Conceitos Básicos de Negociação de Futuros que Iniciantes Devem Conhecer

Já se passaram 12 anos desde o nascimento das criptomoedas. Enquanto isso, a negociação de contratos cripto também remonta a um período muito longo. Os contratos sempre foram um dos derivativos cripto mais populares e atraíram até mesmo muitos investidores iniciantes. No entanto, a maioria dos novatos fica confusa com alguns dos conceitos básicos dos contratos cripto. Portanto, você deve primeiro estudar esses conceitos básicos antes de começar a negociar contratos se você é novo nesta categoria cripto.

O que é negociação de contratos cripto?

No espaço cripto, a negociação de contratos permite que os investidores lucrem com a alta/queda dos preços das criptomoedas comprando long ou vendendo short. Os contratos cripto são semelhantes aos contratos convencionais, e a única diferença entre eles é que os ativos subjacentes dos primeiros são criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum.

Os investidores podem negociar contratos em uma exchange de criptomoedas. Por exemplo, a CoinEx agora apresenta múltiplos mercados futuros para contratos futuros lineares/inversos, com uma taxa máxima de alavancagem de 100X.

Negociação de futuros na CoinEx

O que é negociação de futuros no contexto cripto?

Os futuros cripto são um tipo de derivativos financeiros inovadores que funcionam como um mercado de ativos garantidos, e o preço dos futuros cripto é próximo ao preço índice dos ativos subjacentes. Diferentemente dos futuros convencionais, os futuros cripto não expiram. Assim, ao negociar futuros cripto, você pode manter os futuros até a liquidação. Por exemplo, na CoinEx, todos os contratos cripto negociados são futuros que estão disponíveis 24/7. Além disso, eles não expiram e não serão liquidados.

A característica principal dos futuros é a adoção do mecanismo de Taxa de Financiamento, que vincula o preço dos futuros ao preço à vista. Além disso, como não há data de entrega, os futuros introduziram um conceito chamado preço índice à vista e vinculam o preço de mercado dos futuros ao preço à vista através do mecanismo de Taxa de Financiamento. Na CoinEx, a Taxa de Financiamento é paga/recebida a cada 8 horas. Se a Taxa de Financiamento for positiva, os traders long pagarão a Taxa de Financiamento aos traders short; se a taxa for negativa, por outro lado, os traders short pagarão a Taxa de Financiamento aos traders long. Deve-se notar que apenas os traders com uma posição aberta na hora da liquidação precisam pagar/receber a taxa. Enquanto isso, a Taxa de Financiamento é liquidada apenas entre traders long e traders short, e a CoinEx não participa do pagamento/recebimento da Taxa de Financiamento.

Negociação de futuros na CoinEx

O que são contratos futuros lineares/inversos?

Na CoinEx, os contratos futuros lineares também são chamados de contratos marginados em USDT. Uma característica desses contratos é que os investidores só precisam manter USDT, uma stablecoin. No caso de um contrato futuro linear BTCUSDT, por exemplo, o contrato é precificado em USDT e também liquidado com USDT. A vantagem desses contratos é que você pode negociar múltiplos tipos de criptomoedas desde que tenha USDT, o que ajuda você a evitar os riscos de oscilações de preço e reduz o custo de alternar entre diferentes posições.

Suponha que o preço do BTC caia quando você negocia contratos futuros lineares, a queda de preço não afetará o valor do ativo subjacente (USDT) por ser uma stablecoin. Isso significa que você poderia evitar as perdas decorrentes das oscilações de preço de criptomoedas como BTC e ETH que são necessárias para abrir uma posição e pagamento de margem quando você negocia contratos futuros inversos.

Contratos futuros lineares na CoinEx

Na CoinEx, os contratos futuros inversos, diferentemente dos contratos futuros lineares, são contratos marginados em moeda que só podem ser negociados quando você possui a moeda de liquidação (por exemplo, BTC, ETH). No caso de um contrato inverso BTCUSD, por exemplo, embora o contrato seja precificado em USD, ele é liquidado com BTC. Suponha que os preços das criptomoedas subam quando você está comprado em contratos futuros inversos com BTC e ETH, você lucrará com o aumento do preço, além do lucro da posição comprada, porque você ganhará a moeda de liquidação ao negociar esses contratos.

Contratos futuros inversos na CoinEx

Como a negociação de futuros apresenta seus riscos, os iniciantes devem tomar decisões de investimento prudentes após terem examinado completamente os conceitos básicos e os fatos relevantes sobre futuros cripto.