매크로 월간 전망 (10월)

'업토버' 상승세에서 비트코인 주요 레벨 돌파

이전 보고서 "경기 침체 우려에서 위험 선호 분위기로"에 이어, 많은 이들이 "업토버(Uptober)"라고 부르는 10월은 실제로 암호화폐 시장에 강세 모멘텀을 가져왔습니다. 비트코인은 73,000달러까지 상승하여 여러 주요 기술적 레벨을 돌파했으며, 3월에 기록했던 사상 최고치보다 300달러 낮은 수준을 기록한 후 월말에 70,300달러로 마감했습니다. 지난 6개월 동안 70,000달러에서 72,000달러의 주요 저항 레벨을 여러 차례 시험한 후, 비트코인은 다시 한 번 70,000달러 선을 넘어섰습니다. 가격 움직임 관점에서, 비트코인은 일일 타임프레임에서 주요 주간 저항선인 68,500달러를 상회하여 마감했으며, 이는 상승세 지속 가능성을 보여주는 고무적인 지표입니다.

이 주요 레벨에서 앞으로 몇 가지 시나리오가 전개될 수 있습니다:

이상적인 경우: 이전 범위의 고점을 재시험하면서 더 많은 참여자들이 포지션을 진입할 수 있을 것입니다.

고통스러운 시나리오: 하지만 시장은 트레이더들에게 고통스러운 경로를 택할 수 있습니다; 비트코인이 직접 상승하면서 포지션이 부족한 투자자들을 뒤에 남겨둘 수 있습니다.

하락 가능성: 65,000달러 근처의 일일 공정가치 갭(DFVP)도 잠재적인 재시험 레벨이 될 수 있습니다.

위험 선호 심리 관점에서, 비트코인 선물의 미결제약정은 10월 말까지 240억 달러 이상의 사상 최고치를 기록했으며, 이는 시장에 레버리지가 유입되고 있음을 보여줍니다. 미결제약정의 증가는 강력한 시장 포지셔닝을 시사하지만, 특히 2024년 3월의 정점과 비교했을 때 상대적으로 낮은 선물 거래량은 더욱 절제된 거래 속도를 의미합니다. 이러한 역학은 레버리지 성장이 아직 과열 수준에 도달하지 않아 잠재적 상승 여력이 있는 '더 건전한' 모멘텀을 시장이 유지하고 있음을 시사할 수 있습니다.

비트코인, 트럼프 트레이드로 새로운 고점 도달 가능

비트코인의 상승세는 미국 대선과 관련된 내러티브와 점점 더 부합하고 있습니다. "트럼프 트레이드"로 점차 인식되면서, 트럼프의 친암호화폐 입장이 디지털 자산에 대한 긍정적 심리를 강화하고 있습니다. 당사의 첫 장전 거래 상품인 PRE_TRUMP에서, 트럼프의 승리 확률은 66%를 기록하며 투기적 관심을 높이고 있습니다.

또한, 전 세계적으로 우호적인 금리 환경이 유동성을 강화할 것으로 예상되며, 이는 비트코인을 자본 유입의 수혜자로 자리매김하게 할 것입니다. 현물 비트코인 ETF는 9월에 약 12억 달러, 10월에는 놀라운 54억 달러의 순유입을 기록하며 지속적인 기관 투자자들의 관심을 보여주고 있습니다.

이러한 강력한 가격 궤적과 우호적인 거시 환경이 결합되어, 비트코인이 멀지 않은 미래에 6자리 수 가치에 도달할 수 있다는 당사의 강세 전망을 강화하고 있습니다.

SOL, ETH 대비 신고점 달성

10월 27일, SOL/ETH 환율은 0.07115의 사상 최고치를 기록하며 이더리움 대비 솔라나의 최근 성장 모멘텀을 강조했습니다. 온체인 데이터에 따르면, 솔라나는 지난 1년 동안 일일 거래량과 활성 주소가 크게 증가하여 현재 이더리움 메인넷을 큰 폭으로 앞서고 있습니다. 또한, 솔라나의 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량은 이더리움과 비슷한 수준에 도달했으며, 이더리움의 레이어 2 생태계를 크게 초과했습니다.

솔라나 생태계의 부활은 정기적인 해커톤 행사와 지원적인 개발 환경에 힘입어 빠르게 확장되는 개발자 기반에 기인합니다. 또한, 솔라나는 밈 토큰의 인기와 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크(DePIN) 및 AI 프로젝트의 혁신을 통해 새로운 트렌드를 활용하여 더 많은 사용자를 플랫폼으로 끌어들였습니다. 이러한 참여는 선순환을 형성하여 솔라나의 생태계 성장을 강화하고 경쟁이 치열한 레이어 1 환경에서 차별화를 이루어냈습니다.

AI 밈의 새로운 내러티브

10월에는 밈 토큰이 다시 한 번 암호화폐 시장을 지배했으며, 이달의 주목은 이전 트렌드에서 새로운 내러티브인 AI 테마 밈으로 옮겨갔습니다. 컬트 밈, 특히 $SPX와 인기 있는 틱톡 영감을 받은 동물 밈 $MOODENG에 이어, AI 밈 토큰이 상당한 시장의 관심을 받았습니다. 선두주자인 $GOAT는 잠시 9억 달러의 시가총액을 넘어서며, 새로운 AI 테마 밈 프로젝트의 물결을 일으키고 이 새로운 컨셉에 대한 지속적인 시장의 흥분을 불러일으켰습니다. $GOAT의 성공은 더 많은 AI 밈 토큰이 AI와 밈 문화의 결합으로 투자자들의 관심을 끌며 시장에 진입할 수 있는 길을 열었습니다.

KRC20의 열풍

BRC20 표준과 마찬가지로 KRC20 토큰 프로토콜은 카스파 네트워크 내 다양한 애플리케이션 간의 호환성과 원활한 상호운용성을 보장하도록 설계된 사전 설정된 규칙을 기반으로 운영됩니다. KRC20 프로토콜은 토큰 프로토콜, 인덱서, API를 포함하는 카스파 네트워크의 더 광범위한 솔루션인 Kasplex의 일부입니다. KRC20의 공개 베타는 6월에 출시되었으며, 메인넷은 9월 중순에 가동되었습니다. 자세한 분석은 최신 기사 "KRC20: 카스파 생태계 개발을 주도하는 혁신적인 토큰 프로토콜"을 참조하시기 바랍니다.

KRC20의 출시는 카스파의 이미 강력한 성장 궤적을 더욱 가속화했습니다. 출시 이후, 네트워크의 일일 활성 주소는 20,000개 미만에서 90,000개 이상으로 급증했으며, 일일 거래량은 150,000건 미만에서 800만 건 이상으로 폭증했습니다. 또한, 누적 가스 지불액이 4,000만 KAS에 근접했으며, 3,000만 건 이상의 KRC20 거래가 처리되고 1,000개 이상의 토큰이 배포되었습니다. 이러한 지표들은 네트워크 활동을 주도하고 카스파의 생태계 개발을 가속화하는 데 있어 KRC20의 핵심적인 역할을 강조합니다.

CoinEx: KRC20의 본거지

생태계의 강력한 개발 모멘텀과 함께, CoinEx는 프로토콜 출시 이후 12개의 KRC20 토큰을 상장하여 빠르게 KRC20 토큰의 본거지로 자리매김하며 이 신흥 섹터의 성장을 지원하는 데 대한 약속을 강조했습니다.

스테이블코인, 선거를 앞두고 자금이 신중해지며 소폭 순유출 경험

12개월 연속 순유입을 기록했던 스테이블코인은 10월에 3억 1,400만 달러가 유출되며 처음으로 월간 순유출을 기록했습니다. 금액이 상대적으로 적긴 하지만, 이는 10월 랠리 이후 시장의 신중한 심리를 보여줍니다. 11월 미국 대선을 앞두고 더 많은 자금이 관망세를 보이는 가운데, 일부 시장 내 자본은 10월의 수익을 실현하며 부분적으로 시장을 이탈했습니다. 전반적으로, 이례적인 순유출에도 불구하고 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 2022년 4월 약세장 시작 시점의 순유출과 비교하면 이번 유출은 상대적으로 미미한 수준입니다. 11월 선거 이후의 자금 유입 및 유출 패턴이 중요할 것입니다.

2024년 11월 주목해야 할 경제 지표 및 이벤트

면책조항

이 보고서에 제공된 내용은 설명을 위한 목적으로만 작성되었으며, 암호화폐 시장에 대한 통찰을 제공하기 위한 것입니다. 이는 투자 조언이나 추천으로 해석되어서는 안 됩니다. 여기에 포함된 정보는 신뢰할 수 있다고 판단되는 출처를 기반으로 하지만, 어떤 목적으로든 그 정확성, 완전성 또는 적합성을 보장하지 않으며 이에 의존해서는 안 됩니다. 표현된 모든 의견은 발행일 현재의 판단을 반영하며 사전 통지 없이 변경될 수 있습니다. 독자들은 자체적인 조사와 실사를 수행하고, 필요한 경우 투자 결정을 내리기 전에 전문가의 조언을 구할 것을 권장합니다. 이 보고서의 저자와 발행인은 제공된 정보의 사용으로 인해 발생하는 손실이나 피해에 대해 책임을 지지 않습니다.

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