총 포지션.
거래량: 동일 기간 동안 모든 선물 시장에서 거래된 계약의 총 수량/가치.
미결제약정과 거래량 데이터를 비교함으로써, 현재 시장의 포지션 청산/종료 역학을 평가할 수 있습니다. 동일 기간 동안 거래량이 증가하고 미결제약정이 감소한다면, 상당수의 포지션이 종료되거나 청산되었음을 나타냅니다. 반대로, 거래량과 미결제약정이 동시에 증가할 때는 새로운 포지션을 구축하는 강한 시장 활동을 의미합니다.
2. 청산 데이터
선물 계약 거래 시, 투자자는 포지션을 유지하기 위해 포지션 가치의 일정 비율을 증거금으로 유지해야 하며, 이를 유지 증거금이라고 합니다.
강제 청산은 포지션 증거금이 필요 수준 아래로 떨어질 때 발생합니다. 이는 일반적으로 시장 변동성 증가나 지나치게 공격적인 시장 심리를 반영합니다.
3. Taker 매수/판매 거래량
Taker 매수 거래량: Taker에 의해 체결된 매수 주문의 총 거래량, 즉 자본 유입량.
Taker 판매 거래량: Taker에 의해 체결된 판매 주문의 총 거래량, 즉 자본 유출량.
매수/판매 거래량을 이해하는 것은 시장 수요와 판매 압력을 측정하는 데 필수적입니다. 큰 매수 거래량은 시장에서 강한 강세 심리를 나타내며, 높은 판매 거래량은 많은 트레이더들이 숏 포지션을 취하는 상당한 약세 심리를 시사합니다.
4. 개별 트레이더 롱/숏 비율(포지션)
마켓 메이커가 보유한 포지션을 제외하면, 선물 시장에서 롱과 숏 포지션의 총 가치는 항상 동일합니다. 150%의 롱/숏 비율은 롱 포지션 수가 숏 포지션의 1.5배임을 의미합니다. 이는 숏 포지션 쪽에 더 적은 수의 개인(주로 기관 트레이더)이 있지만, 개인당 평균 포지션 크기가 더 크다는 것을 시사합니다. 반대로, 롱 포지션 쪽에는 더 많은 개인(주로 소매 트레이더)이 있지만, 개인당 평균 포지션 크기는 더 작습니다.
5. 평균 베이시스 비율
평균 베이시스 비율은 CoinEx의 모든 무기한 계약 쌍의 베이시스 비율을 가중 평균하여 얻은 수치 결과를 의미합니다. 먼저, 모든 계약 쌍의 베이시스 비율은 미결제약정에 따라 가중치가 부여되며, 가중 평균 베이시스 비율은 모든 쌍의 가중 베이시스 비율 합계를 모든 쌍의 미결제약정 합계로 나누어 계산됩니다.
베이시스 비율은 선물 시장의 가격 추세를 현물 시장과 비교하여 결정하는 지표입니다:
양수이고 증가하는 베이시스 비율은 선물 가격이 현물 가격보다 더 큰 프리미엄을 나타내며, 시장에서 강세 심리를 시사합니다.
음수이고 감소하는 베이시스 비율은 선물 가격이 현물 가격보다 더 큰 할인을 나타내며, 시장에서 약세 심리를 반영합니다.
6. 평균 펀딩 비율
평균 펀딩 비율 = 순 펀딩 수수료 / 펀딩 수수료가 부과될 때 모든 선물 시장의 총 포지션 가치, 여기서 순 펀딩 수수료 = 모든 선물 시장에서 매번 지불되는 펀딩 수수료의 합계; 롱이 숏보다 많으면 양수, 숏이 롱보다 많으면 음수, USD로 계산됩니다.
펀딩 비율은 무기한 계약 시장의 전반적인 심리를 측정하는 지표입니다:
양수이고 상승하는 펀딩 비율은 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불하고 있음을 나타내며, 시장에서 강세 심리를 시사합니다.
음수이고 감소하는 펀딩 비율은 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 지불하고 있음을 나타내며, 시장에서 약세 심리를 반영합니다.
7. 롱/숏 비율(계정)
롱/숏 비율(계정): 특정 시점에서 순 롱 계정과 순 숏 계정의 비율.
롱/숏 비율(계정)을 통해 소매 트레이더와 기관 투자자의 거래 경향을 이해할 수 있습니다. 선물에서 롱과 숏 포지션의 총 가치는 항상 동일합니다. 150%의 롱/숏 비율은 롱 계정 수가 숏 계정의 1.5배임을 의미하며, 이는 숏 트레이더가 주로 큰 포지션을 보유한 기관 투자자인 반면, 롱 트레이더는 대부분 작은 포지션을 가진 소매 투자자임을 시사합니다.
8. 상위 트레이더 롱/숏 비율(계정)
상위 트레이더 롱/숏 비율(계정): 이 시장에서 상위 트레이더의 순 롱 포지션과 순 숏 포지션의 비율.
상위 트레이더는 현재 시장에서 포지션 크기 기준으로 상위 20% 트레이더를 의미하며, 각 계정은 포지션 크기에 관계없이 한 번만 계산됩니다.
선물 거래에서 상위 트레이더는 종종 규율 있는 전략과 시장 민감도를 보여주므로, 그들의 포지션은 유용한 참고 자료가 됩니다. 그러나 일부 상위 트레이더와 기관은 현물 포지션을 헤지하기 위해 선물을 사용할 수 있습니다. 따라서 여전히 독립적인 분석을 수행해야 합니다.
계약 데이터를 어떻게 볼 수 있나요?
1. 선물 거래 시장의 전체 데이터
"계약 데이터" 페이지에서 선물 시장 목록, 선물 트레이더 순위, 프로모션, 인기 시장 및 계약 데이터를 확인할 수 있습니다.
- 웹: 네비게이션 바 > 선물 계정 > 계약 데이터
- 앱: CoinEx 앱 > 선물 계정 > 우측 상단의 [···] 아이콘 > 선물 개요
2. 선물 계약의 거래 데이터
"시장 정보" 페이지에서 미결제약정과 거래량, 롱/숏 비율(계정), Taker 매수/판매 거래량, 상위 트레이더 롱/숏 비율(계정)을 확인할 수 있습니다.
- 웹: 네비게이션 바 > 선물 계정 > 시장 정보 > 계약 데이터
- 앱: CoinEx 앱 > 선물 계정 > 우측 상단의 [···] 아이콘 > 계약 데이터