Conhecimento sobre Contratos: Alavancagem e Taxa de Margem

Recentemente, com o espaço cripto apresentando altas e baixas drásticas e frequentes, os investidores têm estado deprimidos. Diante de um mercado que ainda está flutuando, muitos investidores se preocupam com as condições do mercado, e alguns planejam experimentar contratos, pois são conhecidos como geradores de lucro mesmo em um mercado em baixa. No entanto, os investidores frequentemente ficam confusos quando abrem uma página de contratos pela primeira vez. Diferentemente das operações diretas de negociação à vista, como compra/venda, a negociação de contratos vem com muitos termos novos. Hoje, ofereceremos aos iniciantes em contratos uma introdução aos dois termos mais fundamentais e também mais importantes - alavancagem e taxa de margem.

Vamos primeiro focar no que significam os termos alavancagem e taxa de margem . Ambos os termos são comuns na negociação de derivativos.

O que normalmente chamamos de alavancagem refere-se à multiplicação do lucro/perda em relação à conta de contratos. Por exemplo, a imagem mostra termos como "100x" e "50x" após cada par, o que indica a alavancagem máxima permitida para um determinado par de negociação. Como diferentes ativos apresentam riscos variados, os pares de negociação em várias exchanges também diferem em termos de alavancagem. Por exemplo, na CoinEx, a alavancagem máxima de BTCUSDT e ETHUSD é 100x, enquanto pares de negociação como BCHUSDT e AAVEUSDT apresentam uma taxa de alavancagem de até 50x. Aqui, a taxa não é simplesmente baseada na alavancagem do valor de abertura. Em vez disso, a taxa de alavancagem = valor de abertura/valor de todos os ativos.

Na negociação de contratos, é necessário um determinado depósito, que é chamado de margem. Além disso, também envolve vários outros conceitos. Por exemplo, a margem inicial refere-se à margem mínima necessária para abrir uma posição. Margem Inicial = Valor de Abertura/Alavancagem. A margem da posição indica o valor do ativo bloqueado para a posição. Na margem isolada, os usuários podem adicionar ou reduzir a margem da posição manualmente; na margem cruzada, a margem será automaticamente adicionada usando ativos do saldo disponível quando a margem da posição cair abaixo da margem de manutenção.

O que chamamos de taxa de margem é a proporção da margem em relação ao valor de abertura.

Na margem isolada: Taxa de Margem = (Margem da Posição)/Valor de Abertura

Na margem cruzada: Taxa de Margem = (Margem Disponível + Margem da Posição)/Valor de Abertura

Aqui está um caso hipotético:

Suponha que o par BTCUSDT esteja agora cotado a 40.000 USDT e que você decidiu comprar o par acreditando que o preço do BTC subirá no futuro, então você pegou 4.000 USDT do seu saldo de 10.000 USDT para comprar o contrato BTCUSDT com alavancagem de 10x. Neste momento, seus 4.000 USDT são multiplicados por 10 vezes, o que significa que o valor de abertura agora é de 40.000 USDT. A margem da posição seria de 4.000 USDT, enquanto os 6.000 USDT restantes seriam sua margem disponível.

Neste caso, Alavancagem = 40.000/10.000 = 4x

Se você adotou margem isolada, sua Taxa de Margem Inicial = 4.000/40.000 = 10 %

Se você optou por margem cruzada, então a Taxa de Margem Inicial = (4.000+6.000)/40.000 = 25 %

Esta foi a introdução à taxa de margem e alavancagem. Se você é novo em contratos, recomendamos definir baixa alavancagem e altas taxas de margem para minimizar o risco de liquidação forçada.