Melhore Seus Retornos Estudando o Negligenciado Rácio Long-short

Embora a maioria dos traders de contratos esteja familiarizada com o rácio long-short, poucos sabem como aproveitar este conceito em cenários do mundo real. Dito isto, qual é a utilização específica deste indicador? Como se pode obter mais retornos na negociação de contratos aproveitando o rácio long-short?

Comecemos pela definição do termo.

O rácio long-short refere-se ao número de traders que assumem posições curtas num contrato de criptomoeda em comparação com o número de traders que vendem o contrato dentro de um determinado período. Dado que o rácio do valor total das ordens longas para o das ordens curtas é sempre 1:1, há mais traders longos do que curtos quando o rácio long-short excede 1 e vice-versa. Como tal, o indicador reflete o sentimento da maioria dos traders de retalho.

Alguns de vocês podem questionar-se sobre qual é a conexão entre o rácio long-short e os investidores de retalho. A resposta já foi dada na definição acima — Trata-se do número de traders, não do montante de dinheiro que investiram. Apesar disto, ainda podemos melhorar as nossas estratégias de negociação e obter mais lucros estudando o rácio long-short.

Aqui, podemos referir-nos ao rácio long-short e aos padrões de velas no passado:

Por exemplo, o preço do BTC subiu mais de 20 % de 28 de fevereiro a 01-03, crescendo do ponto mais baixo de 37.444 $ para cerca de 45.000 $. Como o valor das posições curtas em toda a rede BTC atingiu 257 milhões de dólares em 01-03, os traders curtos queixaram-se. De acordo com os números no site da CoinEx, o rácio long-short era tão baixo quanto 52 % em 01-03, o que significa que o número de traders curtos é quase o dobro do de traders longos.

Aqui está outra figura.

O site da CoinEx mostra que o rácio long-short do Bitcoin estava em 185 % em 06-03, o que indica que o número de traders longos é 1,85 vezes o de traders curtos. Às 12:00 do mesmo dia, a tendência das velas do Bitcoin (gráfico de 15M) caiu repentinamente e logo recuperou.

Portanto, podemos tirar a primeira conclusão sobre os rácios long-short: quando o número de traders longos se aproxima dos dois extremos (muito alto/baixo), é provável que o mercado flutue drasticamente.

Vamos olhar para a última figura.

O preço do BTC permaneceu alto em 15-02, e o rácio long-short no mesmo dia estava em 76,52 %, de acordo com o site da CoinEx. Nos dias seguintes, o rácio disparou, enquanto o BTC despencou, o que deprimiu os traders longos.

A partir do caso acima, podemos tirar nossa segunda conclusão sobre o rácio long-short: Se o número de traders longos cresce significativamente quando o preço da criptomoeda permanece alto, é então provável que a tendência do mercado seja revertida. No entanto, se o rácio long-short estiver próximo de 1:1 quando o preço da criptomoeda permanece alto, então é provável que a tendência do mercado continue.

Você pode ter notado que quando todos estão entusiasmados em assumir posições longas num mercado próspero, o preço de mercado frequentemente está no seu pico; quando todos estão gritando "vá curto" num mercado deprimido, a criptomoeda provavelmente já atingiu o fundo.

Portanto, nossa última conclusão é que o número de traders longos está negativamente correlacionado com a tendência do mercado. Em outras palavras, se o número de traders longos cresce quando o mercado tende para baixo, ou se o número de traders longos cai quando o mercado tende para cima, é provável que a tendência anterior do mercado continue.

Como o lendário investidor Warren Buffett disse: "seja ganancioso quando os outros estão com medo, e tenha medo quando os outros estão gananciosos". Independentemente do campo em que você esteja, o lucro é sempre ganho por poucos jogadores. Você nunca pode prever o resultado do mercado com 100 % de precisão, e o rácio long-short também serve apenas como uma pequena tática. Embora possa melhorar seus retornos, se você vai superar o mercado depende de muitos outros fatores.

*O conteúdo acima não pode ser considerado como qualquer conselho de investimento.