O Que É Staking em Criptomoedas?

O staking é um método de colocar a sua criptomoeda a trabalhar e ganhar recompensas.

Ouvirá falar muito sobre staking se investir em criptomoedas. Muitas criptomoedas utilizam o staking para verificar transações e oferecer aos participantes a oportunidade de lucrar com as suas participações.

E o que é exatamente o staking de criptomoedas? O staking de criptomoedas envolve a utilização dos seus criptoativos para autenticar transações e manter uma rede blockchain.

Funciona com criptomoedas que processam transações utilizando a metodologia de prova de participação (proof-of-stake). Comparado ao paradigma anterior de prova de trabalho (proof-of-work), esta é uma opção mais eficiente em termos energéticos. Os dispositivos de mineração que utilizam poder computacional para resolver problemas matemáticos são necessários para a prova de trabalho.

Como algumas criptomoedas oferecem taxas de juro efetivas para o staking, este pode ser um excelente método para utilizar a sua criptomoeda para gerar rendimento passivo. É crucial compreender como funciona o staking de criptomoedas antes de começar a fazê-lo de forma aprofundada.

Como Funciona o Staking?

O staking só é possível com o mecanismo de consenso de prova de participação, uma técnica utilizada por algumas blockchains para selecionar participantes confiáveis e validar novos blocos de dados que estão a ser adicionados à rede.

É indesejável agir de forma desonesta na rede, exigindo que estes participantes da rede, conhecidos como validadores ou "stakers", comprem e bloqueiem uma quantidade específica de tokens. O token nativo associado à blockchain provavelmente perderia valor se fosse comprometido por atividades criminosas, e os responsáveis arriscariam perder dinheiro.

Para garantir que os validadores atuem de forma honesta e no melhor interesse da rede, a participação é a sua "pele no jogo". Os validadores são recompensados na moeda local como pagamento pela sua dedicação. Quanto maior o seu investimento, melhor a sua oportunidade de propor um novo bloco e colher os benefícios. Afinal, está mais inclinado a jogar honestamente se tiver mais em jogo.

As moedas de um indivíduo não têm de constituir toda a participação. Mais frequentemente, os validadores gerem um pool de staking e recolhem fundos de vários detentores de tokens através de delegação (agindo em nome de outros), reduzindo a barreira de entrada para que mais utilizadores participem no staking. Qualquer detentor pode participar no processo de staking dando as suas moedas aos gestores de pools de staking, que lidam com a tarefa intensiva de verificar transações na blockchain.

Os validadores podem enfrentar multas por infrações menores, como ficar offline por períodos prolongados, e podem até enfrentar suspensão do processo de consenso e remoção das suas moedas para manter o controlo. Este último é referido como "slashing", e embora seja raro, já ocorreu em várias blockchains, incluindo Polkadot e Ethereum.

Cada blockchain tem o seu próprio conjunto único de regras para validadores. Como ilustração, a rede Terra estabeleceu um limite de 130 validadores. Cada validador do protocolo de prova de participação do Ethereum (anteriormente conhecido como Ethereum 2.0) deve fazer staking de pelo menos 32 ether, que atualmente vale mais de 100.000 dólares.

Que Criptoativos Estão Disponíveis para Investimento?

O staking só é possível com criptomoedas ligadas a blockchains que utilizam o método de consenso de prova de participação, como já foi explicado.

A criptomoeda mais conhecida em que pode investir é o Ethereum (ETH).

• Cardano (ADA).
• Solana (SOL).
• Luna (LUNA).
• Avalanche (AVAX).
• Polkadot (DOT).

Devido à sua capacidade atual de "minerar" e "fazer staking", o Ethereum encontra-se numa posição peculiar.

A segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado está a transitar de um sistema blockchain de prova de trabalho para um de prova de participação, o que significa que ambos os procedimentos de validação estão ativos simultaneamente.

No entanto, eventualmente, quando a tecnologia mais eficiente em termos energéticos assumir o controlo, a mineração de ether será completamente eliminada.

Por que o Staking Está Presente Apenas em Algumas Criptomoedas?

Neste ponto, a explicação torna-se mais técnica. O staking, por exemplo, é proibido ao usar Bitcoin. Para compreender o motivo, é necessário um pouco de contexto.

A descentralização, ou a ausência de uma autoridade centralizada, é uma característica das criptomoedas. Como, portanto, todos os computadores numa rede descentralizada chegam à conclusão correta sem que a solução lhes seja fornecida por uma entidade centralizada como um banco ou uma empresa de cartões de crédito? É utilizado um "mecanismo de consenso".

Várias criptomoedas, incluindo Bitcoin e Ethereum 1.0, utilizam uma técnica de consenso conhecida como Prova de Trabalho. A rede utiliza a Prova de Trabalho para resolver problemas como autenticar transações entre estranhos em diferentes partes do mundo e garantir que ninguém tente gastar a mesma quantia de dinheiro duas vezes. Como parte do processo, "mineiros" de todo o mundo competem para ser os primeiros a resolver um desafio criptográfico. O vencedor ganha alguma criptomoeda e a oportunidade de adicionar o "bloco" mais recente de transações validadas à blockchain.

A Prova de Trabalho é um método escalável para uma blockchain relativamente básica como o Bitcoin, que rastreia transações de entrada e saída como o livro contábil de um banco. No entanto, a Prova de Trabalho pode levar a congestionamentos quando há muita atividade para algo mais complexo como o Ethereum, que tem uma ampla gama de aplicações funcionando sobre a blockchain, incluindo todo o mundo do DeFi. Como resultado, os tempos de transação podem aumentar e os custos podem subir.

Como Começar a Fazer Staking?

Para começar a fazer staking, primeiro deve possuir ativos digitais que possam ser colocados em stake. Se já comprou algum, deve transferir as moedas da exchange ou aplicação que usou para comprá-las para uma conta que suporte staking.

A maioria das exchanges de criptomoedas mais extensas, como Coinbase, Binance e Kraken, oferecem opções internas de staking nas suas plataformas, tornando simples investir os seus fundos.

Se está à procura de uma técnica para maximizar os benefícios, existem algumas plataformas especializadas em encontrar as taxas de juros mais eficazes para os seus ativos digitais. O Overtake é um desses sistemas de staking como serviço.

É importante notar que quaisquer moedas que transfira para um pool de staking permanecem suas. Pode sempre retirar os seus ativos em stake, embora cada blockchain geralmente tenha um período de espera diferente (dias ou semanas).

Também pode trabalhar como validador e gerir o seu próprio pool de staking. Isto requer muito mais tempo, esforço e recursos para ser eficaz. Em algumas blockchains, deve primeiro obter financiamento suficiente de stakers delegados para começar a trabalhar como validador.

Quais são os Benefícios Oferecidos pelo Staking?

Muitos proprietários de criptomoedas a longo prazo veem o staking como uma forma de colocar as suas participações em uso, gerando recompensas em vez de as deixar inativas nas suas carteiras.

O staking também ajuda os projetos de blockchain que você apoia, melhorando a sua eficácia e segurança. Ao fazer staking de parte dos seus fundos, você pode aumentar a segurança e a capacidade de processamento de transações da blockchain. (Alguns projetos também distribuem "tokens de governança" aos participantes do staking, permitindo que os detentores votem em futuras atualizações do protocolo.)

Quais são Alguns dos Riscos do Staking?

O staking às vezes requer um período de bloqueio ou "vesting" durante o qual a sua criptomoeda não pode ser movimentada. Isto pode ser uma desvantagem, pois mesmo que os preços mudem, você não poderá trocar os tokens em staking durante este período. É crucial familiarizar-se com os padrões e regulamentos de staking individuais de qualquer projeto que você esteja considerando participar antes de fazer staking.